ไซด์เวย์ กลับมาติดตามปัจจัยในประเทศ สัปดาห์หน้า

KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์เทรดไซดเวย์... หลังวานนีดั้ชนีฯ เปิดปรับขึ้น ใกล้ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1,750 ก่อนเผชิญแรงขายทำกำไรในช่วงบ่าย (ใกล้เคียงกับที่ประเมิน)... โดยฝ่ายวิจัยฯ มองว่าตลาดหุ้นได้รับรู้ปัจจัยบวกจากต่างประเทศในช่วงก่อนหน้านี้  เช่น สงครามการค้าไม่รุนแรงขึ้น เฟดเตรียมลดดอกเบี้ย ยุโรปพร้อมผ่อนคลายนโยบายการเงิน ฯลฯ ไปค่อนข้างมากแล้ว ผนวกกับค่าเงินดอลลาร์ฯและบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวเมื่อคืนนี้ หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อ core CPI มิ.ย. ของสหรัฐฯ สูงกว่าที่
consensus คาดการณ์ น่าจะกดดันจิตวิทยาการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียและหุ้นไทยในระดับหนึ่ง สำหรับในสัปดาห์หน้านั้น ฝ่ายวิจัยฯ มองว่านักลงทุนน่าจะกลับมาติดตามปัจจัยภายในประเทศมากกว่าปัจจัยภายนอก ได้แก่ i) การรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2562 ของหุ้นกลุ่มธนาคารฯ และ ii)แนวนโยบายของรัฐบาลใหม่ที่น่าจะทยอยออกมา รวมทั้ง แนวทางในการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจาก ครม. ชุดใหม่อีกด้วย

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร WHAUP*, DOD, IRPC*

- WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.1 บาท / แนวต้าน 6.4 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 5.9 บาท) 2) ประเด็นบวกจากการจัดตั้งรัฐบาล เดินหน้าโครงการ EEC ต่อ โดยเราประเมิน Valuation หุ้นกลุ่มนิคมฯ เริ่มเต็มมูลค่าแล้ว เหลือ WHAUP* ที่ยังมี Upside >40% 3) ประเมินไม่ได้รับผลกระทบจากประเด็นความเสี่ยงการปรับแผน PDP

- DOD (เป้าสูงสุดใน Consensus 16.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.9 บาท(Trailing stop 12.4 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H62 ฟื้นตัว จาก i) เริ่มสายการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ ตั้งแต่ 2Q62 และเตรียมผลิต ผลิตภัณฑ์อาหารเสริมของตัวเอง ii) การเข้าซื้อกิจการ PCCA (ผลิตภัณฑ์เครื่องสำอาง) ปลายปี 2561 จะเริ่มเห็นผลการปรับโครงสร้างธุรกิจใน 2H62 3) Valuation ไม่แพง PE ปี 2562 ต่ำเพียง 14.6 เท่า (ค่าเฉลี่ย PE กลุ่มฯ 19.3 เท่า), Consensus คาดปันผลปีนี้ 6.2% (ค่าเฉลี่ย Dividend yield กลุ่มฯ 4.6%), Consensus คาดกำไรโตเฉลี่ย 16.7% CAGR 2561 - 63

- IRPC* (เป้าพื้นฐาน 5.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.88 บาท / แนวต้าน 5.05 บาท หากผ่านแนวต้านไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5.25 บาท (Stop loss 4.72 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานว่า 2Q62 จะเป็นจุดต่ำสุดของ Cycle รอบนี้  และจะเริ่มฟื้นตัวใน 3Q62 - 4Q62 (ล่าสุดค่าการกลั่น GRM เริ่มฟื้นตัวแรง ... อ่านรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Commodit weekly วันที่ 9 ก.ค.)

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

- แนะนำคงนํ้าหนักการลงทุนตามเดิม และปรับกลยุทธ์เป็นการเก็งกำไรสั้นมากขึ้น โดยประเมินดัชนี SET index จะมีโอกาสกลับไปเทรดที่ระดับ Valuation พรีเมี่ยมได้ต่อเมื่อมีปัจจัยบวกครบทั้งการลดดอกเบี้ยของเฟด, ยุติสงครามการค้า, และนโยบายรัฐบาลใหม่ หุ้นเด่นเลือก IRPC* (Stop loss 4.8 บาท), WHAUP* (Stop loss 5.4 บาท), PYLON (Stop loss 6.05 บาท)

- กลยุทธ์ Pair trade เพื่อลดความเสี่ยงตลาดฯ (Beta) คงสถานะ Long KBANK* + Short KTB*(+0.8%)

หุ้นมีข่าว

(+) SCB* ผนึก 'โกเจ็ก' เสริมธุรกิจต่อยอด 'ดิจิทัลแบงกิ้ง' ครบวงจร (กรุงเทพธุรกิจ) "เอสซีบี" จับมือ "โกเจ็ก" สตาร์ทอัพหมื่นล้านดอลล์จากอินโดนีเซีย ร่วมลงทุนต่อยอดธุรกิจผ่านบริษัทลูกในไทย หวังต่อยอดการเป็น "ดิจิทัลแบงกิ้ง " ครบวงจร ยกระดับสู่แพลตฟอร์มในอนาคต มั่นใจการร่วมมือครั้งนี้หุ้น"เอสซีบี" มีดาต้าเพิ่ม รองรับการปล่อยสินเชื่อดิจิทัลเลนดิ้ง ผ่านร้านค้า-วินมอเตอร์ไซค์

(+) ครม.ชัดหนุนหุ้น'นิคม'พุ่ง ราคาบวก 'ยกแผง' รับอานิสงส์เดินหน้าอีอีซี (กรุงเทพธุรกิจ) "ดับบลิวเอชเอ" หวังรัฐบาลใหม่ เร่งดึงต่างชาติลงทุน อานิสงส์ ครม. ใหม่หนุนหุ้น "นิคมฯ" พื้นที่ "อีอีซี" ดันราคาหุ้นบวกยกแผง "นักวิเคราะห์" ยกเป็นกลุ่มได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐที่เดินหน้าโครงสร้างพื้นฐานต่อเนื่อง ด้าน "จรีพร" ฝากรัฐใหม่เร่งดึงทุนนอก เข้าลงทุน หวั่นเสียโอกาส โดยเฉพาะทุนจีนที่อยู่ระหว่างหาฐานการผลิตแห่งใหม่

(- BEM*, CK*) “ภูมิใจไทย”มือหนัก ยื่นญัตติตั้ง กมธ.ต่อสัมปทานทางด่วน (ฐานเศรษฐกิจ) “ภูมิใจไทย” ยื่นญัตติด่วนให้สภาตั้งกรรมาธิการฯพิจารณาการต่อสัมปทานทางด่วนให้ BEM* แจงหากมีข้อพิพาทกับเอกชนต้องสู้ให้ถึงที่สุด ย้ำต้องรักษาผลประโยชน์ชาติ นายศุภชัย ใจสมุทร ส.ส.บัญชีรายชื่อพรรคภูมิใจไทย (ภท.) ถกญัตติด่วนเรื่อง ขอให้สภาผู้แทนราษฎรตั้งคณะกรรมมาธิการ (กมธ.)วิสามัญพิจารณาศึกษา กรณีการต่อสัญญาสัมปทานทางด่วนให้กับบริษัททางด่วนและรถไฟฟ้า กรุงเทพ จำกัด (มหาชน) (BEM*) เนื่องจากณัตติด่วนนีถื้อเป็นประโยชน์ต่อประชาชนและประเทศชาติ

(+) SQ คว้าสิทธิทำเหมืองถ่านหินพม่า ดันยอดแบ็กล็อก 3.5 หมื่นล้าน-หนุนรายได้ปี 63 พุ่ง(ข่าวหุ้น) SQ ร่วมทุน GL เพื่อรับสิทธิทำเหมืองถ่านหิน "เมืองก๊ก" ในพม่า คาดจะมีรายได้ 27,000 ล้านบาท ดันยอดแบ็กล็อกพุ่ง 35,000 ล้านบาท กางแผนปี 63 รายได้โตมากกว่า 20% จากการขายถ่านหินและส่งมอบแบ็กล็อก

(+) ROJNA รับข่าวดี ผุดโรจนะชลบุรี 2 กระตุ้นรายได้พุ่ง (ข่าวหุ้น) ROJNA ราคาพุ่งเกือบ 4% หลังเพิ่มพื้นที่นิคมฯเขตอีอีซีมากขึ้นดันยอดขายที่ดิน-เพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาด หลังเซ็นกับกนอ. ผุดนิคมอุตสาหกรรมโรจนะชลบุรี 2 พื้นที่กว่า 900 ไร่ มูลค่าการลงทุนรวม 2,100 ล้านบาท

(0) TMB* เคาะราคาขาย 22 กค. นัดประชุมผู้ถือหุ้น 9 สิงหา (ข่าวหุ้น) บอร์ดทหารไทยนัดเคาะราคาขายหุ้นเพิ่มทุน 22 กรกฎาคมนี้ ประชุมผู้ถือหุ้นสมัยวิสามัญ 9 สิงหาคม ขอมติควบรวมกิจการธนชาต และออกหุ้นเพิ่มทุนใหม่ รวมทั้งออก TSR ให้กับผู้ถือหุ้น เปิดช่องขายสิทธิต่อได้ ด้านคลังกับรายย่อยซื้อราคาเดียวกัน ส่วน TCAP* ต้องจ่ายแพงกว่า 1.1 เท่าของบุ๊ก

(+) EPCO ปูทางหนุนงานแพ็กเกจจิ้ง ทุ่มงบ 72 ล้าน ซื้อหุ้นโรงพิมพ์ WPS เพิ่ม 15% (ข่าวหุ้น) EPCO แจ้งเข้าซื้อหุ้นโรงพิมพ์ WPS เพิ่ม 15% เป็นมูลค่า 72.34 ล้านบาท จากผู้ถือหุ้นเดิม ดันสัดส่วนการถือหุ้นพุ่ง 99.50% จากเดิมถือ 84.50% บอร์ดมองมีความเหมาะสมด้านราคา-รองรับขยายงานสิ่งพิมพ์ด้านแพ็กเกจจิ้ง

(+) TVO เพิ่มกำลังผลิตปี 62 1,000 ตัน เริ่มครึ่งปีหลัง หนุนรายได้ปี 63 (เพิ่มขึ้น) ข่าวหุ้น TVO กางแผนปี 62 เพิ่มกำลังผลิตใหม่ 1,000 ตันต่อวัน คาดเริ่มดำเนินการได้ช่วงครึ่งปีหลัง หนุนรายได้ปี 63 พุ่ง ปลื้มได้รับรางวัล "บริษัทยอดเยี่ยมแห่งปี 2019" กลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร จากวารสารการเงินธนาคาร