ปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน

สรุปภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ ปิดดีกว่าภูมิภาคและทะลุเหนือระดับ 1700 จุดได้เป็นครั้งแรกตั้งแต่ 10 ต.ค. 2018 โดยดัชนีตลาดฯ ปิดที่ระดับ 1705.98 จุด +22.38 จุด หรือ +1.33% ด้วยวอลุ่มซื้อขายสูงถึง 1.075 แสนล้านบาทนำขึ้นโดยกลุ่มขนส่ง +5.85% (AOT +8.46%) ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์+4.11% ไฟแนนซ์ +1.47% รับเหมาฯ +1.38%

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทย โดยมุมมองระยะยาว จะมีเป้าหมายดัชนีฯ กรณีดีสุดที่ 1790 จุด อิงระดับ PER 17.2 เท่า (+0.5 S.D. จากค่าเฉลี่ย 10 ปี ที่ 15.7 ส่วนมุมมองระยะเดือน คาดว่าดัชนีฯ จะแกว่งตัวในกรอบ 1680 - 1735 จุด (จากเดิม 1610 - 1680 จุด)

แนวโน้มวันนี้ มีมุมมอง Slightly Positive และคาดดัชนีฯ ปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1715 / 1720 จุด แนวรับ 1698 / 1692 จุด รับข่าวดี เฟดเปิดโอกาสสำหรับปรับลดดอกเบี้ยในอนาคต การกลับมาเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน และการประกาศรายชื่อรัฐบาลใหม่ภายใต้การนำของนายกฯ ประยุทธ์

ประเด็นที่ต้องจับตาวันนี้:

        Japan: ผลประชุมธนาคารกลาง คาดคงดอกเบี้ยที่ -0.1%

            UK: ผลประชุมธนาคารกลาง คาดคงดอกเบี้ยที่ 0.75% (อาจมี Surprise ด้านบวกเหมือนกับ Fed และ ECB)

ประเด็นสำคัญวันนี้

สหรัฐฯ: ผลประชุมเฟด- เฟดมีมติไม่เอกฉันท์ 9 ต่อ 1 ให้คงดอกเบี้ยที่ระดับเดิม 2.25-2.5% โดยประธานเฟด เจมส์ บุลลาร์ดโหวตให้ลดดอกเบี้ย ส่วนสัญญาณ Dot-plot ณ สิ้นปี 2019 ของ 17 ท่าน พบว่ามี 8 ท่าน มองระดับดอกเบี้ยปัจจุบันเหมาะสมแล้ว 7 ท่าน มองว่าควรลดดอกเบี้ย 0.50% สู่ 1.75-2.0% และอีก 1 ท่านมองควรลดดอกเบี้ย 0.25% เป็น 2-2.25% สะท้อนดอกเบี้ยมีแนวโน้มไปด้าน easing bias นอกจากนี้ เฟดคงประมาณการ 2019E GDP ที่ 2.1% แต่ปรับลดเงินเฟ้อ (PCE Inflation) เป็น 1.5% จาก 1.8% (โอกาสลดดอกเบี้ยการประชุมเฟด 30-31 ก.ค.อยู่ที่ 82%)

ไทย: เป้าหมายดัชนีฯ ปี 2019- อิง 2019E EPS 104 บาท +8.1%YoY (Vs Consensus ที่ 106.8 บาท +11%) และระดับ PER ที่ 16.4 เท่า (+0.25S.D.) / 17.2 เท่า (+0.50S.D.) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี ที่ 1677 จุด PER 15.7 เท่า จะมีเป้าหมายดัชนีฯ กรณี Base / Best Case ที่ 1710 / 1790 จุด โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก MSCI ปรับเพิ่มน้ำหนักตลาดหุ้นไทย นโยบายผ่อนคลายการเงินของธนาคารกลางโลก และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล แนะนำ Domestic Play กลุ่มไฟแนนซ์ รับเหมาฯ ค้าปลีก นิคมฯ โครงสร้างพื้นฐาน

กลยุทธ์

       Trading Buy โดยมีจุดขายตัดขาดทุนที่ 3%

หุ้นแนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น (Trading Buy ทางเทคนิค)

       หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: ADVANC OSP CPF

       หุ้นโมเมนตัมบวก: AOT PTG IRPC TRUE CBG KCE SGP THAI PSL
                       ลบ: VGI DTAC CHG

       Derivatives: แนะเปิด Long S50M19 เมื่อย่อตัวที่ 1130-1131 จุด เป้า 1140 / 1154 จุด และมี Stop order 1122 จุด