Report & Corporate News (18 มิ.ย.62)

COMPANY UPDATE

MTC   ปรับคำแนะนำเป็น ซื้อ   ราคาเป้าหมาย   66.00 บาท

เราได้ปรับคำแนะนำ MTC จาก ถือ เป็น ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ ที่ 66.00 บาท เมื่อคำนึงถึงธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ (HP) รถจักรยานยนต์และการประเมินมูลค่าในปี 2563 เราคาดว่า MTC จะรายงานกำไรสุทธิที่ 1,077 ล้านบาท (+18% yoy, +7.2% qoq) ใน 2Q19 โดยมีแรงหนุนจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของสินเชื่อ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนของสินเชื่อน่าจะผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q19 และเราคาดว่าจะปรับตัวได้ดีในปี 2563 จากผลตอบแทนที่สูงของธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์

COMPANY UPDATE

PTTEP  คงคำแนะนำ ซื้อ  ราคาเป้าหมาย   167.00 บาท

PTTEP ซื้อกิจการธุรกิจปิโตรเลียม PARTEX ในราคา 622 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยการเข้าซื้อดังกล่าวมีราคาที่ยุติธรรมและสอดคล้องกับกลยุทธ์ของ PTTEP ในการขยายการลงทุนในตะวันออกกลาง โดยคาดว่าการควบรวมและการซื้อกิจการจะเพิ่มกำไรหลักให้กับบริษัทขึ้น 3.4% ในปี 2563 เราคงคำแนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 167.00 บาท

BEAUTY

ผู้บริหาร BEAUTY รับดีลตั้งตัวแทนจำหน่ายจีนจบ 6 ราย ดันจุดขายขึ้นแสนจุดในจีน 10 รายการได้รับ อย. แล้วพร้อมเดินหน้าขยายต่อญี่ปุ่น มั่นใจสัดส่วนยอดขายต่างประเทศปรับขึ้นเป็น 40% ของรายได้รวม พร้อมผนึก 20 แบรนด์ยักษ์ลงร้านบิวตี้ในไทยกรกฎาคมนี้ ชี้ได้สองเด้ง ทั้งค่าธรรมเนียมและกลุ่มลูกค้าใหม่ แย้มไตรมาส 2 ดีกว่าไตรมาสแรก ไตรมาส 3 เทกออฟ (ทันหุ้น)

ROJNA

ROJNA หุ้นซ่อนมูลค่าจัดเป็นหุ้นปลอดภัยในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ด้านผู้บริหารเชื่อนิคมยังขยายตัวดี ลูกค้าจีน-ญี่ปุ่นไหลเข้าต่อเนื่อง ตุนยอด Backlog ที่ดินกว่า 500 ไร่ รอโอนปีนี้ ลุยซื้อที่ดิน EEC เพิ่ม ด้านธุรกิจไฟฟ้าให้รายได้งาม แถมรับประโยชน์ลงทุน GULF-FLT (ทันหุ้น)