กังวลสงครามการค้า

โดยหุ้นกลุ่ม Big Cap ที่กดดันตลาดได้แก่ ได้แก่ PTTEP  LH  SCB ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,679.05 จุด (-0.12 จุด) Volume 4.3 หมื่นลบ. จาก Foreign -1,663.84 ลบ. TFEX Net -8,172 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ -4,014 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ น้ำมัน WTI + 31 เซนต์ +0.5% ปิด $62.25 ต่อบาร์เรล จากสถานการณ์สหรัฐ-อิหร่านตึงเครียด หลังสหรัฐเตรียมส่งกองกำลังทหารไปตะวันออกกลางเพื่อรับมือกับการคุกคามของอิหร่าน

+สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า (สนค.) ยันสงครามการค้าเป็นทั้งวิกฤติ -โอกาส สหรัฐฯนำเข้าสินค้าไทยเพิ่มทดแทนจีน ส่งออกไปจีน -9.2% แต่ส่งออกไปสหรัฐ +32.2%

- ดาวโจนส์ปิดลบ 66.47 จุด -0.25% เนื่องจากกังวลสงครามการค้ารอบใหม่หลังปธน.สหรัฐขู่ว่าจะปรับขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนวงเงิน 2 แสนล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 25% จากระดับ 10% ในวันศุกร์ที่จะถึงนี้

- วอร์เรน บัฟเฟตต์ กล่าวว่าความขัดแย้งทางการค้าสหรัฐ-จีนที่กำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อทั้งโลก

- ดัชนี PMI ภาคบริการยูโรโซนขั้นสุดท้ายเดือนเม.ย. ปรับตัวลดลงแตะ 52.8 จากการร่วงลงของคำสั่งซื้อใหม่

-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD -1.17 หมื่นลบ. ค่าเงินบาท 31.90 บาท/US

**วันนี้จับตากสทช. เชิญผู้ประกอบการทีวีดิจิทัลชี้แจงหลักเกณฑ์จ่ายค่าชดเชย / กกต.ประกาศผลคะแนนการเลือกตั้ง

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับลดลงจากความกังวลสงครามการค้าสหรัฐ-จีนที่กลับมาหลังสหรัฐขู่เพิ่มอัตราภาษีสินค้านำเข้าจากจีนในวันศุกร์นี้  ขณะที่ราคาน้ำมันดีดตัว คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,663-1,683 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ : SE-ED COL LPN PSH SPALI QH ROBINS BJC CENTEL ERW
• หุ้นที่มีโอกาสถูกเพิ่มน้ำหนักลงทุนในดัชนี MSCI แต่ยัง Laggard (ราคาปรับขึ้นต่ำกว่า 5%YTD) : BH TRUE IRPC PTTGC BDMS CPN HMRPO SCC
• หุ้นได้ประโยชน์จากฤดูร้อน : เครื่องปรับอากาศ (SNC KOOL) โรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ (EA BCPG SSP GUNKUL) เครื่องดื่ม(TACC SAPPE ICHI OISHI OSP  CBG

หุ้นรายงานพิเศษ

บล.โกลเบล็กได้ทำการสำรวจหุ้นในตลาด mai ที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจด้านการท่องเที่ยว ได้แก่ SPA, AU และ TACC

SPA (ราคาปิด 13.60 “ถือ” ราคาเหมาะสม 14.00 บาท) เนื่องจากกลุ่มลูกค้าส่วนใหญ่ของบริษัทเป็นนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเป็นหลัก โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวชาวจีนที่มีสัดส่วนราว 50% จึงมองว่ามาตรการขยายระยะเวลา Visa on Arrival ของรัฐบาลจะช่วยหนุนการเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วง Low Season(ไตรมาส 2) โดยเราคาดกำไรปี 62 ที่ราว 255 ลบ. +24%YoY

AU (ราคาปิด 9.10 “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” ราคาเหมาะสม 8.50 บาท) คาดว่าจะได้รับอานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว เนื่องจากลูกค้าส่วนใหญ่กว่าร้อยละ 25 เป็นนักท่องเที่ยวต่างชาติ จากมาตรการดังกล่าวจะช่วยหนุนลูกค้าให้เข้ามาใช้บริการมากขึ้น ซึ่งประจวบเหมาะกับช่วง 1Q62 ที่ผ่านมา บริษัทเปิดสาขาที่อยู่ในย่านท่องเที่ยวถึง 4 แห่ง ได้แก่ 1) Iconsiam 2) The market 3) 101 The third place และ 4) Central ภูเก็ต โดยเราคาดกำไรปี 62 ราว 180.2 ลบ. +22%YoY

TACC (ราคาปิด 4.10 บาท “ซื้อเก็งกำไร”  ราคาเหมาะสม 4.64 บาท) ผู้จำหน่ายเครื่องดื่มในร้านค้า 7-Eleven ได้แก่ เครื่องดื่มโถกดเย็น และเครื่องดื่มแบบชงในมุมของ All-café ปัจจุบัน 7-Eleven มีจำนวนสาขามากกว่า 1.1 หมื่นสาขาทั่วประเทศ โดยเราคาดว่าจะได้รับอานิสงส์ทางอ้อมจากมาตรการท่องเที่ยว ช่วยหนุนนักท่องเที่ยวเข้าร้านสะดวกซื้อเพิ่มมากขึ้น ประกอบกับหน้าร้อนและเทศกาลสงกรานต์ที่ผ่านมา บริษัทมียอดขายสินค้าดีมาก สังเกตได้จากสินค้าของบริษัทที่อยู่ในสาขา 7-11 ที่เป็นย่านท่องเที่ยวจะขาดตลาด โดยเราคาดกำไรปี 62 ราว 104 ลบ. +52.4%YoY

ส่องหุ้น

           AU          แนวรับ 9.05-9.00 บาท       แนวต้าน 9.30 บาท

           GCAP      แนวรับ 2.84-2.78 บาท       แนวต้าน 2.94-2.98 บาท

           STPI       แนวรับ 7.10 บาท               แนวต้าน 7.35-7.45 , 7.60 บาท

หุ้นมีข่าว   

·         วันนี้“กสทช.” เชิญผู้ประกอบการทีวีดิจิทัล 22 ช่อง ชี้แจงหลักเกณฑ์จ่ายค่าชดเชยคืนช่อง ก่อนแจ้งใช้สิทธิภายใน 10 พ.ค.62 (ที่มา : ข่าวหุ้น)

·         TPCH (ราคาปิด 9.90 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 14.95) รายงานกำไรสุทธิ 1Q61 ที่ 85 ลบ. เติบโต 4%YoY แต่ลดลง 6%QoQ  เนื่องจากมีการปิดซ่อมบำรุงเครื่องจักรตามแผนประจำปีในช่วง 1Q62 ส่งผลให้รายได้ลดลงราว 7%QoQ สู่ 392 ลบ. โดยอัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 47% ในช่วง 4Q61 เหลือ 45% แต่บริษัทยังสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการบริหารได้ดี  จึงสามารถรักษาอัตรากำไรสุทธิได้ที่ราว 21.5%

·         + ATP30 (ราคาปิด 1.39 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.40) ส่งสัญญาณรายได้ครึ่งปีแรกทำนิวไฮ ลูกค้าใหม่ไหลเข้าเพียบ แถมลูกค้าเก่าต่อสัญญา จ่อประชุมบอร์ดอนุมัติผลการดำเนินงานในไตรมาส 1/2562 วันที่ 9 พฤษภาคมนี้ พร้อมเตรียมเพิ่มรถให้บริการอีก 30 คัน มั่นใจทั้งปีรายได้มาตามนัดโต 10-15% (ที่มา : ทันหุ้น)

·         ความเห็น การมีลูกค้าใหม่อย่างต่อเนื่องจะช่วยเพิ่มฐานรายได้  ในช่วง 1Q62 มีลูกค้าใหม่ 2 รายซึ่งทำให้จำนวนรถให้บริการเพิ่ม 13 คัน และในช่วง Q2-Q3 จะเริ่มให้บริการลูกค้าใหม่เพิ่มรถให้บริการอีก 20 คัน ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิปี 62 ราว 51 ล้านบาทเติบโต  25% ทำสถิติใหม่ต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของหุ้นในฐานะ EEC  Theme Play

·         + OISHI รายงานกำไรสุทธิ 2Q62 ที่ 397 ลบ. +63%YoY ตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากทั้งธุรกิจเครื่องดื่มที่เติบโตราว 11%YoY สู่ 1,685 ลบ. และธุรกิจอาหารที่เติบโตราว 12%YoY สู่ 1,798 ลบ. ประกอบกับบริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายให้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญราว 20% ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิของบริษัทปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 7.5% ใน 2Q61 สู่ 11.4%

·         + OSP และ SAWAD จ่อเข้าคำนวณ SET50 รอบครึ่งปีหลัง เผยมีโอกาสที่ราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นอีก 7.3% ก่อนตลาดฯประกาศรายชื่อกลางเดือนมิ.ย.นี้ ส่วน JAS, BEC, JMT คาดเข้า SET100 รอบนี้เช่นกัน ขณะที่เม็ดเงินจ่อเข้า 7.6 หมื่นล้านบาท เดือนพ.ค.นี้รับ MSCI เพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย (ที่มา : ข่าวหุ้น)

·         - IRPC แจ้งงบไตรมาส 1/62 มีกำไรสุทธิ 153 ล้านบาท ลดลง 94% เทียบไตรมาส 1/61 แต่เพิ่มขึ้น 109% จากไตรมาส 4/61 ที่มีขาดทุนสุทธิ 1,627 ล้านบาท เหตุมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันเพิ่มขึ้น เดินหน้ากลยุทธ์ GDP เน้นใช้ดิจิทัลเทคโนโลยีมาเป็นตัวขับเคลื่อน ตั้งเป้าสร้างมูลค่าเพิ่มปีนี้ไม่น้อยกว่า 1,500 ล้านบาท (ที่มา : ข่าวหุ้น)

·         BANPU ปรับกลยุทธ์ธุรกิจ เน้นลงทุนธุรกิจก๊าซเพิ่ม เตรียมขยายลงทุนในสหรัฐฯ ตั้งเป้ากำลังการผลิตพุ่งแตะ 500 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน คาดว่าสรุปความชัดเจนภายในไตรมาส 3-4 ปีนี้ ส่วนงบไตรมาส 1/2562 โบรกฯ คาดพลิกมีกำไร 1,558 ล้านบาท ได้ธุรกิจไฟฟ้าหนุน (ที่มา : ข่าวหุ้น)

·         BAY  จีบห้างค้าปลีกตั้งแบงกิ้งเอเจนต์เพิ่มเป็นรายที่ 5 คาดไตรมาส 3/62 ดีลจบ พร้อมให้บริการทางการเงินกับลูกค้าได้ เผยยังเหลืออีก 2 ดีลจะได้ครบตามเป้าหมายของปีนี้ พร้อมเร่งปรับลด-โยกย้ายสาขาแบงก์กว่า 600 สาขา ให้สอดคล้องกับความต้องการในแต่ละพื้นที่ (ที่มา : ข่าวหุ้น)

·         PSTC ลั่นทุกธุรกิจยังโตต่อ แย้มผลประกอบการในไตรมาส 2/62 ติดเครื่องวิ่งแรง เตรียม COD โรงไฟฟ้าชีวภาพ 5.6 เมกะวัตต์ ล่าสุดคว้างานติดตั้ง USO Net เฟส 2 เติมพอร์ต มูลค่ากว่า 200 ล้านบาท มั่นใจรายได้โตตามเป้า 20% (ที่มา : ทันหุ้น)

• + TWZ เผยขายหุ้นบริษัทย่อย "GEAR" ที่ลงทุนโครงการ โซลาร์สหกรณ์ สัดส่วน 80% คิดเป็นมูลค่า 47 ล้านบาท เล็งรับรู้กำไรทางบัญชีราว 32 ล้านบาท เสริมแกร่งสภาพคล่อง (ที่มา : ทันหุ้น)
• TRC จัดทัพลุยประมูลงานเพิ่มหวังดันปริมาณงาน ณ สิ้นปี 2562 แตะ 10,000 ล้านบาท จากปัจจุบันอยู่ที่ 8,180 ล้านบาท เผยปีนี้บริษัทลูกมาแรงเดินหน้าชิงโครงการต่อเนื่อง ด้านธุรกิจ Oil & Gas เตรียมประมูลงานก้อนใหญ่ปลายปีมูลค่า 7,000-8,000 ล้านบาท มั่นใจรายได้ปีนี้อยู่ที่ 4,000 ล้านบาท (ที่มา : ทันหุ้น)