การขึ้นทดสอบในโซน 1650-1670 จุด เน้นเลือกตัวและพยายามไม่ไล่ราคา

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ม.ค.เพิ่มขึ้น 304,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด 170,000 ตำแหน่ง ทั้งนี้ตลาดยังติดตามเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน โดยตลาดมีความเห็นเชิงบวกต่อแถลงการณ์จากทางจีนที่ยืนยันจะนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯเพิ่มทั้ง สินค้าเกษตร, พลังงาน และสินค้าอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามผลการเจรจาการค้าอาจต้องรอถึง 27-28 ก.พ. ซึ่งประธานาธิปดีทรัมป์และสีจิ้นผิง มีกำหนดการหารือที่เวียดนาม

สัปดาห์นี้ติดตามดอกเบี้ย/การเมือง/ควบรวมธนาคาร คาดกนง.คงอัคราดอกเบี้ยนโยบาย ที่ระดับ 1.75% หลังปรับขึ้นในการประชุมรอบก่อนหน้า 19 ธ.ค.61 ทั้งนี้การคงอัตราดอเบี้ย คาดส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาต่อภาพรวมตลาด รวมทั้งเป็นบวกต่อแรงเก็งกำไรกลุ่มการเงิน (Finance) จากต้นทุนการเงินที่ยังทรงตัว บวกต่อ SAWAD, TK /การเมือง รับสมัครส.ส.แบบเขต 4-8 ก.พ.เป็นบวก / TMB-TCAP สคร.-สศค. สรุปความเห็นให้รมว.คลังตัดสินใจเสนอครมภายใน 1-2 สัปดาห์นี้

ลงทุนรายตัวยังชอบค้าปลีก อาหาร เก็งกำไรหุ้นเล็กอย่างระวัง ภาพรวมการลงทุนเรายังชอบหุ้นกลุ่ม ค้าปลีก อาหาร ท่องเที่ยว มีแนวโน้มฟื้นตัว หุ้นที่เราชอบ ได้แก่ ค้าปลีก/บริโภค CPALL, ROBINS, BJC, MAJOR อาหาร TU, CPF ท่องเที่ยว MINT, ERW, AOT ส่วนกลุ่มไฟฟ้าและสาธารณูปโภค เราชอบ EGCO, GPSC, BEM การเก็งกำไรหุ้นเล็กที่ลงมาแรง เน้นหุ้นที่อยู่ไกลแนวต้าน และควรกำหนดจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง

โมเมนตัมยังเป็นบวก แต่เพิ่มความระวังในโซน 1650-1670 จุด หุ้นรายตัวมีโอกาสผันผวนจากการรายงานผลการดำเนินงาน และการปรับประมาณการกำไรปี 2562 ลง อย่างไรก็ตามเรามองเป็นโอกาสเก็งกำไรหุ้นขนาดใหญ่ที่ปรับลงแรงสะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานที่แย่ไปแล้วในไตรมาส 4/61 อย่างกลุ่มพลังงาน โรงกลั่น เน้นตั้งรับเมื่ออ่อนตัว PTT, PTTEP, TOP, BCP ขณะที่พลังงานทดแทนโดยรวมคาดมีผลการดำเนินงานที่น่าสนใจทั้ง EA*, GUNKUL*, SSP*, TPCH*, PSTC*, BWG*

ภาพรวมกลยุทธ์: โมเมนตัมหลักยังเป็นบวก แต่การขึ้นทดสอบ 1650-1670 จุด อาจเข้าเขตซื้อมากเกินในช่วงสั้น กลยุทธ์เน้นแบ่งทำกำไรในหุ้นที่ขึ้นมามาก การซื้อเน้นตั้งรับ // หุ้นแนะนำวันนี้ PTT, GPSC, MAJOR /เก็งกำไร GUNKUL* (เป้า 3.40 ตัดขาดทุน 3.08), SAWAD* (เป้า 55 ตัดขาดทุน 48.25)

แนวรับ 1625-1635 / แนวต้าน : 1660-1670 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุน

เงินเฟ้อไทยชะลอตัวตามราคพลังงาน - กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนีราคา ผู้บริโภคทั่วไป หรือ อัตราเงินเฟ้อในเดือนมกราคม 2562 พบว่า อัตราเงินเฟ้อมีการเปลี่ยนแปลงสูงขึ้น 0.27% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

PMI ภาคบริการจีนเดือนม.ค.ลดลงแตะ 53.6– ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของจีน ซึ่งมาร์กิตจัดทำร่วมกับไฉซิน อยู่ที่ระดับ 53.6 ในเดือนม.ค. ลดลงจากระดับ  53.9 ในเดือนธ.ค. อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ที่เคลื่อนไหวเหนือระดับ 50 บ่งชี้ว่า ภาคบริการของจีนมีการขยายตัว

ธุรกิจเหล็ก – กระทรวงพาณิชย์ยืนยันไม่ทบทวนการเลิกใช้เซฟการ์ดปกป้องอุตสาหกรรมเหล็กในประเทศออกไปอีก 3 ปี เหตุมีการใช้กำลังการผลิตสูงขึ้น ขาดทุนลดลง มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น โดยมาตรการดังกล่าวจะครบ 6 ปี ในวันที่ 26 ก.พ.นี้

ประเด็นติดตาม: 1-2 ก.พ. – คาดพปชร.เสนอชื่อผู้มีสิทธิ์เป็นนายกรัฐมนตรี,  6 ก.พ. – สุนทรพจน์ประธานเฟด, 7 ก.พ. – BOE meeting

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)