MORNING CALL ACTION NOTES (27 พ.ย.58)

MORNING CALL ACTION NOTES (27 พ.ย.58)

กลุ่มสื่อสารกดดัน

SET วานนี้ทรุดตัวลงจากแรงขายหุ้น ICT ที่ถูกลดน้ำหนักโดยโบรกต่างชาติเนื่องจากมีค่าใช้จ่ายการประมูงคลื่น 4G สูงซึ่งกดดันต่อกำไรและเงินปันผลในอนาคต ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,365.81 (-15.65 จุด) Volume 3.3 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -396 ลบ., Net TFEX – 1,723 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ คาด ECB จะเพิ่มหรือขยายวงเงิน QE เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนต่อไป โดยจะตัดสินใจในการประชุม 3 ธ.ค. (ปัจจุบันใช้ QE 60,000 ล้านEUR/เดือน ถึง ก.ย. 2016)

+ THAI รมต.คลังมั่นใจปี 59 เศรษฐกิจโตได้ตามเป้าหมาย 3.8% จากการขับเคลื่อนโครงการลงทุนพื้นฐาน คาดภายในสิ้นปี 58 ลงนามได้ 6 โครงการ 1.8 แสนล้าน ในปี 59 อีก 20 โครงการ วงเงิน 1.6 ล้านล้าน

+ THAI รัฐมนตรีคลัง เตรียมเสนอตั้ง “Thailand Future Fund” วงเงิน 1 แสนล้านบาท เข้าครม. ภายใน 2 สัปดาห์

+ Seasonal การซื้อ LTF RMF ช่วงปลายปีเพื่อลดหย่อนภาษี

+ /- JAPAN อัตราว่างงานเดือนต.ค.ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 3.1% จากเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 3.4% , ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนต.ค. -0.1%

+/- โกลด์แมน แซคส์ คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้งราว 1% ในปีหน้า เหตุศก.ขยายตัวสดใส และคาด FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 15 -16 ธ.ค.

- กลุ่ม ICT ทรุดตัวลงแรงจากราคาประมูล 4G คลื่น 1800 MHz สูง รวมถึงกังวลค่าใบอนุญาต 4G คลื่น 900 MHz อาจราคาสูงเกินไป

SET ยังคงถูกแรงกดดันจากกลุ่ม ICT เกี่ยวกับราคาประมูล 4G สูงกดดันต่อกำไรในอนาคต รวมถึง Sentiment เชิงลบจากภาวะตลาดหุ้นเอเชียที่อ่อนตัวลงในวันนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวลงโดยมีโซนแนวรับสำคัญที่บริเวณ 1,340 – 1,360 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

แนะนำ Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก

- ITD-CK-STEC-UNIQ เคาะราคารถไฟทางคู่ชุมทางถนนจิระ-ขอนแก่น มูลค่า 23,000 ล้านบาท ในวันที่ 8 ธ.ค.

- AOT CENTEL MINT High Season การท่องเที่ยว และทอท.คาดปี 59 ผู้โดยสาร 6 สนามบินโตอีก 20%

- กลุ่มค้าปลีก เข้าสู่ High Season การจับจ่ายใช้สอยปลายปี

- MSCI เพิ่มน้ำหนัก BTS, PTTGC, GPSC, IMPACT, VNG, PLAT, TIPCO, SUPER มีผล 30 พ.ย. นี้

- หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 MTLS, S, GPSC , SET100 EPG, VNG, PLANB, WORK

Analyst Meeting

PTG ราคาปิด 14.90 บาท

- รายงานกำไรสุทธิ 3Q58 ที่ 69 ล้านบาท -59%QoQ และ -41%YoY ยอดขายน้ำมันปรับตัวลง 10%QoQ เนื่องจากมีการขายส่งลดลงขณะที่ค่าการตลาดยังทรงตัวใกล้เคียงกับไตรมาส 2 ราว 1.7 บาทต่อลิตร อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นราว 32% YoY เพราะมีการเพิ่มจำนวนพนักงานเพื่อรองรับการขยายสาขาและค่าประชาสัมพันธ์ PT Max Card

- ผู้บริหารตั้งเป้ายอดขายปลีกปี 58 ที่ 2,300 ล้านลิตร โดย 9M58 ทำได้ 71% และมีแผนเปิดปั๊มน้ำมันและปั๊มแก๊สใน 4Q58 อีก 106 ปั๊ม และ 21 ปั๊มตามลำดับ โดยใช้กลยุทธ์ Customer Relation Management (CRM) ผ่าน PT Max Card เพื่อให้ลูกค้ากลับมาใช้บริการซ้ำธุรกิจในเครือทั้งปั๊มน้ำมัน ปั๊มแก๊ส และจำหน่ายน้ำมันเครื่องเพื่อให้ยอด Same Store Sales เติบโตอย่างต่อเนื่อง

- มีแผนเข้าซื้อหุ้น 32% ของบริษัท อาม่า มารีน จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทที่เกี่ยวโยงกันมูลค่า 600 ล้านบาท ดำเนินธุรกิจให้บริการเรือขนส่งน้ำมัน 5 ลำและรถขนส่งน้ำมัน 38 คันเพื่อเพิ่มศักยภาพในธุรกิจขนส่งของบริษัทให้ดียิ่งขึ้น และเพื่อรองรับแผนการขยายธุรกิจไปยังธุรกิจน้ำมันปาล์มและธุรกิจเอทานอล อีกทั้งมีแผนเข้าซื้อโรงไฟฟ้าชีวะมวลอีก 2 แห่งขนาดกำลังการผลิตรวม 20 MW ซึ่งคาดว่าจะรู้ผลภายในไตรมาส 1/59

หุ้นเด่นรายวัน

- SCN (ราคาปิด 7.95 แนะนำซื้อเก็งกำไร 11.20) มั่นใจธุรกิจ iCNG ขาขึ้น ลั่นไตรมาส 4 รุกสร้างโรงงานตรวจเช็คคุณภาพถัง NGV ที่ไทรน้อย เริ่มทดสอบคุณภาพถังก๊าซ NGV ให้แก่ ปตท. มั่นใจมาร์จิ้นสูง หนุนบริษัทเติบโต (ที่มา:ข่าวหุ้น)

- PLAT (ราคาปิด 5.40 ซื้อเก็งกำไร) ฟุ้งผลงานปี 2559 รายได้พุ่งกว่า 10% ต่อเนื่องจากปี 2558 คาดกำไรทุบสถิติใหม่ รับอานิสงส์ปรับขึ้นค่าเช่า-ไฮซีซันธุรกิจดันยอดที่พักเข้าเป้า ด้าน "ชาญชัย พันธุ์โสภา" เร่งเดินหน้าก่อสร้างโครงการต่อเนื่อง เล็งเทกโอเวอร์กว่า 10 รายต่อยอดธุรกิจ พร้อมศึกษาแผนออกหุ้นกู้ ตั้งกองทรัสต์ หวังปั๊มเงินทุนเสริมฐานแกร่ง (ที่มา:ทันหุ้น)

- WHA (ราคาปิด 2.96 ซื้อเก็งกำไร เป้า consensus เฉลี่ย 4) ได้ประโยชน์จากข่าว HEMRAJ เซ็นขายที่ดินแปลงใหญ่ 437 ไร่มูลค่า 1,000 ล้านบาทให้กับ “เอสไอซี มอเตอร์-ซีพี” ผู้ผลิตและจำหน่ายรถยนต์แบรนด์ MG คาดจะโอนในเดือนธ.ค. หนุนรายได้ของ WHA ที่ต้องควบรวมงบการเงินของ HEMRAJ ในปีนี้เติบโตก้าวกระโดด

- TLHPF (ราคา IPO 10) กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ไทยแลนด์ โฮสพีทาลิตี้เป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนซื้อกรรมสิทธิ์ที่ดินและอาคารของโรงแรมพีพีฮอลิเดย์ อินน์ รีสอร์ท (Freehold) ซึ่งเป็นโรงแรมระดับ 4 ดาว ขนาดห้องพัก 128 ห้อง จะเริ่มซื้อขายวันนี้เป็นวันแรกในหมวด Property Fund & REITs