Sideway หุ้นรายงานพิเศษ AAI (1 พ.ย. 2565)

แรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร อย่าง KBANK ปรับตัวบวกจากประเด็นเข้าซื้อหุ้นแบงก์แมสเปี้ยน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,608.76 จุด +2.69 จุด +0.17% มูลค่าการซื้อขาย 55,914 ลบ. ต่างชาติ +4,164.85 ลบ. TFEX +3,797 สัญญา ตราสารหนี้ -2,440.56 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ นักลงทุนคาดการณ์ว่า เฟด จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมนโยบายการเงินสัปดาห์นี้ และจะปรับขึ้นเพียง 0.50% ในการประชุมเดือนธ.ค. หลังการเปิดเผยดัชนี PCE ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว
+ กระทรวงการคลังญี่ปุ่นเปิดเผยว่า รัฐบาลเข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราครั้งใหญ่ในเดือนต.ค. โดยใช้วงเงินสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 6.35 ล้านล้านเยน (4.3 หมื่นล้านดอลลาร์) หรือราว 1.6 ล้านล้านบาทเพื่อพยุงค่าเงินเยนที่อ่อนค่าต่อเนื่อง
+ ธปท. คาดเศรษฐกิจไทยไตรมาส 3/2565 ยังฟื้นตัวต่อเนื่อง อานิสงส์การบริโภค-ลงทุนเอกชนปรับตัวดีขึ้น ด้าน สศอ.เผย MPI ขยายตัว ภาคการผลิตกลับมาฟื้นตัว ได้แรงส่งออก-ท่องเที่ยวหนุน

 

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 128.85 จุด หรือ -0.39% ขณะที่นักลงทุนจับตาการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันที่ 1-2 พ.ย.นี้ ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมครั้งนี้
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.37 ดอลลาร์ -1.6% ปิดที่ 86.53 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่าการผลิตน้ำมันในสหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่โรคโควิด-19 เริ่มแพร่ระบาด นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของจีน รวมทั้งความกังวลที่ว่ามาตรการควบคุมโควิด-19 ที่เข้มงวดของจีนจะส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน
 

 

 

- ยูโรสแตท เปิดเผยว่า CPI ของยูโรโซนพุ่งขึ้นสู่ระดับ 10.7% ในเดือนต.ค. เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ที่ยูโรสแตทเริ่มรวบรวมข้อมูลดังกล่าวในปี 2540 หลังจากแตะระดับ 9.9% ในเดือนก.ย.
- เจ้าหน้าที่ยูเครนเปิดเผยว่า รัสเซียได้ยิงขีปนาวุธจำนวนมากถล่มทั่วยูเครน รวมถึงกรุงเคียฟ ส่งผลให้ไฟฟ้าดับและน้ำประปาไม่ไหล
- ธปท. เปิดเผยว่าทิศทางเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจน และภาคอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มปรับดีขึ้นต่อเนื่อง ดังนั้น ธปท. จึงเห็นควรไม่ต่ออายุมาตรการ LTV หรือหลักเกณฑ์การกำกับดูแลสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่ออื่นที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัย ซึ่งจะครบกำหนดการผ่อนคลายชั่วคราวในวันที่ 31 ธ.ค. 2565

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนจับตาการประชุมนโยบายการเงินของเฟด ในวันที่ 1-2 พ.ย.นี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังติดตามการประกาศงบการเงินงวด 3Q65 ของบริษัทจดทะเบียนที่ทยอยประกาศออกมา คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,600-1,615 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นซ่อมแซมหลังน้ำท่วม : GLOBAL DOHOME HMPRO TOA DPAINT COTTO DCC TASCO
• หุ้นเด่น AAI : ADVANC AOT BBL KBANK
• ลุ้น ครม. คนละครึ่งเฟส 6 และ เราเที่ยวด้วยกัน : TNP KK ERW CENTEL VRANDA ASAP SPA AAV BA AOT
• ตัวเลขส่งออกเดือน ก.ย. ขยายตัว : TU GFPT TFG ASIAN
• ลุ้นมาตรการอุดหนุน EV เข้า ครม. เดือน พ.ย. นี้ : EA NEX BYD GPSC

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

                                              AAI - บมจ. เอเชี่ยน อะไลอันซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล
                                              SET/Food & Beverage (ราคา IPO 5.55 บาท)
                                                 ราคาเหมาะสม consensus 7.30-7.70 บาท

•AAI เป็นบริษัทย่อยของบริษัท ASIAN ประกอบธุรกิจผู้ผลิตและจำหน่ายอาหารสัตว์เลี้ยงและอาหารพร้อมทานบรรจุภาชนะปิดผนึก และผลิตภัณฑ์ผลพลอยได้จากการแปรรูปปลาทูน่า อาทิ น้ำนึ่งปลา ปลาป่น และน้ำมันปลา โดยส่งออกไปยังต่างประเทศ 90% ภายใต้การรับจ้างผลิต (OEM) 97% ของรายได้และแบรนด์ของบริษัทเอง อาทิ Monchou Maria Hajiko และ Pro 3% ของรายได้

•บริษัทมีรายได้ปี 62-64 และงวด 6M65 เท่ากับ 3,588 ลบ. 4,512 ลบ. 4,985 ลบ. และ 3,464 ลบ. ตามลำดับ และรายงานผลประกอบการ ปี 62-64 และงวด 6M65 ที่ 168 ลบ. 555 ลบ. 639 ลบ. และ 363 ลบ. ตามลำดับ โดยรายได้และกำไรเติบโตต่อเนื่องตามความต้องการอาหารสัตว์เลี้ยงในต่างประเทศที่แข็งแกร่ง มีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายตอบรับกับความต้องการของลูกค้า ขณะที่ GPM ปี 62-64 และงวด 6M65 อยู่ที่ 9.84% 17.37% 21.46% และ 19.09% โดยอัตรากำไรขั้นต้น 6M65 ปรับตัวลงจากต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวขึ้น

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 637.5 ล้านหุ้น คิดเป็น 30% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 1 บาทต่อหุ้น แบ่งเป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุน 425 ล้านหุ้น และหุ้นสามัญเดิมที่เสนอขายโดย ASIAN 212.5 ล้านหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น P/E ประมาณ 16.98 เท่า เมื่อเทียบกับ P/E บริษัทที่ใกล้เคียงกัน ได้แก่ TC 17.22x TU 11.27x และ ASIAN 13.31x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1.เพื่อขยายกำลังการผลิตอาหารสัตว์เลี้ยงแบบเปียก 2.ลงทุนคลังสินค้าอัตโนมัติแห่งที่ 2 3.ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาว และ 4.ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ

 

หุ้นมีข่าว

(+) BRR ( Bloomberg Consensus - บาท) ชูทุกธุรกิจสดใส ทยอยเซ็นล็อกราคาน้ำตาลระดับสูง ดันรายได้ปีนี้โดดเด่น แถมได้ดีบาทอ่อนหนุน รับส่งออก 70% ธุรกิจแพ็กเกจจิ้งจะหนุนแรงปีนี้หลังผลิตเต็ม 100% เดินหน้าขายเฟสใหม่ดันมาร์จิ้น ส่วนธุรกิจเชื้อเพลิงชีวมวลอัดแท่งจะมาแรงปีหน้า เซ็นขายญี่ปุ่นแล้ว มีลุ้นขายคาร์บอนเครดิตให้ญี่ปุ่นด้วย จับตาผลงานไตรมาส 3 มีเซอร์ไพรส์ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ASIAN ( Bloomberg Consensus 23.25 บาท) ยอดขายไตรมาส 4/2565 โดดเด่น ออเดอร์ผลิตใหม่ไหลเข้าล้นมือ ยิ้มอัพแกร่งกำลังผลิตอาหารสัตว์เลี้ยงเพิ่มหนุนยอดขาย ฟุ้งอัตราการใช้กำลังผลิตปัจจุบันยืนเหนือ 70% พร้อมมองธุรกิจทูน่ายังเห็นการเติบโตของดีมานด์อยู่ มั่นใจผลงานปี 2565 โตตามเป้า 1.12 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) PLANET (Bloomberg consensus - บาท) ส่งสัญญาณรายได้ปี 2566 โตก้าวกระโดด จากธุรกิจ EV เตรียมกดปุ่มให้บริการผลิต ขาย สถานีชาร์จครบวงจร ปักหมุดหัวเมืองใหญ่ ภูเก็ต พัทยาแห่งแรก ส่งซิกมีข่าวดีธุรกิจโซลาร์เร็วๆ นี้ พร้อมแตกไลน์ดาต้า เซ็นเตอร์ ทำเงิน มองดีมานด์ล้น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) JKN (Bloomberg consensus 4.60 บาท) วางกลยุทธ์ปั้นรายได้จากธุรกิจ MUO เสริมแกร่งรายได้ 800-1,200 ล้านบาทต่อปี คาดปีนี้จะรับรู้รายได้ราว 160 ล้านบาท ดันผลงานทั้งปีโต 40% ย้ำไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุนมั่นใจฐานะการเงินแข็งแกร่ง พร้อมร่วมมือกับพันธมิตรทั้งไทยและต่างชาติ เพื่อนำ MUO Brand ไปขยายในธุรกิจต่างๆ (ที่มา ทันหุ้น)