Sideways Down ซื้อเก็งกำไร CPN BAFS MINT

โมเมนตัมลงทุนเปลี่ยนเป็นลบ จากกังวลต่อรายงำนผลกำไรบจ. และการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางโลก  ไฮไลท์วันนี้ คือ 1) 3Q22E US Earnings Results (วันนี้มี 52 บจ. ที่คำนวณดัชนี S&P และ 6 บจ. ที่คำนวณดัชนี DJIA รายงานงบการเงินเด่น ๆ ได้แก่ Amazon, Apple, Caterpillar, Honeywell, McDonald, Intel, Merck 2) สัญญาณเร่งขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอาจปรับสูงขึ้น หลัง 3Q22E US GDP ออกมาแข็งแกร่ง โดยตลาดคาดเติบโตสูง +2.4% QoQ (Fed Atlanta คาด +2.9% QoQ) ส่วน 3Q22 Core PCE Price คาด +4.5% QoQ (Vs 2Q22 +4.7% QoQ) 3) ECB Meeting ตลาดคาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% เป็น 2% และส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC CK TCAP BH BEM AOT BBL EA KKP CPN MINT KTB BDMS (ขาย CENTEL ซื้อ TTB)

+ Daily Recommendations: CPN (Consensus คาดกำไร 3Q22 เติบโต +998.8% YoY) BAFS (รับอานิสงส์จากฤดูกาลท่องเที่ยวใน 4Q22E) MINT (Sentiment เชิงบวกจากการปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มโรงแรมในยุโรป)

+ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมบ้านเรือนหลังน้ำท่วม: GLOBAL HMPRO DOHOME

+ หุ้นได้ประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น: CENTEL ERW AOT BAFS AAV SPA

 

ปัจจัยบวก

+ Thailand: ดุลการค้าเดือน ก.ย. ขาดดุล -USD0.85bn น้อยกว่าคาดที่ -USD2.9bn ส่งผลต่อการแข็งค่าของค่าเงินบาทระยะสั้น โดยปิดตลาดวานนี้ที่ 37.73 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ ระยะสั้นคาดว่าจะมีส่วนช่วยชะลอการไหลออกของเงินทุนต่างชาติ

 

ปัจจัยลบ

- US: Fed Atlanta (GDPNow) ล่าสุดคาดการณ์ 3Q22E US GDP ขยายตัว +3.1% QoQ (Vs เดิม +2.9% QoQ) ซึ่งหากตัวเลขจริงที่ออกมาคืนนี้สูงกว่าที่ตลาดคาด (Trading Economics คาด +2.4% QoQ) จะทำให้ความกังวลต่อการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด เพื่อสกัดเงินเฟ้อปรับสูงขึ้น และเกิดแรงขายลดความเสี่ยงก่อนการประชุม FOMC ในวันที่ 2 พ.ย.

 

 

ประเด็นสำคัญ

- 3Q22E US Earnings Results: Amazon, Apple, Caterpillar, Honeywell, McDonald, Intel, Merck

- ECB Meeting คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% เป็น 2%

- รายงาน 3Q22E US GDP Growth โดยตลาดคาดเติบโต +2.4% QoQ (Fed Atlanta คาด +2.9% QoQ), 3Q22 Core PCE Price คาด +4.5% QoQ (Vs 2Q22 +4.7% QoQ)

- China Industrial Profits เดือน ก.ย. (YTD) คาด -4.3% YoY (Vs เดือน ส.ค. -2.1% YoY)

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยกลับมาปิดลบ: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหว Sideways Down กรอบ 1,604.99-1,593.79 จุด ตลอดการซื้อขาย ก่อนปิดตลาดที่ 1,596.46 จุด -4.20 จุด วอลุ่มซื้อขาย 6.1 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -8.06% บรรจุภัณฑ์ -2% ยานยนต์ -0.25% บริการรับเหมาก่อสร้าง -0.23% หุ้นบวก >4% MINT JKN GUNKUL BCH AP CENTEL KCC หุ้นลบ >4% DELTA OR TEAMG PJW CH PROS SMK

+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสม ส่วนหุ้นยุโรปปิดบวก: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดคละ DJIA +0.01% S&P500 -0.74% NASDAQ -2.04% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำลง หลังจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ Microsoft, Alphabet เปิดเผยผลประกอบการที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม ตลาดได้รับแรงหนุนจากการที่ธนาคารกลางแคนาดาวานนี้มีมติปรับขึ้นดอกเบี้ยน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ (เพิ่มขึ้น 0.5% จากคาดการณ์ +0.75%) ทำให้นักลงทุนคาดหวังว่าเฟดอาจชะลอการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินวันที่ 1-2 พ.ย. นี้ ส่วนหุ้นยุโรปปิดบวก CAC40 +0.41% DAX +1.09% FTSE +0.61% แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ หลังจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) วานนี้ มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าคาด +50 bps เป็น 3.75% (Vs คาดการณ์ +75 bps เป็น 4%) และส่งสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยใกล้ยุติแล้ว และรายงานผลกำไรที่ดีขึ้นของกลุ่มธนาคาร

 

+ ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดบวก: WTI +USD2.59 ปิดที่ USD87.91/บาร์เรล Brent +USD2.17 ปิดที่ USD95.69/บาร์เรล โดยมีปัจจัยบวกจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน USD -1.13%, การลดลงของสต็อกน้ำมันเบนซินสหรัฐฯ -1.5 ล้านบาร์เรล (Vs คาด -8.05 แสนบาร์เรล) และรายงานการส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (แตะระดับ 5.1 ล้านบาร์เรล/วัน) ส่วนราคาทองคำปิดบวก +USD11.2 ปิดที่ USD1,669.2/ออนซ์ โดยได้แรงหนุนจากอ่อนค่าของสกุลเงิน USD และการร่วงลงของ US Bond Yields แตะระดับ 4.00% (Vs วานนี้ 4.06%)

 

ประเด็นสำคัญ

- UK: นักลงทุนเพิ่มคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1% ในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินในวันที่ 3 พ.ย. หลังมีรายงานว่า รัฐบาลของนายริชี ซูนัค ได้เลื่อนการประกาศแผนการใช้จ่ายของรัฐบาล และการจัดเก็บภาษีออกไปเป็นกลางเดือน พ.ย.

- US: เฟด สาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่า แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัว 3.1% QoQ ในไตรมาส 3 โดยสูงกว่าระดับ 2.9% QoQ ที่มีการเปิดเผยก่อนหน้านี้

- US: สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.6 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าลดลง 8 แสนบาร์เรล

- Thailand: รมว.พาณิชย์ เปิดเผยภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทยในเดือน ก.ย. 2022 มีมูลค่า 24,919 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายตัว 7.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 4.3.-4.4% ขณะที่การนำเข้า มีมูลค่า 25,772 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายตัว 15.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้เดือน ก.ย. ไทยขาดดุลการค้า 853.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: WHA BEM HMPRO

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: CPN BAFS MINT

Derivatives: แนะสะสม Long S50Z22 เมื่ออ่อนตัว