Sideways Up เก็งกำไร PTTEP PTT SAPPE (4 ต.ค. 2565)

Sideways Up เก็งกำไร PTTEP PTT SAPPE (4 ต.ค. 2565)

คาดดัชนีฯ Sideways Up แนวต้าน 1,570/1,580 จุด แนวรับ 1,550/1,540 จุด แนะนำ เก็งกำไร PTTEP PTT SAPPE ทางเทคนิค ดัชนีฯ อยู่ในรูปแบบขาลง เป้าหมาย 1,550 จุด อิงรูปแบบ Head & Shoulder ที่มี Neck Line บริเวณ 1,612 จุด และมีจุดสูงสุด (Head) ที่ 1,672 จุด

โดยการลุ้นรีบาวนด์ จะเกิดขึ้นได้ต่อเมื่อดัชนีฯ 1-2 วันนี้ต้องปรับตัวสูงขึ้นเท่านั้น โมเมนตัมบวก คือ US Bond Yields 10 ปี ที่ปรับตัวลงแรงถึง -17 bps จะเป็นปัจจัยหนุนการรีบาวนด์ของตลาดหุ้นเอเชีย รวมถึงตลาดหุ้นไทยวันนี้  ส่วนไฮไลท์วันนี้ ได้แก่ สุนทรพจน์ประธานเฟดสาขาต่าง ๆ (Logan-Dallas, Williams-NY, Mester-Cleveland, Day-San Francisco), รายงานเปิดรับงาน JOLTs’Job Openings เดือน ส.ค. คาดลดลงเหลือ 10.65 ล้านคน (Vs เดือน ก.ค. 11.239 ล้านคน), รายงานคำสั่งซื้อโรงงานเดือน ส.ค. คาด +0.3% MoM (Vs เดือน ก.ค. -1% MoM), Australia ผลประชุมธนาคารกลาง คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็น 2.85%

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC TCAP CENTEL BH BEM AOT EA PTG WHA CPN KTB BDMS (ขาย JMT และ KKP)

+ Daily Recommendations: PTTEP PTT (เก็งกำไรระยะสั้น ก่อนการประชุม OPEC+ ซึ่งตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดกำไรการผลิต 1 ล้านบาร์เรล/วัน) SAPPE (แนวโน้มกำไร 3Q22E เติบโตต่อเนื่อง)

+ หุ้นกลุ่มโรงกลั่นรับคาดการณ์ผลประชุม OPEC+: PTTEP PTT ESSO

+ หุ้นได้ประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น: CENTEL ERW AOT BAFS AAV

+ หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า: DELTA SAPPE ASIAN

 

ปัจจัยบวก

+ OPEC+ Meeting วันที่ 5 ต.ค.: มีโอกาสที่จะเห็นชอบต่อแผนลดการผลิตเพิ่มเติมจาก 1 แสนบาร์เรล/วัน ในเดือน ก.ย. เป็น 1 ล้านบาร์เรล/วัน ตามข้อเสนอของ Russia (ผลประชุมฯ ดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนุนการแรลลี่ของราคาน้ำมันดิบโลกปรับสูงขึ้นใน ช่วงต้นสัปดาห์นี้ +PTT PTTEP และเพิ่มความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อโลก อาจไม่ลดลงเร็วอย่างที่คาดการณ์)

 

 

 

ปัจจัยลบ

- USA: Fed Atlanta ณ วันที่ 30 ก.ย. ปรับเพิ่มคาดการณ์ 3Q22E US GDP Growth เป็น +2.4% QoQ สูงขึ้นมากเมื่อเทียบกับคาดการณ์เดิม +0.3% QoQ ณ วันที่ 27 ก.ย. เป็นผลจาก Consumption Expenditure เพิ่มขึ้นเป็น +1% QoQ (Vs เดิม +0.4% QoQ) และ Private Domestic Investment ดีขึ้นเป็น -4.2% QoQ (Vs เดิม -7.6% QoQ) Net Exports +2.2ppt (Vs เดิม +1.1ppt) เราคาดว่ารายงานเศรษฐกิจที่จะกลับมาเติบโตดีขึ้น (Vs -1.6% QoQ และ -0.6% QoQ ใน 1Q-2Q22) จะส่งผลให้เฟดมีโอกาสสูงขึ้นที่จะยังคงใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงิน เพื่อลดเงินเฟ้อ และเป็นผลลบต่อตลาดหุ้นโลก

 

ประเด็นสำคัญ

- USA: สุนทรพจน์ประธานเฟดสาขาต่าง ๆ (Logan-Dallas, Williams-NY, Mester-Cleveland, Day-San Francisco), รายงานเปิดรับงาน JOLTs’Job Openings เดือน ส.ค. คาดลดลงเหลือ 10.65 ล้านคน (Vs เดือน ก.ค. 11.239 ล้านคน), รายงานคำสั่งซื้อโรงงานเดือน ส.ค. คาด +0.3% MoM (Vs เดือน ก.ค. -1% MoM)

- Australia: ผลประชุมธนาคารกลาง คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็น 2.85%

- EU: PPI เดือน ส.ค. คาด +5% MoM และ +43.2% YoY (Vs เดือน ก.ค. +4% MoM และ +37.9% YoY)

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบเป็นวันที่ 7: ตลาดหุ้นไทยขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 1,592.72 จุด +3.21 จุด ในช่วงเปิดตลาด ก่อนร่วงแรงและอ่อนตัวลงตลอดช่วงที่เหลือของการซื้อขาย ก่อนมาปิดตลาดที่ใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ 1,558.05 จุด -31.46 จุด วอลุ่มซื้อขาย 8.2 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -4.9% พาณิชย์ -3.66% ธุรกิจการเกษตร -3% เงินทุนและหลักทรัพย์ -2.74% สื่อและสิ่งพิมพ์ -2.47% พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ -2.26% หุ้นบวก >4% 24CS U TKT หุ้นลบ >4% DELTA JMT TEGH COM7 MAKRO MTC BCH SAWAD JMART AIE CENTEL DOHOME UREKA
 

 

+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดบวก: DJIA +2.66% S&P500 +2.59% NASDAQ +2.27% ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัว เนื่องจาก US Bond Yields 10 ปี ปรับลดลงจาก 3.81% มาอยู่ที่ 3.64% หลังรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญออกมาแย่กว่าคาด นำโดยดัชนีภาคการผลิตของ ISM เดือน ก.ย. ลดลงและต่ำกว่าคาดมาก เป็น 50.9 (Vs คาด 52.2 และเดือน ส.ค. 52.8) การใช้จ่ายด้านก่อสร้างเดือน ส.ค. ลดลง –0.7% MoM (Vs คาด -0.3% MoM และเดือน ก.ค. -0.6% MoM) ส่งผลหุ้นทั้ง 11 กลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวเพิ่มขึ้น นำโดยกลุ่มพลังงาน หลังจากราคาน้ำมันโลกบวกแรงรับคาดการณ์ผลการประชุม OPEC+ วันพุธนี้ ลดลง 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก CAC40 +0.55% DAX +0.79% FTSE +0.22% หลังจากตัวเลข PMI ภาคการผลิตเดือน ก.ย. ของอียู หดตัวและแย่กว่าคาด เหลือ 48.4 (Vs เดือน ส.ค. 49.6 และคาดการณ์ 48.5) เพิ่มโอกาสให้ธนาคารกลางชะลอการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย นำบวกโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน +3.1% กลุ่ม ICT +2.4% และกลุ่ม utilities +2.3%

+ ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดบวก: WTI +USD4.14 ปิดที่ USD83.63/บาร์เรล Brent +USD3.72 ปิดที่ USD88.86/บำร์เรล หลังจากตลาดคาดว่าโอเปคพลัส กำลังพิจารณาปรับลดกำลังผลิตมากกว่า 1 ล้านบาร์เรล/วัน ในการประชุมวันพุธ (5 ต.ค.) ส่วนราคาทองคำพุ่งแรง +USD30 ปิดที่ USD1,702.00/ออนซ์ จากแรงซื้อทองคำในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และการกลับมาอ่อนค่าของเงิน USD -0.3% เป็น 111.74

 

ประเด็นสำคัญ

+ USA: ISM เปิดเผยว่า ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับ 50.9 ในเดือน ก.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี หรือนับตั้งแต่เดือน พ.ค. 2020 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 52.3 จากระดับ 52.8 ในเดือน ส.ค. โดยดัชนีภาคการผลิตได้รับผลกระทบจากการหดตัวของคำสั่งซื้อใหม่ ซึ่งเป็นการหดตัวลงเป็นครั้งที่ 3 ในปีนี้ ขณะที่การจ้างงานหดตัวเป็นครั้งที่ 4

+ OPEC+: OPEC+ จะจัดการประชุมกำหนดนโยบายการผลิตในวันที่ 5 ต.ค. โดยตลาดคาดว่าที่ประชุมจะมีมติปรับลดกำลังการผลิตเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อ โดยปรับลดที่ 1 ล้านบาร์เรล/วัน ในเดือน พ.ย. โดยก่อนหน้านี้มีการลดกำลังการผลิตเดือน ต.ค. 100,000 บาร์เรล/วัน

+ UN: UN เรียกร้องให้เฟดและธนาคารกลางของชาติอื่นหลีกเลี่ยงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะทำให้เศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะส่งผลกระทบครั้งใหญ่ต่อกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา หากเฟดยังคงเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง

+/- Thailand: ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานว่า ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเดือน ก.ย. 2022 อยู่ที่ 49.6 ทรงตัวอยู่ในระดับใกล้เคียงกับเดือน ส.ค. สะท้อนความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจที่ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน โดยความเชื่อมั่นด้านการจ้างงานปรับเพิ่มขึ้นตามเศรษฐกิจที่ทยอยฟื้นตัว แต่ความเชื่อมั่นด้านต้นทุนลดลงและอยู่ในระดับต่ำ ส่วนหนึ่งเป็นผลจากต้นทุนค่ำไฟฟ้าที่ปรับเพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นค่าไฟฟ้าผันแปรหรือค่า FT ขณะที่ดัชนีฯ ด้านอื่นค่อนข้างทรงตัว

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์ ADVANC M SINGER

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: PTTEP PTT SAPPE

Derivatives: แนะทยอยปิด Short S50Z22 ทำกำไรตามเป้า