FED เดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย (22 กันยายน 2565)

ซึ่งมีปัจจัยหนุนเฉพาะตัวช่วยประคองดัชนี โดยกลุ่มน้ำมันรับข่าว ปธ.ปูติน ของรัสเซียสั่งระดมกำลังทหารเพิ่มเพื่อยกระดับการทำสงครามกับยูเครน

 

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้      

ประเมิน SET ปรับตัวลงแนวรับ 1,620 / 1,625 จุด แม้ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% สู่ 3.00-3.25% ตามคาด แต่การที่ FED ยืนยันว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อไปเพื่อสกัดเงินเฟ้อโดย Dot Plot คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นสู่ 4.4% ในปีนี้ , 4.6% ในปี 2566 และไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2567 ส่งผลให้ Bond yield รวมถึงเงินดอลล่าร์สหรัฐพุ่งขึ้นซึ่งเป็นลบต่อทิศทางการลงทุน 

22 ก.ย. ติดตามการประชุม BOJ คาดคงดอกเบี้ย -0.1% / BOE คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.50%  

 

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

  KBANK BBL SCB KTB TTB  BLA TLI อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น  

  EA GPSC BANPU มาตรการสนับสนุนโรงงานผลิตแบตรถ EV  

  กลุ่มเดินเรือ PSL TTA ค่าระวางเรือเทกองฟื้นตัวขึ้น

 

หุ้นแนะนำวันนี้

  EPG (ปิด 10.20 ซื้อ/เป้า 14.5 บาท) คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว ทุกกลุ่มธุรกิจกลับสู่โหมดฟื้นตัว ระยะสั้นมี Sentiment บวกจากราคาน้ำมันลดลงและค่าเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกกับ EPG โดยตรงเนื่องจาก 60% ของรายได้มาจากต่างประเทศ

  TKS (ปิด 11.5 ซื้อ/เป้า BB Consensus 13.6 บาท) กกต.ประกาศวันเลือกตั้งทั่วไป คาดหนุนกระแสเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มสื่อโฆษณาคึกคักขึ้นในช่วงก่อนเลือกตั้ง โดยเฉพาะ TKS ที่จะได้ประโยชน์จากการจัดทำป้ายหาเสียง และ บัตรเลือกตั้ง

 

 

 

บทวิเคราะห์วันนี้

SCC (ปิด 328 ถือ/เป้าใหม่ 330 เดิม 380), Media sector

 

ประเด็นสำคัญวันนี้

  (-) FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ตามคาด และจะขึ้นอีก 2 ครั้งในปีนี้เป็น 4.25- 4.5% ในช่วงปลายปี: คณะกรรมการนโยบายการเงินของสหรัฐมีมติให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% เป็น 3-3.25% นับเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ติดต่อกันเป็นครั้งที่ 3 นอกจากนี้เฟดยังส่งสัญญาณจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ คือ 0.75% สำหรับรอบประชุม พ.ย. และ 0.5% สำหรับ ธ.ค. ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ย ณ สิ้นปีนี้พุ่งแตะระดับ 4.25-4.5%

  (-) FED dot plot ส่งสัญญาณยังไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าแต่ก็ไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย:  โดย FED Dot plot ล่าสุดคณะกรรมการส่วนใหญ่ยังไม่ส่งสัญญาณที่จะให้มีการลดอัตราดอกเบี้ย สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะเริ่มเห็นเฟดลดดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีหลัง อย่างไรก็ตามเราเริ่มเห็นสัญญาณบวกแม้เฟดจะไม่ลดดอกเบี้ยแต่อีกมุมเฟดก็ไม่ได้เร่งขึ้นดอกเบี้ยเช่นกัน (ดอกเบี้ยปลายปีหน้าอยู่ที่ 4.5-4.75% เท่านั้นบ่งชี้เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยแค่ 0.25% แล้วหยุดพัก)  

  (+) กกต.ประกาศวันเลือกตั้ง 7 พ.ค. ปีหน้า เริ่มหาเสียงล่วงหน้าได้ 24 ก.ย. นี้: ตามรัฐธรรมนูญหากรัฐบาลอยู่ครบวาระในวันที่ 23 มี.ค. 2566 จะต้องกำหนดให้มีการเลือกตั้งภายใน 45 วัน เบื้องต้นกำหนดให้วันที่ 7 พ.ค. 2566 เป็นวันเลือกตั้งทั่วไป และตามกฎหมายผู้สมัครสามารถหาเสียงล่วงหน้าได้ 180 วันก่อน รัฐบาลครบวาระ หรือเริ่ม 24 ก.ย.นี้ คาดจะมีเม็ดเงินจากงบประมาณหาเสียงที่เพิ่มขึ้นหนุนสภาพคล่องในระบบเป็นบวกกับกลุ่มสื่อสิ่งพิมพ์ กลุ่มค้าปลีก และไฟแนนซ์