จัดพอร์ตลงทุนในปีหนูทอง

 ซึ่งโลหะของจีนมีสองสีคือ สีขาวกับสีทอง บางท่านจึงเรียกปีนี้ว่าเป็นหนูขาว บางท่านก็เรียกว่าหนูทอง

 ทางโหราศาสตร์จีนถือว่าหนูเป็นผู้ปกป้อง และเป็นผู้นำความมั่งคั่งมาให้ ทำนายว่า ปีนี้จะเกิดสถานการณ์ที่เป็นประโยชน์ นำโอกาสการพบกับคนพิเศษ โชคลาภ และช่วยลดระดับความขัดแย้ง ทางสองแพร่ง หรือการเปลี่ยนแปลงให้มาอยู่ในระดับพอรับได้ ขึ้นอยู่กับว่าเราจะใช้ความสามารถและจุดแข็งของตัวเองในการแก้ไขปัญหา หรือใช้โอกาสนั้นๆให้เป็นประโยชน์อย่างไรค่ะ

 ในปี 2562 ที่ผ่านมา สินทรัพย์การลงทุนเกือบทุกประเภทให้ผลตอบแทนดีมาก โดยข้อมูลที่รวบรวมและคำนวณโดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยแสดงให้เห็นว่า ค่าความผันผวนในปีที่แล้ว ยังค่อนข้างต่ำอีกด้วย  โดยน้ำมันให้ผลตอบแทนสูงที่สุดคือ 34% แต่ก็มีค่าความเสี่ยงวัดโดยค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงถึง 28.41% ขณะที่หุ้นทั่วโลกวัดจากดัชนี MSCI World ให้ผลตอบแทน 27.67% และมีค่าความผันผวนเพียง 8.61% กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์โลก ให้ผลตอบแทนถึง 24.49% ในขณะที่มีค่าความผันผวนเพียง 7.75% หุ้นในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา วัดโดยดัชนีดาวน์โจนส์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 22.34% และมีค่าความผันผวน 10.42%

 ทองคำให้ผลตอบแทนค่อนข้างดีมากในปีที่แล้ว โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 18.73% และมีค่าความผันผวน 9.73%       หุ้นของตลาดเกิดใหม่ วัดโดยดัชนี MSCI Emerging Markets ปรับตัวเพิ่มขึ้น 18.42% มีค่าความผันผวน 9.71% ตามติดๆมาด้วยตลาดหุ้นญี่ปุ่น ที่ดัชนีนิเคอิ ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 18.20% และมีค่าความผันผวน 11.3%      

 พันธบัตรรัฐบาลไทย ให้ผลตอบแทนในปีที่แล้วถึง 15.25% มีค่าความผันผวนเพียง 2.77%  โภคภัณฑ์(ซึ่งดิฉันแนะนำให้ไม่จัดเข้ามาเป็นสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนในปีที่แล้วเพราะคาดว่าผลตอบแทนไม่คุ้มค่าความผันผวน) ให้ผลตอบแทน 9.41% แต่มีค่าความผันผวนสูง 10.87% และที่ตามมาในอันดับสุดท้ายของกลุ่มสินทรัพย์การลงทุนหลักๆที่ดิฉันแนะนำ คือหุ้นไทยของเรา ในปีที่แล้วให้ผลตอบแทนเพียง 1.02% และมีค่าความผันผวน 7.73%       

 โดยรวมแล้วพอร์ตการลงทุนที่ดิฉันแนะนำในปีที่แล้วให้ผลตอบแทนดังนี้

 พอร์ตแบบอนุรักษนิยม ได้ผลตอบแทน 12.17% มีค่าความผันผวน 3.72% พอร์ตแบบเสี่ยงปานกลาง ให้ผลตอบแทน 12.81% มีค่าความผันผวน 4.93% พอร์ตแบบเสี่ยงได้เพิ่ม ให้ผลตอบแทน 12.1% มีค่าความผันผวน  5.18% พอร์ตแบบเสี่ยงได้สูง ให้ผลตอบแทน 13.17% มีค่าความผันผวน 5.62% และพอร์ตแบบเสี่ยงได้สูงมาก ได้ผลตอบแทน 14.5% และมีค่าความผันผวน 10.54%

 สรุปแล้วในปีที่แล้ว ผู้ที่ได้ผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยงที่มากที่สุด คือกลุ่มอนุรักษนิยมค่ะ เพราะได้มาถึง 3.2691% ขอแสดงความยินดีกับผู้ลงทุนทุกท่านค่ะ

 สำหรับการลงทุนในปีนี้ ความผันผวนยังคงมีต่อเนื่องจากปัจจัยเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทั้งความไม่สงบในภูมิภาคตะวันออกกลาง การถอนตัวจากอียูของสหราชอาณาจักร และปัญหาเศรษฐกิจของประเทศกำลังพัฒนาบางประเทศ และสงครามทางการค้าที่อาจสงบชั่วคราว แต่ก็ไม่ยุติง่ายๆ และปัญหาใหม่คือโรคระบาดที่แพร่กระจายไปอย่างรวดเร็ว

 การลงทุนจึงยังต้องลงทุนแบบระมัดระวัง และคัดเลือกหลักทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี เพื่อให้เราสามารถทนต่อความผันผวนระหว่างทางได้ และโดยทั่วไป หลักทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานดีจะไม่ปรับตัวลดลงมากนักในยามที่ตลาดมีการตื่นตกใจ

 การจัดพอร์ตโดยรวมในปีนี้ ดิฉันแนะนำให้ลดสัดส่วนของพันธบัตรและหุ้นกู้ลงเล็กน้อย และนำมาเพิ่มน้ำหนักให้กับทองคำค่ะ แม้ว่าราคาในปีที่แล้วจะขึ้นมาค่อนข้างมากแล้ว แต่ในปีนี้คาดว่ายังจะไปต่อได้อีกนิดหน่อยค่ะ  รอจังหวะซื้อเมื่ออ่อนตัวหน่อยนะคะ

 นอกจากนี้ แนะนำให้ปรับน้ำหนักหุ้นต่างประเทศเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี และสุขภาพ และอย่าลืมเลือกหุ้นในกลุ่มที่เป็นมิตรต่อสังคม สิ่งแวดล้อม และมีธรรมาภิบาลที่ดีนะคะ หุ้นกลุ่ม ESG ไม่ว่าในประเทศไทย หรือในต่างประเทศ จะได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆค่ะ

 พอร์ตที่แนะนำในปีนี้จะมีหน้าตาและผลตอบแทนที่คาดหวัง พร้อมกับประมาณการความเสี่ยง   (ความผันผวน) ตามตารางด้านล่างค่ะ