Report & Corporate News (22 เม.ย.62)

CPF    ซื้อ   เป้าหมาย 30.50 บาท

คาดกำไรสุทธิดีขึ้น yoy และ qoqกำไรสุทธิ 1Q62 ของ CPF อาจจะดีขึ้นทั้ง yoy และ qoq เนื่องจากการฟื้นตัวของราคาเนื้อสัตว์ในประเทศและราคาสุกรที่สูงขึ้นในเวียดนาม นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์ของพนักงานตามกฎหมายแรงงานใหม่ 1,812 ลบ. จะถูกบันทึกใน 2Q62 แทน 1Q62 อย่างไรก็ตามเราปรับการประมาณการกำไรสุทธิปี 62 ลง 3% เนื่องจากเรามีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อธุรกิจปศุสัตว์ระหว่างประเทศเนื่องจาก
โรคอหิวาต์แอฟรืกาในสุกร (ASF) คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ 30.50 บาท

KBANK    ซื้อ   เป้าหมาย 238.00 บาท

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยยังคงอ่อนแอกำไรสุทธิ 1Q62 ของ KBANK ลดลง 7% yoy สอดคล้องกับการประมาณการของเรา ขณะที่การเติบโตรายได้ยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี ส่วนกำไรสุทธิยังคงได้รับผลกระทบจากเบี้ยประกันที่แย่และรายได้ค่าธรรมเนียมที่ต่ำลง คุณภาพของสินทรัพย์ยังอยู่ในแนวทางในขณะที่ Credit cost ยังคงอยู่ในขาลง ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 238.00 บาท

SCB   ถือ    เป้าหมาย 142.00 บาท

กำไรสุทธิได้รับแรงกดดันจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ต่ำลงและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น

ขณะที่รายได้เติบโตดี กำไรสุทธิลดลงจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ลดดลงอย่างมากและค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงานตามกฎหมายแรงงานใหม่ Credit cost ยังคงปกติเนื่องจาก NPL ที่ดีขึ้นและ coverage ratio สูงขึ้น ยังคงแนะนำ ถือ สำหรับ SCB ราคาเป้าหมาย 142.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 124.00 บาท

PTG

PTG ยิ้มค่าการตลาดขาขึ้นหยุดยาวหนุนยอดขายพุ่ง

PTG แย้ม Q2/2562 ผลงานแจ่ม แนวโน้มค่าการตลาดทรงตัวสูงเหนือ 1.7-1.8 บาทต่อลิตร อานิสงส์เทศกาลสงกรานต์หนุนยอดปริมาณเติมน้ำมันพุ่ง วางงบ 3.5 พันล้านบาท สานต่อโปรเจ็กต์เพิ่มสาขาสถานีบริการน้ำมัน-Non Oil ย้ำ EBITDA ปีนี้โต 40-50% (ทันหุ้น)