รอปัจจัยใหม่

22 เมษายน 2562 | โดย บล.โกลเบล็ก
1,866

SET Index เมื่อวันศุกร์ปรับตัวลงเล็กน้อย โดยมีปัจจัยกดดันจากผลประกอบการธนาคารขนาดใหญ่ที่ปรับตัวลดลง

โดยหุ้นกลุ่ม Big Cap ที่กดดันตลาดเมื่อวันศุกร์ได้แก่  KBANK PTT ADVANC  ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,674.10 จุด (-0.90 จุด) Volume 3.6 หมื่นลบ. จาก Foreign Net  -174.06 ลบ. TFEX Net +3,478 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ +157 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+/- ตลาดหุ้น-ตลาดน้ำมันนิวยอร์กปิดทำการวันศุกร์ที่ 19 เม.ย. เนื่องในวัน Good Friday

+ สหรัฐคาดการณ์ว่ายอดค้าปลีกของสหรัฐในเดือนมี.ค.ดีดตัวขึ้นแข็งแกร่งช่วยหนุนเศรษฐกิจสหรัฐให้ฟื้นตัวขึ้นด้วย

+ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาฟิลาเดลเฟีย เผยภาคการผลิตในระดับภูมิภาคของสหรัฐในเดือนเม.ย. ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

+ จีนเปิดเผยยอดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนมี.ค. +8%YoY แตะ 9.517 หมื่นล้านหยวน (ประมาณ 1.42 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ)

+ "สมคิด" สั่งคลังคลอดมาตรการกระตุ้นศก.ทั้งการบริโภค-ท่องเที่ยว-มาตรการภาษี-อสังหาฯ คาดเสนอครม.ใน 2 สัปดาห์

+ รมว.คลัง คาด GDP Q1-Q2/62 โตกว่า 3% พร้อมเผยว่าเตรียมงบ 2 หมื่นลบ.กระตุ้นเศรษฐกิจช่วงเปลี่ยนผ่านรอรัฐบาลใหม่

- สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านในเดือนมี.ค. ลดลง 0.3%MoM ต่ำกว่าคาด สู่ระดับ 1.139 ล้านยูนิต ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2560 จากระดับ 1.142 ล้านยูนิตในเดือนก.พ.

- นสพ.ซันเดย์ไทม์เผยนายกฯอังกฤษอาจถูกเรียกร้องให้ลาออก เหตุไม่พอใจวิธีจัดการ Brexit

- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD 1.04 หมื่นลบ. ค่าเงินบาท 31.83 บาท/US

** จับตาสหรัฐเปิดยอดขายบ้านมือสองเดือนมี.ค.

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยในวันนี้มีแนวโน้มผันผวนในกรอบแคบเนื่องจากไม่มีปัจจัยใหม่ นักลงทุนจับตาผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนงวด 1Q62 ที่จะทยอยประกาศ คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,665-1,680 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

  • กลุ่ม Defensive : กลุ่มค้าปลีก(CPALL MAKRO) กลุ่มท่องเที่ยว(AOT CENTEL ERW) กลุ่มโรงพยาบาล (BCH) กลุ่มโรงไฟฟ้า (EGCO RATCH)
  • หุ้นเข้าใหม่คำนวณในดัชนี MSCI-EM : CENTEL, RATCH, INTUCH, DTAC
  • หุ้นที่มีโอกาสถูกเพิ่มน้ำหนักลงทุน : SCC EGCO CPN LH TU BANPU BH BBL BDMS KBANK
  • IAA เผยหุ้นเด่นจากผลสำรวจนักวิเคราะห์ : AOT BBL CPALL SCC STEC
  • หุ้นได้ประโยชน์จากอากาศร้อน : เครื่องปรับอากาศ (SNC KOOL)

ส่องหุ้น

          SELIC      แนวรับ 3.24-3.22 บาท               แนวต้าน 3.28, 3.36 บาท

          WORK     แนวรับ 23.90-23.70 บาท            แนวต้าน 24.60, 25.50 บาท

          SGP        แนวรับ 9.85-9.80 บาท                แนวต้าน 10.00-10.10 , 10.40-10.50 บาท

  • M (ราคาปิด 72.25 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 81.59) ปักธงรายได้ปีนี้ โต 7-8% เดินหน้าออกแคมเปญกระตุ้นยอดขาย คาดยอดขาย SSSG ร้าน MK ไม่ต่ำกว่าไตรมาส 1/2562 ที่ทำได้ 4% รุกขยายสาขาใหม่ทั้งปี 50-60 สาขา พร้อมศึกษาลงทุนแบรนด์อาหาร-เครื่องดื่มต่อเนื่อง คาดรักษาอัตรากำไรขั้นต้นไม่ต่ำกว่าปีก่อนที่ 68% (ที่มา : ทันหุ้น)
  • “TEAMG” แย้มไตรมาส 1 แจ่ม! รายได้ 2 เดือนแรกโตมาก หลังรับรู้งานในมือต่อเนื่อง ตุนแบ็กล็อก 4 พันล้านบาท จ่อบุ๊กปี 62 กว่า 1.1 พันล้านบาท พร้อมลุ้นคว้างานที่ปรึกษาโครงการก่อสร้างศูนย์ราชการ-งานในพื้นที่ EEC คาดเซ็นสัญญาภายใน Q2 ย้ำปีนี้รายได้โตตามนัด 10-15% (ที่มา : ข่าวหุ้น)
  • “กสทช.” ตั้งคณะทำงานจัดทำแผนแม่บท-หลักเกณฑ์กำกับดูแลดาวเทียม ตามอำนาจในพ.ร.บ.องค์กรจัดสรรคลื่นความถี่ฯ ฉบับที่ 3 พ.ศ. 2562 ตั้งเป้าแล้วเสร็จภายใน พ.ค.-มิ.ย.นี้ ก่อนนำไปทำประชาพิจารณ์ต่อไป คาดประกาศหลักเกณฑ์ลงราชกิจจาฯ และเปิดให้ผู้สนใจขอใบอนุญาตในไตรมาส 3/62 (ที่มา : ข่าวหุ้น)

หุ้นมีข่าว   

·         BAY รายงาน 1Q62 มีกำไรสุทธิ 12.7 พันล้านบาท +104.9%YoY +108.5%QoQ จากการเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดบ. +95.6%YoY จากการบันทึกกำไรจากการขายหุ้น 50% ในบริษัทเงินติดล้อ 8.6 พันล้านบาท หากไม่รวมกำไรจากการขายเงินติดล้อและคชจ.ชดเชยเกษียณอายุจะมีกำไรปกติ 6.9 พันล้านบาท+11.5%YoY +13.4%QoQ  สูงสุดเป็นประวัติการณ์ รายไตรมาส สินเชื่อ +2.3%YTD จากการเติบโตของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ สินเชื่อSME และสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) อยู่ที่ 3.79% เพิ่มขึ้นจาก 3.67% ใน 1Q61   %NPL อยู่ที่ 1.99% ดีขึ้นจาก 2.08% ณ ปลายปี 61 อัตราส่วนเงินสำรองต่อNPL ปรับตัวดีขึ้นสู่ 165.7% จาก 160.8% ณ สิ้นเดือน ธ.ค.61 ส่วนอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง อยู่ที่ 14.91%

·         TMB Analyst Meeting (ราคาปิด 2.06 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 2.32) รายงานกำไรสุทธิ 1Q62 อยู่ที่ 1,579 ลบ. -7%QoQ -31%YoY โดยหลักมาจากรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่ลดลดอย่างมาก 31%YoY จาก ในส่วนของค่าธรรมเนียมจาก Mutual fund และ Bancassurance ลดลง -57%YoY และ -19%YoY ตามลำดับ อีกทั้งยังมีค่าใช้จ่ายผลโยชน์พนักงานตามพรบ.คุ้มครองแรงงานที่เพิ่มขึ้นราว 350 ลบ. ส่งผลให้มีกำไรจากการดำเนินงานก่อนการตั้งสำรอง(PPOP) อยู่ที่ 3,790 ลบ. -9%QoQ ในส่วนของคุณภาพสินทรัพย์ของบริษัท ถึงแม้บริษัทได้มีการ write off สินเชื่อด้อยคุณภาพจำนวน 2.5 พันลบ. แต่%NPL ยังคงเพิ่มขึ้นสู่ 2.81% จากสิ้นปี 61 ที่ 2.76% และอัตราส่วน coverage ratio ลดลงสู่ 145% จากสิ้นปี 61 ที่ 152%

ความเห็น : เรามีมุมมองเชิงลบกับผลการดำเนินงานของบริษัทเนื่องจากยอดการปล่อยสินเชื่ออาจไม่สามารถเติบโตได้ตามเป้าที่ 4 - 6% เมื่อเทียบกับปัจจุบันใน 1Q62 ที่เติบโตเพียง 0.2%YTD อีกทั้งในส่วนของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่อาจไม่สามารถเติบโตได้ตามเป้าที่ 10 – 15% เมื่อเทียบกับปัจจุบันใน 1Q62 ที่หดตัวถึง 32%YoY ถึงแม้ธนาคารจะได้รับอนุญาตจากคปภ.ให้สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์ประกันนอกสถานที่ได้ แต่เรามองว่าไม่น่าจะสร้างการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญนัก เนื่องจากท้ายที่สุดก็ต้องเจอการแข่งขันจากธนาคารอื่นอยู่ดี โดย Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรสุทธิปี 62 ที่ 8,666 ลบ. -25%YoY

·         ประเด็นบวกกลุ่มอสังหาฯ “สมคิด” สั่งคลังใช้ยาแรง ปั๊มเศรษฐกิจไตรมาส 2 ออกแพ็กเกจภาษีอสังหาริมทรัพย์ ลดค่าธรรมเนียมโอนเหลือ 0.01% จดจำนองเหลือ 0.01% และภาษีธุรกิจเฉพาะเหลือ 0.11% รวมทั้งอาจเพิ่มลดหย่อนภาษีดอกเบี้ยผ่อนบ้านและคอนโดเป็น 2 แสนบาท พร้อมส่งม้าด่วนเจรจาธปท.ผ่อนเกณฑ์ปล่อยกู้บ้าน (LTV)เพื่อให้ธอส. ออมสิน และกรุงไทยปล่อยกู้ ส่วนภาษีกระตุ้นท่องเที่ยวจัดหนักใช้ทั่วประเทศจากเดิมเฉพาะเมืองรอง (ที่มา : ข่าวหุ้น)

·         BCPG เผยโรงไฟฟ้าพลังงานลมลิกอร์ ขนาด 10 MW ในจ.นครศรีธรรมราช เริ่ม COD แล้ว 11 เม.ย.62 (ที่มา : สำนักข่าวอินโฟเควสท์)

·         PTG (ราคาปิด 10.90 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 11.48) แย้ม Q2/2562 ผลงานแจ่ม แนวโน้มค่าการตลาดทรงตัวสูงเหนือ 1.7-1.8 บาทต่อลิตร อานิสงส์เทศกาลสงกรานต์หนุนยอดปริมาณเติมน้ำมันพุ่ง วางงบ 3.5 พันล้านบาท สานต่อโปรเจ็กต์เพิ่มสาขาสถานีบริการน้ำมัน-Non Oil ย้ำ EBITDA ปีนี้โต 40-50% (ที่มา : ทันหุ้น)

·         ROJNA (ราคาปิด 5.35 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 7.65) เข้าข่ายหุ้นนิคม EEC ต่ำบุ๊กแวลู แต่อนาคตสดใส ชี้ลูกค้าจีนเจรจาซื้อที่ดินต่อเนื่อง ตุนที่ดินพร้อมขาย 3-4 พันไร่ มั่นใจเป้าขายที่ดินปีนี้ 400-500 ไร่ เดินเกมโกยรายได้จากลูกค้านิคมเพิ่ม ตั้งบริษัทผลิตก๊าซไนโตรเจน สำหรับอุตสาหกรรม พร้อมลุยอาคารชุดโรงแรม ปลื้มถือหุ้น GULF มูลค่าพุ่ง (ที่มา : ทันหุ้น)

·         -TSTH รายงาน 1Q62 พลิกขาดทุน 188 ลบ. จากที่มีกำไร 455 ลบ.ใน 1Q61

·         + CPF เข้าซื้อหุ้นธุรกิจสุกรครบวงจรในแคนาดา มูลค่า 1.18 หมื่นลบ.

 

ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อนกับ LINE @Bangkokbiznews ที่นี่


เพิ่มเพื่อน
แชร์ข่าว :
เอกสารประกอบ:
Tags: