Report & Corporate News (22 ก.พ.62)

Report & Corporate News (22 ก.พ.62)

BANPU ซื้อ, GFPT ซื้อ, PTT ซื้อ, LPN ปั๊มรายได้พุ่ง 1.2 หมื่นล้าน       

BANPU   ซื้อ      เป้าหมาย 19.60 บาท

กำไรสุทธิแย่ลงจากค่าใช้จ่ายพิเศษ แต่กำไรปกติไม่เลว

BANPU รายงานกำไรสุทธิน่าผิดหวังเนื่องจากค่าใช้จ่ายพิเศษ แต่กำไรปกติดีกว่าที่คาดจากปริมาณการขายถ่านหินสูงกว่าที่คาดจากเหมืองในอินโดนีเซีย แม้ว่าเราคาดกำไรปกติปี 62 จะลดลง 19% yoy แต่เราชอบ BANPU เนื่องจากราคาที่ต่ำเมื่อเทียบกับกลุ่มเดียวกัน ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 19.60 บาท

GFPT  ซื้อ   เป้าหมาย 18.00 บาท

กำไรสุทธิต่ำกว่าที่คาดเนื่องจากค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียว

กำไรสุทธิ 4Q61 ของ GFPT สูงขึ้น 2% yoy แต่ลดลง 44% qoq สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงานเพียงครั้งเดียวอยู่ที่ 110 ลบ. รายได้ 4Q61 ลดลง 1% yoy และ 7% qoq จากปัจจัยด้านฤดูกาล อัตรากำไรขั้นต้น 4Q61 อยู่ที่ 13.6% yoy และ qoq กำไรสุทธิปี 61 ร่วงลง 38% yoy จากผลกระทบของอุปทานไก่ที่ล้นตลาดในประเทศไทย อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่ากำไรปี 62 จะดีดตัวขึ้น 51% yoy จากภาวะอุปทานส่วนเกินของไก่ที่คลี่คลาย ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท

PTT   ซื้อ     เป้าหมาย 65.00 บาท

กำไรสุทธิต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดกำไรสุทธิ 4Q61 น่าผิดหวังเนื่องจากการบันทึกขาดทุนจากสินค้าคงคลังในธุรกิจน้ำมันสูงกว่าคาด และการปิดโรงงานแยกก๊าซที่ไม่ได้อยู่ในแผน เราปรับการประมาณการกำไรสุทธิปี 62-63 ของเราลง 2-3% เพื่อสะท้อนการปรับการประมาณการกำไรของบริษัทย่อย และบริษัทในเครือจากสมมุติฐานค่าการกลั่น ราคาปิโตรเคมี และ spread ที่ต่ำลง PTT ยังเป้นหุ้นที่เราชอบมากที่สุดในกลุ่มน้ำมันและก๊าซ ด้วยราคาที่ไม่สูงมากและให้ผลตอบแทนที่ยอมรับได้ คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 65.00 บาท

LPN

LPN ปั๊มรายได้พุ่ง 1.2 หมื่นล้าน เล็งเปิด 2 โครงการ มูลค่า 3.8 พันล้านใน Q1

LPN เผยไตรมาสแรกเตรียมเปิดขาย 2 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 3,800 ล้านบาท ในเดือน มี.ค.นี้ ลั่นตั้งเป้าปี 62 โกยรายได้ 12,000 ล้านบาท โตกว่า 18% หลังตุนแบ็กล็อกรอบุ๊ก 8,000 ล้านบาท ชี้ตลาดอสังหาฯ ปี 62 ซบเซา-เข้าช่วงภาวะถดถอย (ข่าวหุ้น)