Report & Corporate News (20 ก.พ.62)
MAJOR ซื้อ, PTTGC ซื้อ, RATCH ซื้อ, CHO ส่งซิกไตรมาสแรกเด้ง!
MAJOR ซื้อ เป้าหมาย 27.75 บาท
กำไรสุทธิพุ่งขึ้น yoy และ qoq
กำไรสุทธิ 4Q61 พุ่งขึ้น 248% yoy และ 26% qoq จากรายได้ที่แข็งแกร่ง อัตราส่วนกำไรขั้นต้น 4Q61 แข็งแกร่งและสูงที่สุดในปี 61 กำไรสุทธิปี 61 โต 8% yoy ขับเคลื่อนโดยการเพิ่มขึ้นของยอดขายและอัตราส่วนกำไรขั้นต้น รวมทั้งอัตราส่วนต้นทุนต่อกำไรสุทธิที่ต่ำลง กำไรสุทธิปี 62 จะเติบโตต่อเนื่องอยู่ที่ 2% จากฐานที่สูงในปี 61 ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 27.75 บาท
PTTGC ซื้อ เป้าหมาย 95.00 บาท
ผลการดำเนินงานสอดคล้องกับที่เราคาดการณ์แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
ผลการดำเนินงาน 4Q61 ของ PTTGC สอดคล้องกับที่เราคาดการณ์แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ การลดลงของกำไรสุทธิมากจากสาเหตุหลักคือ การขาดทุนของสินค้าคงคลังที่สูง และกำไรปกติได้รับผลกระทบจากราคาและ spread ที่ต่ำของปิโตรเคมี รวมถึงค่าการกลั่นที่ต่ำลง เราปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 62-63 ลง 8% เพื่อสะท้อนสมมุติฐานของราคา polyethylene ที่ต่ำลง อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่าราคาของ polyethylene จะฟื้นตัวหลังจากที่จีนกลับมาสต๊อก polyethylene จากระดับสต๊อก polyethylene ที่ต่ำโดยไม่คาดหมาย คำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 95.00 บาท
RATCH ซื้อ เป้าหมาย 62.00 บาท
กำไรปกติสอดคล้องกับคาดการณ์ไว้
RATCH รายงานกำไรปกติปี 61 ที่แข็งแกร่งอยู่ที่ 6,700 ลบ. เพิ่มขึ้น 5% yoy สอดคล้องกับที่เราคาดการณ์ไว้ เราคาดว่ากำไรปกติปี 62 จะยังคงแข็งแกร่งและเติบโตที่ 7% yoy เป็น 7,200 ลบ. จากสัดส่วนรายได้ที่แข็งแกร่งของโรงไฟฟ้าหงสา และ COD ของโครงการใหม่ เรายังเห็น upside จาก RATCH ที่อาจชนะการประมูลโรงไฟฟ้าก๊าซ 700 MW ในภาคตะวันตกของไทย ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 62.00 บาท
CHO
CHO ส่งซิกไตรมาสแรกเด้ง! บุ๊กส่งมอบรถเมล์ NGV ล็อตสุดท้าย 189 คัน
CHO คาดไตรมาสแรกเด้ง! จ่อบุ๊กส่งมอบรถเมล์ NGV ล็อตสุดท้าย 189 คัน ขณะที่ปลายปี 62 "ออลเอสฯ" เตรียมผลิตแท็กซี่ VIP ชนิดพิเศษ 200-300 คันในกรุงเทพฯ (ข่าวหุ้น)
