คลายกังวลชัตดาวน์

โดยกลุ่ม Big Cap.ที่หนุนตลาดได้แก่ PTT CPALL CPF ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,642.49 จุด (+4.49 จุด) Volume 3.4 หมื่นลบ. จาก Foreign Net  -804 ลบ. TFEX Net +3,050 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ -296 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ดาวโจนส์ปิดพุ่ง 372.65 จุด ขานรับสหรัฐเลี่ยงชัตดาวน์,คาดเจรจาการค้าคืบหน้า

+น้ำมัน WTI ปิดบวก 69 เซนต์ ขานรับโอเปก-ซาอุฯลดการผลิต

+สมาชิกคองเกรสบรรลุข้อตกลงชั่วคราวเลี่ยงชัตดาวน์ หลังเดโมแครตเสียงอ่อนต่อข้อเสนอ"ทรัมป์""ในการสร้างกำแพงกั้นแนวชายแดนที่ติดกับเม็กซิโก

-"เครดิต สวิส"หั่นมุมมองต่อหุ้นทั่วโลก ขณะเตือนตลาดเผชิญความเสี่ยงระยะสั้น

-Ifo เผยดัชนีภาวะเศรษฐกิจโลกไตรมาสแรก 2562 ลดลงต่อเนื่อง จากมุมมองลบต่อปท.เศรษฐกิจพัฒนาแล้ว

-ม.หอการค้าฯ คาดส่งออกปีนี้โต 4.4% ต่ำสุดในรอบ 3 ปี มูลค่าราว 2.6 แสนล้านเหรียญฯ

+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะซื้อ  YTD 5.2 พันล้านบาท ค่าเงินบาท 31.26 บาท/US

**ติดตามการเมือง / การเลือกตั้ง

คาดดัชนี SET วันนี้มีปัจจัยหนุนจากตลาดหุ้นต่างประเทศและราคาน้ำมันที่ปิดเพิ่มขึ้น แต่มีปัจจัยกดดันจากความไม่แน่นอนของปัจจัยการเมืองและ Fund Flow ไหลออก  คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,630-1,650 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• MSCI ไม่มีการปรับหุ้นไทยเข้าออก
• หุ้นได้ประโยชน์จากการเลือกตั้ง VGI PLANB MACO CPALL MAKRO BJC TKS
• ขยายเวลา VOA AOT CENTEL ERW
• High Div : KAMART SIRI SNC ORI DIF BTSGIF SC MC AIT QH KKP TKS
• CPALL MAKRO ช็อปตรุษจีนวันที่ 1-15 ก.พ.

หุ้นแนะนำพิเศษ

CK (ราคาปิด 26.00 Bloomberg Consensus 30.64)

• สถานะ Backlog ปลาย 3Q61 คงเหลือราว 5.5 หมื่นลบ. (เพียงพอที่จะรับรู้ได้อีก 2 ปี) ขณะที่ YTD สามารถประมูลงานใหม่เข้ามาเพียงแค่ 5.4 พันลบ. อย่างไรก็ตาม CK ได้ประเด็นบวกจากกลุ่มพันธมิตร CP (CP 70% ,BEM 10% ,CK 5%, ITD 5% และ CRCC 10%) เสนอราคาประมูลโครงการรถไฟเชื่อม 3 สนามบินต่ำสุด โดยปัจจุบันรฟท.กำลังเจรจากับกลุ่ม CP ในรายละเอียดโดยคาดว่าจะลงนามสัญญาได้ในเดือนมี.ค.นี้ นอกจากนี้ช่วงต้นปี 62 มีโครงการประมูลที่ CK สนใจเข้าร่วมประมูลหลายโครงการ ได้แก่ โครงการสนามบินอู่ตะเภา โครงการรถไฟความเร็วสูงกทม.-โคราช โครงการสร้างศูนย์การแพทย์ที่ขอนแก่น โครงการทางด่วนพระราม3-ดาวคะนอง โครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วง และโครงการทางยกระดับ(บางปะอิน-นครราชสีมา บางใหญ่-กาญจนบุรี) มูลโครงการรวมราว 5.6 แสนลบ.
• ความเห็น : แนวโน้ม 4Q61 คาดว่าจะอ่อนตัวเนื่องจากไม่มีการรับรู้กำไรพิเศษเหมือนในไตรมาส 3 แต่ปี62 คาดว่ารายได้จะเติบโต หากกลุ่มพันธมิตร CP ได้งานรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ซึ่งคาดว่าจะช่วยเติม Backlog เพิ่มขึ้นอีกราว 5 หมื่นลบ. และเป็น catalyst ของราคาหุ้น

หุ้นมีข่าว   

·        PRINC (ราคาปิด 4.52) วันนี้ (13 ก.พ.) ย้ายหมวดธุรกิจจากเดิมพัฒนาอสังหาฯไปการแพทย์ และย้ายจากหมวดอุตสาหกรรมอสังหาฯไปบริการ โดยปัจจุบัน "พริ้นซิเพิล เฮลท์แคร์" มีโรงพยาบาลในเครือ 7 แห่งใน 6 จังหวัดของประเทศไทย ได้แก่ โรงพยาบาลพริ้นซ์ สุวรรณภูมิ โรงพยาบาลพริ้นซ์ ปากน้ำโพ 1 และ 2 โรงพยาบาลพริ้นซ์ อุทัยธานี โรงพยาบาลพิษณุเวช โรงพยาบาลพิษณุเวช อุตรดิตถ์ และโรงพยาบาลสหเวช  และมีแผนจะขยายสู่ 20 แห่งภายในปี 66 PRINC ได้เข้าคำนวณดัชนี MSCI Small Cap มีผล 30 พ.ย. 2561

·        + GPSC (ราคาปิด 63.00 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 66.16) มั่นใจปี 2562 ธุรกิจโต เตรียม COD เพิ่ม 3 โครงการ ทั้งในลาว-ไทย หนุนกำลังการผลิตสิ้นปีพุ่ง 4,748 เมกะวัตต์ ส่วนดีลซื้อ GLOW ลุ้นเสร็จไตรมาส 1/2562 ด้านงบปี 2561 กวาดกำไรสุทธิ 3,359 ล้านบาท โต 6% พร้อมไฟเขียวจ่ายปันผลงวดครึ่งปีหลังอีก 0.80 บาท/หุ้น ขึ้น XD 22 ก.พ.นี้ (ที่มาข่าวหุ้น)

·        + ITD ได้งานก่อสร้างโรงเก็บเครื่องบินพระที่นั่งมูลค่า 281.80 ลบ.

·        - IRPC รายงานขาดทุน 4Q61 ที่ 1.67 พันล้านบาท -136%YoY และ -164%QoQ เนื่องจากค่าการกลั่นอ่อนตัวในไตรมา 4 ตามส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซิน อีกทั้งมีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันดิบเข้ามากดดันอีกราว 4.7 พันล้านบาท ด้านต้นทุนปรับตัวขึ้นจากการรับรู้ค่าเสื่อมราคาและดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจากการลงทุนโครงการ RDCC ขณะที่ยังไม่สามารถรันได้เต็มกำลังการผลิตเนื่องจากอยู่ระหว่างก่อสร้างส่วนต่อขยายเพิ่มเติม ส่งผลให้ปี 61 IRPC มีกำไรสุทธิราว 7.7 พันล้านบาท -32%YoY

·        NER (ราคาปิด 2.36 ถือ ราคาเหมาะสม 2.58)  รายงานกำไรปี 61 เท่ากับ 486 ลบ. +117%YoY ดีกว่าคาดการณ์ทั้งปีของฝ่ายวิจัย ที่ 308 ล้านบาทถึง 58% เนื่องจากการเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นในช่วง 4Q61 อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากการบริหารจัดการประสิทธิภาพการผลิตได้ดีขึ้น และราคาซื้อวัตถุดิบยางลดลงตามราคายางในตลาดโลก  ต้นทุนผลิตลดลงมากกว่าราคาขายที่ลดลง รวมทั้งต้นทุนทางการเงินลดลงจากการเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งนี้ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.17 บาท XD 7 พ.ค. 2562 วันจ่าย 16 พ.ค. 2562

·        DOD (ราคาปิด ราคาเหมาะสม 18.20) ดึง NPPG ผู้ผลิตและจำหน่ายบรรจุภัณฑ์ เป็น Strategic partner ทางธุรกิจ รองรับดีมานด์ที่เพิ่มขึ้น ชี้สามารถช่วยลดต้นทุน-ย่นระยะเวลาการได้รับสินค้า หวังก้าวเป็นผู้นำอันดับ 1 ให้บริการแบบครบวงจร (ที่มา ข่าวหุ้น)

·        ความเห็น ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าดีลนี้จะช่วยประหยัดต้นทุนได้ในอนาคต  เบื้องต้นฝ่ายวิจัยยังคงประมาณกำไรสุทธิปี 61 ที่ราว 359 ล้านบาท +153%  และคาดกำไรปี 62 ราว 439 ลบ. +22%  

·        AP (ราคาปิด 7.20 Bloomberg Consensus 9.13) ตั้งเป้ารายได้ปี 2562 เติบโต 15%YoYโดยมี Backlog รอโอนกว่า 4.12 หมื่นล้านบาท มีแผนเปิด 39 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 5.68 หมื่นล้านบาท พร้อมเปิดตัว 3 ธุรกิจใหม่ที่ตะช่วยหนุนรายได้แตะ 6 หมื่นล้านบาท ภายในปี 2565

·        ASAP (ราคาปิด 3.66 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 4.45) แย้ม Q4/2561 ผลงานมีเซอร์ไพร์ส รับยอดเช่ารถพุ่งกระฉูด พร้อมปักหมุดปี 2562 รายได้พุ่ง 20% จากปี 2561 หลังลูกค้าวางใจแห่ใช้บริการเพียบ แถมดีเดย์เปิดตัว 5 ผู้ผ่านเข้ารอบแฟรนไชส์ "Asap Auto Park" ภายในเดือนกุมภาพันธ์นี้ ชูเป็นโมเดลอัพฐานโกยเงินระยะยาว ส่วนเรื่องขยาย VOA เชื่อหนุนธุรกิจสดใส (ที่มา ทันหุ้น)