ระวังย่อตัว

จับตา"ทรัมป์"แถลงนโยบายประจำปี ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,658.71 จุด (+5.62 จุด) Volume 3.8 หมื่นลบ. จาก Foreign Net
+1,627.85 ลบ. TFEX Net +19,348 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ +609 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+น้ำมัน WTI ปิดบวก 35 เซนต์ หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มน้อยกว่าคาด

+ เฟดเตรียมทดสอบภาวะวิกฤตธนาคารประจำปีนี้ พุ่งเป้าสร้างความโปร่งใสในภาคธนาคาร

+สหรัฐเผยขาดดุลการค้าลดลง 11.5% ในเดือนพ.ย. หลังจากเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 5 เดือน

+ กนง.มีมติ 4:2 คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.75% พร้อมมองแนวโน้มศก.ไทยโตต่อเนื่องใกล้เคียงศักยภาพแม้ส่งออกยังมีความเสี่ยง

-ดาวโจนส์ปิดลบ 21.22 จุด หลังถ้อยแถลง"ทรัมป์"ไม่ลงรายละเอียดแผนศก.

-สหรัฐเผยจำนวนผู้ขอสินเชื่อจำนองร่วงลง 2.5% ในสัปดาห์ที่แล้ว แม้ดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวลง

- ม.หอการค้าฯ ลุ้น GDP Q1/62 มีโอกาสโตถึง 4% จากปัจจัยเลือกตั้งหนุน ทั้งปีคาดโต 4-4.2% และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เดือน ม.ค.อยู่ที่ 80.7 ปรับตัวดีขึ้นในรอบ 5 เดือน

- กกร.คาด GDP ไทย Q4/61 โตชะลอเหลือ 4.1% จากเดิมคาด 4.3% ตามการส่งออก-ลงทุนภาครัฐหดตัว

+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะซื้อ  YTD 7.9 พันล้านบาท ค่าเงินบาท 31.23 บาท/US

คาดดัชนี SET วันนี้ได้รับปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ที่ยังไหลเข้าสอดคล้องกับค่าเงินบาทที่ยังคงแข็งค่า อย่างไรก็ตามการซื้อขายน่าจะเบาบางเนื่องจากตลาดในภูมิภาคส่วนใหญ่ปิดทำการในเทศการตรุษจีน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,645-1,665 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• หุ้นได้ประโยชน์จากการเลือกตั้ง VGI PLANB MACO CPALL MAKRO BJC TKS
• ขยายเวลา VOA AOT CENTEL ERW
• High Div : KAMART SIRI SNC ORI DIF BTSGIF SC MC AIT QH KKP TKS
• CPALL MAKRO ช็อปตรุษจีนวันที่ 1-15 ก.พ.

หุ้นแนะนำพิเศษ

BANPU ราคาปิด 16.90 Bloomberg 22.51

• Bloomberg Consensus คาดกำไร 4Q61 อยู่ที่ราว 2.9 พันล้านบาท +17%QoQ โดยได้แรงหนุนจากธรุกิจถ่านหินที่คาดว่าปริมาณการผลิตปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งจากออสเตรเลียและอินโดนีเซียที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 3/61 ขณะที่ราคาขายถ่านเฉลี่ยอ่อนตัวลงตามราคาถ่านหินโลกราว 10%QoQ สู่ระดับ 78-80 ดอลลาร์ต่อตัน นอกจากนี้คาดว่าผลกระทบจากการป้องกันความเสี่ยงและผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่สูงเท่าไตรมาส 3/61
• ธุรกิจโรงไฟฟ้าอ่อนตัวลงจากการหยุดซ่อมบำรุงใหญ่โรงไฟฟ้า BLCP ใน 4Q61 ขณะที่โรงไฟฟ้าหงสาผลประกอบการปรับตัวดีขึ้นจากการรับเครื่องจักรได้มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น ขณะที่โรงไฟฟ้าในประเทศจีนผลประกอบการปรับตัวดีขึ้นเนื่องจากมีความต้องการไอน้ำและต้นทุนราคาถ่านหินที่เริ่มปรับตัวลง
• ความเห็น ราคาหุ้นปรับตัวลงมากว่า 12%จากปลาย 3Q61 (YTD +13%) ซึ่งสวนทางกับผลประกอบการที่คาดว่าจะปรับตัวขึ้นทำให้ฝ่ายวิจัยมองว่าเป็นจังหวะที่ดีในการเข้าซื้อเก็งกำไร

หุ้นมีข่าว   

·        SONIC เชื่อ EEC หนุนฐานลูกค้าเพิ่ม ความต้องการขนส่งเพียบ จับสัญญาณธุรกิจโลจิสติกส์คึกคัก เล็งเพิ่มหัวลากรับงานเข้าพอร์ต ตั้งเป้ารายได้ปี 2562 โตไม่น้อยกว่า 20% ซึ่งเป็นการเติบโตแบบปกติ เร่งแผนเจรจาพาร์ตเนอร์ร่วมธุรกิจ (ที่มา : ทันหุ้น)

ความเห็น : เรามีมุมมองเชิงบวกกับธุรกิจโลจิสติกส์ในไทยที่จะได้รับผลบวกจากนิคม EEC ที่จะหนุนการนำเข้า-ส่งออกของประเทศ โดยบริษัทได้มีแผนเพิ่มกองรถบรรทุกที่จะใช้ในการขนส่งทางบก และมีการตั้งคลังกระจายสินค้าเพื่อรองรับการเติบโตในอนาคตของบริษัท โดยกำไรสุทธิงวด 9M61 อยู่ที่ 36 ลบ. คิดเป็น 56% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 61 ที่ 63 ลบ.

·        GUNKUL นับถอยหลังจ่ายไฟโครงการ คิมิตสึ 35 เมกะวัตต์ มีนาคมนี้ รับเน้นๆ 36 เยน พร้อมประกาศประมูลโครงการที่ออกมาพรึบกว่า 30,000 ล้านบาทปีนี้ ตั้งเป้าคว้า 30% ทั้งโซลาร์โฟลตติ้งของกฟผ.และเคเบิลใต้น้ำเกาะสมุย-เกาะเต่า-เกาะพะงัน แย้มโอกาสได้งานใหม่ทุกไตรมาส (ที่มา : ทันหุ้น)

·        EGCO คาดมีกำไรไม่ต่ำกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท จากการรับรู้รายการพิเศษ ขายหุ้นโรงไฟฟ้ามาซินลอค ฟิลิปปินส์ สัดส่วน 49% และการลงทุนใน EASTW ปี 2562 นี้ คาดกำไรโต 12% จากการทยอย COD โรงไฟฟ้าในมือ  (ที่มา : ทันหุ้น)

·        TEAMG ลงนามการรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) ในสัญญาจ้างที่ปรึกษาเพื่อศึกษาความเหมาะสมของโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ช่วง ชุมทางศรีราชา-ระยอง และมาบตาพุด-คลองใหญ่(ที่มา : ทันหุ้น)

·        ALT จับมือ RATCH ร่วมทุนโครงการโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงใต้ดิน เตรียมจัดตั้งบริษัทร่วมทุนในไทย เล็งแล้วเสร็จภายใน เม.ย. 2562 สร้างโอกาสทางธุรกิจเพิ่มเติมในอนาคต (ที่มา : ข่าวหุ้น)