แกว่งตัวในกรอบ

อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยกดดันเฉพาะจากหุ้นรายกลุ่มภายในประเทศ เช่น ประเด็นค่ารักษาพยาบาลของกลุ่มโรงพยาบาล การยุติข้อพิพาทของ DTAC และ KBANK ที่ปรับตัวลงกว่า 3.2% ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,587.63 จุด (-2.87 จุด) Volume 5.4 หมื่นลบ. จาก Foreign Net +902.47 ลบ. TFEX Net -848 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ -2,312 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+น้ำมันดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากความหวังว่าวอชิงตันและปักกิ่งอาจยุติข้อพิพาททางการค้าเร็วๆนี้และหลีกหลี่ยงสงครามการค้าเต็มรูปแบบ

+ดาวโจนส์เพิ่มขึ้นหลังประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ(เฟด) บอกว่าเฟดควรลดการถือครองจะลดการถือครองตราสารหนี้ลงเล็กน้อยจากระดับปัจจุบันที่ถือครองอยู่เกือบๆ 4 ล้านล้านดอลลาร์

+สหรัฐเผยจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานลดลง 17,000 ราย สู่ระดับ 216,000 ราย

+"พาวเวล" ประธานเฟดส่งสัญญาณชะลอขึ้นดอกเบี้ย เตือนชัตดาวน์ยืดเยื้อส่งผลเศรษฐกิจไร้ทิศทาง หากขึ้นดบ. 2 ครั้งในปีนี้ แนวโน้มศก.จะต้องแข็งแกร่งมาก

+เลือกตั้ง'62: "วิษณุ"คาดประกาศ พ.ร.ฎ.เลือกตั้งภายใน ม.ค.และจัดเลือกตั้งไม่เกิน มี.ค.

+ก.พาณิชย์จีนเผยเจรจาการค้ากับสหรัฐช่วยปูพื้นฐานสู่การคลี่คลายข้อพิพาท

+สคร.เผยไตรมาสแรกปีงบ 62 รัฐวิสาหกิจนำส่งรายได้ 65,513 ลบ. สูงกว่าเป้า 26%

-FETCO ระบุดัชนีเชื่อมั่นนักลงทุน 3 เดือนข้างหน้าลดลงต่อเนื่อง กังวลนโยบายการค้าสหรัฐ-จีน ดอกเบี้ยขาขึ้น

+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย MTD 6.6 พันล้านบาท ค่าเงินบาท 31.90 บาท/US

คาดดัชนี SET วันนี้มีแนวโน้มผันผวน โดยมีปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันบวกต่อ ตลาดหุ้นตปท.ปรับขึ้น และFEDส่งสัญญาณชะลอการขึ้นดอกเบี้ย แต่มีปัจจัยลบจากความไม่แน่นอนการเมืองในประเทศที่ยังไม่กำหนดวันเลือกตั้งที่ชัดเจน   คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,582-1,602 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• EU ปลดไทยออกจากธงเหลืองด้านประมง TU CFRESH ASIAN
• หลีกเลี่ยงกลุ่มรพ. BDMS BH BCH
• High Div : KAMART SIRI SNC ORI DIF BTSGIF SC MC AIT QH KKP TKS
• CPALL MAKRO BJC ช็อปตรุษจีน
• หุ้น Theme EEC play : AMATA, WHA, EASTW, ATP30, ORI
• IAA เปิดเผยหุ้นที่นักวิเคราะห์แนะนำ BBL BEM CPALL STEC WHA

หุ้นแนะนำพิเศษ

MTC (ราคาปิด 48.75 “ซื้อเก็งกำไร” Bloomberg Consensus 58.58)

• สินเชื่อมีโอกาสเติบโตสูงตามการขยายสาขา ผู้บริหารคาดสิ้นปี 61 มี 3,200 สาขา ณ ปลาย 3Q61 มีสินเชื่อคงค้างสุทธิอยู่ที่  44,778 ลบ. +26%YTD และสัดส่วน NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 1.24% เมื่อปี 60 สู่ 1.26% เป็นระดับที่ไม่น่ากังวล
• ผลการดำเนินงานงวด 9M61 มีกำไรสุทธิ 2,711 ลบ.+54%YoY Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรสุทธิปี 61 เฉลี่ย 3.8 พันลบ. +53%YoY แนมโน้ม Q4 เติบโตต่อเนื่องหลังจากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ consumer finance ในปี 62 ผู้บริหารตั้งเป้าเติบโต 20-30% ตามพอร์ตสินเชื่อที่คาดว่าจะขยายตัว 20-30%
• เป้าปี 2562 รายได้และกำไรโต 35% ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง ผุดสาขาเพิ่มอีก 600 แห่ง รวมทั้งสิ้น 3,900 สาขา ณ ปลายปีนี้ เตรียมพร้อมเดินหน้าปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคล (P-loan) แบบมีหลักประกันตามเกณฑ์ธปท.ที่จะประกาศ 11 ม.ค. เตรียมโรดโชว์ นักลงทุนสถาบัน-กองทุนในประเทศสิงคโปร์
• ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวจากการเติบโตต่อเนื่องตามจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น และความชัดเจนของกฏเกณฑ์สินเชื่อจำนำทะเบียนรถช่วยปลดล็อกความเสี่ยงด้านกฏหมายและลดความกังวลต่อผลกระทบที่จะเกิดขึ้นกับ MTC รวมทั้งการเข้าคำนวณดัชนี MSCI Global Standard ตั้งแต่ 30 พ.ย. ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER 30 เท่าลดลงจาก 2 เดือนที่ผ่านมาที่ระดับ 33 เท่าแต่ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 23 เท่า PBV 2 เท่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 2.8 เท่า แนะนำซื้อเก็งกำไร

หุ้นมีข่าว   

    DTAC และ CAT แจ้งการลงนามในสัญญาร่วมกันเพื่อระงับข้อพิพาทที่มีอยู่ส่วนใหญ่และที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคตทั้งหมดที่เกี่ยวกับสัญญาสัมปทาน คิดเป็นมูลค่า 9.51 พันล้านบาท (ไม่รวมข้อพิพาทเรื่องส่วนแบ่งรายได้ที่เกี่ยวกับภาษีสรรพสามิต และส่วนแบ่งรายได้ที่เกี่ยวกับค่าเชื่อมต่อโทรคมนาคม) โดยบริษัทฯจะชำระเงินส่วนแรกจำนวน 6.8 พันลบ.ให้แก่กสทช. ก่อน ส่วนที่เหลือบริษัทจะชำระเมื่อกระบวนการถอนคดีที่ค้างอยู่ในศาลเสร็จสิ้นลงแล้ว ทั้งนี้ต้องผ่านการอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น

   PREB Analyst Meeting ราคาปิด 9.50 บาท “ทยอยซื้อสะสม”

   Update : การขายธุรกิจอสังหาฯ (Built Land) ทำให้ปี 60 มีกำไรพิเศษเข้ามาถึง 312 ลบ. โดยมีกำไรสุทธิ 704 ลบ. อย่างไรก็ตาม ในปี 61 เนื่องจากไม่มี Built Land ทำให้บริษัทฯ มีรายได้หลักเหลือเพียงธุรกิจรับเหมาฯ และขายสินค้ามีสัดส่วน 90% และ 10% ตามลำดับ โดยช่วง 9M61 มีรายได้ และกำไรสุทธิ เท่ากับ 3,049.1 ลบ. และ 332.2 ลบ ตามลำดับ หดตัว 5.7%YoY และ 45%YoY ตามลำดับ เนื่องจาก 1) งานรับเหมาฯ เกิดความล่าช้า และความต่อเนื่องของการรับงานใหม่ 2) งานผลิตแผ่นพื้นมียอดขายลดลง เนื่องจากหันไปเลือกงานที่ให้ %GPM สูง และ 3) ปี60 มีฐานกำไรสูง เนื่องจากมีรายการพิเศษ ขณะที่ %GPM ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 20% จาก 15% ในช่วง 9M60

    แนวโน้มปี 61-62 : ผบห.ตั้งเป้ารายได้ทั้งปี 61 ราว 3.6 พันลบ. หนุนด้วยรายได้ธุรกิจรับเหมาฯและขายแผ่นพื้นสำเร็จรูป ขณะที่ปี 62 ตั้งเป้ารายได้ราว 4.7 พันลบ. หนุนจาก Backlog ของธุรกิจรับเหมา ณ ปลาย 3Q61 คงเหลือราว 8 พันลบ. ซึ่งคาดว่าจะบันทึกเป็นรายได้ราว 4 พันลบ. ประกอบกับส่วนแบ่งรายได้จากบริษัทย่อย Pre-Built Holding ภายใต้การถือหุ้นในบริษัท Is Am Are (สัดส่วน 100%) ใน 3 โครงการ มูลค่ารวมราวกว่า 4.3 พันลบ. เริ่มรับรู้ราวปลายปี 62 นอกจากนี้ ยังมีโครงการลงทุน JV อื่นๆอีก 5 โครงการ มูลค่ารวมราว 6 พันลบ.

    ความเห็น “ทยอยซื้อสะสม” เนื่องจากการเติบโตของผลประกอบการของบริษัทฯจะเกิดขึ้น ภายหลังจากการเริ่มทยอยรับรู้โครงการต่างๆ ราวปลายปี 62 นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีความสามารถทำกำไรสูงด้วย %NPM ราว 10% ดีกว่าอุตสาหกรรมซึ่งอยู่ที่ระดับ 5% พร้อมทั้งจ่ายปันผลสูงในอัตราราว 7%

    AEONTS (ราคาปิด 185 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 223)อวดกำไรไตรมาส 3/61 แตะ 900 ล้านบาท โต 20% รายได้บัตรเครดิต-หนี้สูญรับคืนเพิ่ม หนุนกำไร 9 เดือน 2.68 พันล้านบาท โต 32% (ที่มา : ข่าวหุ้น)

    ประเด็นบวกกลุ่มท่องเที่ยว ชาวจีน 7 ล้านเตรียมทัวร์ต่างประเทศช่วงตรุษจีน ขณะไทยติดอันดับแหล่งท่องเที่ยวยอดนิยม

    ประเด็นบวกกลุ่มโรงไฟฟ้า ก.พลังงานเตรียมชงแผน PDP เข้าที่ประชุม “กพช.” พิจารณา 24 ม.ค.นี้ ประเดิมนำร่องรับซื้อไฟไฟ้าโซลาร์ภาคประชาชน 100 MW มีลุ้นปี 62-63 ประกาศเปิดรับซื้อไฟฟ้า IPP เพิ่มเติมอีก (ที่มา ข่าวหุ้น)

    EA (ราคาปิด 45.50 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 60.69) ติดเครื่องลุยขายไฟตามแผน 260 MW ภายในเดือนกุมภาพันธ์นี้ ดันกำลังการผลิตในมือเพิ่มเป็น 664 MW หนุนผลงานปีนี้โตก้าวกระโดด สร้างกระแสเงินสดเข้ากว่า 8 พันลบ.จ่อปิดดีลลงทุนเวียดนาม Q1/2562 พร้อมมองโอกาสธุรกิจในเอเชียเพิ่ม เดินหน้าสร้างโรงงานแบตเตอรี่ เผยมีลูกค้าป้อนออเดอร์แล้ว เร่งติดตั้งสถานีชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าปีนี้ครบ 1,000 แห่ง (ที่มา : ทันหุ้น)

    AGE บอสใหญ่ ทุ่มเงิน 30 ล้านบาท เล็งถอยโรงคัดร่อนใหม่ รองรับธุรกิจโลจิสติกส์หรือบริการขนส่งถ่านหินทางเรือ คาดสัดส่วนรายได้ปีนี้โตเท่าตัวแตะ 10% ตั้งเป้ายอดขายถ่านหินโต 20-30% พุ่ง 4 ล้านตัน แย้มดีมานด์นอกบ้านทะลัก เจาะกลุ่มลูกค้าจีน เวียดนาม กัมพูชา (ที่มา ทันหุ้น)