น้ำมันกดตลาด
SET Index วานนี้ปรับตัวลงแรง ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง ท่ามกลางแรงกดดันจากปัจจัยทั้งภายในและภายนอกประเทศ
เช่น ตัวเลข GDP 3Q61 ที่เติบโตชะลอตัวลง แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และราคาน้ำมันที่ยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้เริ่มมีการเคลื่อนย้ายเงินลงทุนเข้าในสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำ อาทิ พันธบัตร และตราสารหนี้ ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,612.03 จุด (-24.45 จุด) Volume 3.6 หมื่นลบ. จาก Foreign Net -2,181.62 ลบ. TFEX Net -11,177 สัญญาตราสารหนี้ +4,809 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+สหรัฐเผยตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดในเดือนต.ค.
+ผู้ว่าแบงก์ชาติญี่ปุ่นยันยังไม่มีแผนยกเลิกนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบในเร็วๆนี้
+ส.อ.ท.เผยดัชนีเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ต.ค.61ปรับเพิ่มขึ้น ตามยอดสั่งซื้อ-ต้นทุนลด, แนะภาครัฐออกมาตรการกระตุ้นศก.ต่อเนื่อง
+กกต.ประกาศจัดเลือกตั้ง ส.ว.ตั้งแต่ 16-27 ธ.ค.61 เปิดรับสมัคร 26-30 พ.ย.61
+คลังเตรียมขุดมาตรการ"ชอปช่วยชาติ"กระตุ้นการใช้จ่ายช่วงปีใหม่ คาดเริ่มได้ 16 ธ.ค.
-ดาวโจนส์ปิดร่วง 551.80 จุด หลังราคาน้ำมันทรุดฉุดหุ้นพลังงานดิ่ง,หุ้นเทคโนฯร่วงต่อเนื่อง
-น้ำมันดิ่งราว 4 ดอลลาร์ โดยมีความกังวลด้านอุปทานจากการผลิตน้ำมันชั้นหินของสหรัฐฯที่เพิ่มขึ้น และสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯกับซาอุดีอาระเบีย
-ที่ปรึกษาทำเนียบขาวยันการปฏิรูปภาษีขั้นต่อไปจะไม่เกิดขึ้นภายในปีนี้
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 2.81 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.97 บาท/US
คาดดัชนีปรับตัวลงตามตลาดเพื่อนบ้านจากแรงกดดันของราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงกว่า 3% อีกทั้งดาวโจนส์ปรับลงมากถึง 500 จุด นอกจากนี้นักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนสถาบันยังคงมีสถานะขายอย่างต่อเนื่องคอยกดดันดัชนี คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,595 -1,620 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- ลุ้นคลังออกมาตรการช็อปช่วยชาติ CPALL HMPRO ROBINS CPN MINT CENTEL M
- หุ้นแนะนำประจำเดือน พ.ย. AUCT XO KKP
- Low Beta High Dividend ASK TISCO KKP SPRC TOP TKS
- เงินบาทอ่อนค่าสู่ 32.97 หนุนกลุ่มส่งออก CPF SVI XO
- หุ้น Theme EEC play : AMATA, WHA, EASTW, ATP30, ORI
- MSCI Global Standard หุ้นเข้า : GULF MTC Small Cap หุ้นเข้า : CBG MBK PRINC
หุ้นแนะนำพิเศษ
ASAP Analyst Meeting ราคาปิด 3.72 บาท “ซื้อเพื่อลงทุน” Bloomberg Consensus 6.97 บาท
- รายงานกำไร 3Q61 เท่ากับ 20.4 ลบ. -42.5%YoY,-39.2%QoQ ถึงแม้รายได้จากการให้เช่ารถ เท่ากับ 586 ลบ. +34%YoY จากการขยายจำนวนรถปล่อยเช่าระยะยาว อย่างไรก็ตาม รายได้จากการขายรถที่หมดสัญญา เท่ากับ 99 ลบ. -14%YoY เนื่องจากปริมาณรถที่หมดสัญญาน้อยกว่าปีก่อน แต่คชจ.เพิ่มขึ้นมากกว่ารายได้สะท้อนในต้นทุนค่าบริการ เท่ากับ 551 ลบ. +28%YoY จากค่าเบี้ยประกันรถที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนทางการเงินที่สูงจากธุรกิจขยายตัวสูงจำนวนรถให้เช่าสูงขึ้น ทำให้มีคชจ.ทางการเงินสูงในปีแรก ขณะที่ กำไร 9M61 อยู่ที่ 89.4 ลบ. -12.7%YoY
- แนวโน้มระยะยาว “ดี” : เติบโตตามอุตสาหกรรมรถเช่า CAGR เฉลี่ย 15%ต่อปี และการเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมผู้บริโภค โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าองค์กรที่หันมาใช้บริการรถเช่าเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากทำให้ประหยัดต้นทุนกว่า 20-30% บริษัทฯคาดว่าจะเพิ่มจำนวนรถให้เช่าในปี 62-63 อยู่ที่ 17,000 คัน และ 20,000 คันตามลำดับ จาก 3Q61 อยู่ที่ 14,131 คัน นอกจากนี้ มีโอกาสเติบโตจากธุรกิจใหม่ asap GO ที่จะเป็น “New S Curve” ภายใต้แนวคิด Car Sharing คิดอัตราค่าบริการตามระยะทางที่ใช้งานจริง ปัจจุบันมีจำนวนรถให้บริการ 63 คัน และมีจุดจอดรถมากกว่า 100 แห่ง สร้างรายได้ราว 8 แสนบาท +108.7%QoQ ในช่วง 3Q61 ผู้บริหารคาดว่าปี 62 จะเพิ่มจำนวนรถให้บริการราว 600คัน แบ่งเป็นกลุ่มลูกค้าองค์กรราว 500 คัน และลูกค้าทั่วไป(เดิม) ราว 100 คัน
- แนวโน้ม Q4 : เติบโตต่อเนื่องจากปัจจัย Seasonal รับนักท่องเที่ยวช่วงเทศกาลสิ้นปี โดยเฉพาะพอร์ตรถระยะสั้นคาดว่าจะเติบโตดี (คิดเป็นสัดส่วน 3% ของรายได้จากการให้เช่ารถ) อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงเรื่องการขายรถหมดสัญญาในช่วงสิ้นปี ซึ่งจะขายได้ราคาที่ไม่สูงมากนัก เนื่องจากความกังวลว่ารถจะตกรุ่น (รายได้จากการขายรถหมดสัญญา มีสัดส่วนราว 14.5% ของรายได้รวม) ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 ราว 145.33 ลบ. -3.62%YoY
หุ้นมีข่าว
· + NYT ส.อ.ท.เผยยอดส่งออกรถยนต์ ต.ค.61 ขยายตัว 2.75% มาที่ 93,338 คัน, ปรับเพิ่มเป้าผลิตขายในปท.
· ครม.เห็นชอบหลักการโครงการช่วยเหลือชาวสวนยาง 1.86 หมื่นลบ.-พร้อมรับซื้อปาล์ม 1.6 แสนตัน
· + บอร์ด LPN อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืน 42 ล้านหุ้นในช่วง 4 ธ.ค.61-3 มิ.ย.62
· CENTEL ปี 2562 คาดผลงานเติบโต ชี้ธุรกิจโรงแรมอัตราการเข้าพักแตะ 83-85% เชื่อรัฐบาลหนุนท่องเที่ยว ส่วนธุรกิจร้านอาหารคาดยอดขายสาขาเดิมโต 3-4% พร้อมตั้งงบลงทุนแตะ 7 พันล้านบาท ขยายฐานดีลซื้อกิจการเพิ่ม ทั้งในประเทศและต่างประเทศ (ที่มาทันหุ้น)
· ครม.ไฟเขียวบ้านล้านหลัง เปิดทางแอล.พี.เอ็น., ควอลิตี้เฮ้าส์, พฤกษาฯ และพร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค ระบายคอนโดมิเนียม ธอส.สนับสนุนสินเชื่อว่า 6 หมื่นล้านบาทช่วงปลายปีนี้ เริ่มเปิดจองเดือนธันวาคม ด้านโบรกฯมองส่งผลดีต่อกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ระยะยาว รวมทั้งกลุ่มวัสดุก่อสร้าง DCC, GLOBAL, และ SCC (ที่มาข่าวหุ้น)
· ประเด็นบวกหุ้นกลุ่มค้าปลีก : คลังเตรียมขุดมาตรการ"ชอปช่วยชาติ"กระตุ้นการใช้จ่ายช่วงปีใหม่ คาดเริ่มได้ 16 ธ.ค.