Report & Corporate News (16 ส.ค.61)

Report & Corporate News (16 ส.ค.61)

BH ซื้อ, CPN ซื้อ, LH ซื้อ, TTCL ซื้อ

BH  แนะนำ ซื้อ    ราคาเป้าหมาย  215.00 บาท

เพื่อที่จะรักษาฐานผู้ป่วยให้คงจำนวนอยู่ในระดับสูง BH ได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ไปมุ่งเน้นศาสตร์การรักษาแบบฟื้นฟู ถึงแม้ว่าเราคาดการณ์ว่ากลยุทธ์ดังกล่าวจะส่งผลให้ผลประกอบการในปีหน้าเติบโตในระดับ 12% แต่ยังคงไม่เห็นผลชัดเจนในปีนี้ โดยคาดว่าจะส่งผลให้ผลประกอบการในปีนี้เติบโตในระดับ 7% BH ยังคงเป็นหุ้น Toppick ของเรา ตาม Valuation ที่ถูกกว่า Regional และ Local peer คงคำแนะนำเป็น ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 215.00  บาท

CPN  แนะนำ ซื้อ  ราคาเป้าหมาย  90.50 บาท

ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยของ CPN จะสนันสนุนการดำเนินงานของธุรกิจศูนย์การค้าในอนาคต เราเชื่อว่าธุรกิจศูนย์การค้าจะมีอัตราการเช่าใช้ที่ฟื้นตัวขึ้น เราเชื่อว่ารายได้ในครึ่งปีหลัง 2561 ของ CPN จะมาจากการโอนโครงการคอนโดมิเนียม การเปิดดำเนินการของเซลทรัลภูเก็ต และการแล้วเร็จของการปรับปรุงรีโนเวทเซลทรัลเวิลร์  คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 90.50 บาท

LH แนะนำ ซื้อ  ราคาเป้าหมาย 13.50 บาท

เราได้ปรับประมาณการผลประกอบการในปี 2561 ของ LH ขึ้น 11% เป็นผลจากรายได้พิเศษใน 2Q61 โดยใน 1Q61 LH มีการเติบโตของยอดขายในระดับ 5% yoy คิดเป็น 45% ของเป้าหมายทั้งปั เราเชื่อว่า LH กำลังอยู่ในเส้นทางไปยังยอดขายในระดับทั้งปีที่ตั้งไว้ โดยมีปัจจัยสนันสนุนคือ การเปิดตัวโครงการที่โดดเด่นใน 2Q61 ถึงแม้ว่าเราจะเห็นการแข่งขันที่สูง แต่ LH มีความชำนาญเฉพาะในด้านของโครงการคอนโดมิเนียม High-end และการพัฒนาโครงการแนวราบ คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 13.50 บาท

TTCL  แนะนำ ซื้อ  ราคาเป้าหมาย  10.00 บาท

เนื่องด้วยค่าใช้จ่ายชดเชยให้ลูกค้า EPC TTCL รายงานผลประกอบการขาดทุน 31 ล้านบาทใน 2Q61 ต่ำกว่าประมาณการของเราที่กำไรสุทธิ 51 บ่รบาท โดยบริษัทมีสภาพคล่องทางการเงินที่ดีขึ้น เป็นผลจากการขายหุ้นเพิ่มทุนให้ Sojitz Corporation  คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 10.00 บาท