Retail Market Monitor (31 พ.ค.61)

แรงกดดันต่อหุ้นโลกเริ่มคลี่คลายจากความพยายามครั้งใหม่ในการจัดตั้งรัฐบาลของอิตาลี รวมถึงความสำเร็จใจการออกพันธบัตรระยะยาว อายุ 5 ปี และ 10 ปี ในวงเงินรวม 5.57 พันล้านยูโร หรือประมาณ 6.49 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ รวมไปถึงราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นหลังรายงานข่าวว่า ซาอุดิอาระเบีย, กลุ่มโอเปก และประเทศนอกกลุ่มโอเปก จะยังไม่เพิ่มกำลังการผลิตจนถึงสิ้นปีนี้ โดยการประชุมรอบต่อไปจะอยู่ที่ 22 มิ.ย.

หุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป (oversold) หลังลงมาทดสอบโซน 1700-1720 จุด ซึ่งเป็นแนวรับที่ตลาดมีโอกาสฟื้นตัว ทั้งนี้การที่ศาลรัฐธรรมนูญมีคำวินิจฉัยให้ร่าง พ.รป.ว่าด้วยการได้มาซึ่งส.ว. และร่างพ.รป.ว่าด้วยการเลือกตั้งส.ส. “ชอบด้วยรัฐธรรมนูญ” ทำให้โรดแมปเลือกตั้งเริ่มเดินอีกครั้ง โดยขั้นตอนหลังจากนี้ นายกรัฐมนตรีจะนำร่างกฎหมายลูกทั้ง 2 ฉบับ ขึ้นทูลเกล้าฯ เพื่อนำไปสู่การประกาศในราชกิจานุกเบกษา (ใช้เวลาไม่เกิน 3 เดือน) เมื่อรวมกับเวลาอีก 90 วันก่อนที่กฎหมายจำมีอำนาจบังคับใช้ คือ พ.ย. โดยรัฐบาลมีกรอบเวลาจัดการเลือกตั้งภายใน 150 วัน หรือการเลือกตั้งอาจเกิดขึ้นใน ธ.ค.61-เม.ย.62

คาดการฟื้นตัวในหุ้นเกลือบทุกกล่องจากภาวะขายมากเกินไป นำโดยหุ้นพลังงาน (PTT, BANPU) รวมถึงหุ้นเกี่ยวกับการบริโภคในประเทศที่ลงมามาก อาทิ กลุ่มนิคมฯ AMATA, ATP30*/ ธนาคาร BBL, SCB, KTB, KBANK / ค้าปลีก ROBINS / รับเหมา STEC, TPOLY*, PYLON*

Investment Theme เลือกเก็งกำไรรายตัวแบบกำหนดจุดตัดขาดทุน // กลุ่มพลังงาน top pick 3 อันดับ 1) PTT 2) IVL 3) BANPU // กลุ่มธนาคาร ชอบได้แก่ BBL, KTB, SCB // หุ้นกลุ่มไฟฟ้า BCPG, BGRIM, GULF*, EA // ผลการดำเนินงานผ่านจุดแย่สุด BANPU, BPP*, SAPPE, GUNKUL*, MONO*

ภาพรวมกลยุทธ์: เก็งกำไรการฟื้นตัวในกรอบทางลง และกำหนดจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง รวมถึงตั้งจุดขายล็อคกำไร (trailing stop) ในหุ้นที่ถือครอง // หุ้นแนะนำวันนี้ PTT, TPOLY* / เก็งกำไร SIRI* (เป้า 1.90 ตัดขาดทุน 1.72), SAPPE (เป้า 31.50 ตัดขาดทุน 26.50)

แนวรับ 1711 / แนวต้าน : 1730-1735 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

ประเด็นการลงทุน

ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯอ่อนแอกว่าคาด - สหรัฐฯเปิดเผยตัวเลขประมาณการ GDP ไตรมาส 1/61 (ครั้งที่ 2) ขยายตัว 2.2% ต่ำกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 2.3%

ราคาน้ำมันฟื้นตัวแกร่ง – ราคาน้ำมันฟื้นตัวสูงขึ้นหลังกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมันโอเปกและนอนโอเปกเผยว่ายังไม่มีแผนที่จะปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันจนถึงสิ้นปีนี้ ทั้งนี้แนะติดตามการประชุมโอเปกในวันที่ 22 มิ.ย.นี้ *มองเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน

โมเมนตัมเศรษฐกิจไทยโตต่อเนื่อง – สศค.ระบุเศรษฐกิจไทยเดือน เม.ย. เติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 1/61 จากแรงหนุนของภาคการส่งออก การบริโภคภายในประเทศ และการลงทุนภาคเอกชน พร้อมคาดเศรษฐกิจไตรมาส 2/61 มีโอกาสโตสูงกว่า 4%

สัญญาณเชิงบวกการเลือกตั้ง – ศาลรัฐธรรมนูญมีมติเป็นเอกฉันท์ วินิจฉัยร่าง พ.ร.บ.เลือกตั้ง ส.ส. ไม่ขัดแย้งกับรัฐธรรมนูญ

MSCI ประกาศหุ้นเข้า/ออกในการคำนวณดัชนี มีผลตั้งแต่เย็นวันที่ 31 พ.ค.61

Global Index: เข้า (+) LH // ออก(-) KCE, SCC-F

Small Cap Index: เข้า (+) DDD, KCE, MONO, PRM, THG, TPIPL // ออก(-) BIG, EASTW, FSMART, GL, KTC, LHFG, MALEE, SAMART, TSE

ประเด็นติดตาม: 1 มิ.ย. – TH ตัวเลขเงินเฟ้อ เดือน พ.ค., US ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ / 12 มิ.ย. – การหารือทรัมป์-คิม จอง อึน / 22 มิ.ย. – ประชุมโอเปค / 22 มิ.ย. – TH ศาลฯพิจารณารับคำฟ้องการยึดอำนาจของคสช.

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)