Report & Corporate News (10 พ.ค.61)

VNT  แนะนำ ถือ   ราคาเป้าหมาย    31.00 บาท

VNT ประกาศผลประกอบการ 1Q61 สูงสุดในประวัติการณ์ที่ 954 ลบ. จากราคาขายของ Caustic soda และ ECH เราเชื่อว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดสูงสุดใน 1Q61 ไปแล้วเนื่องจากเรากังวลต่อราคาของ Caustic soda และ ECH จะไม่สามารถคงตัวในราคาที่สูงได้ นอกจากนี้ยังมีความกังวลต่อการปรับปรุงโรงงานเป็นเวลา 3 อาทิตย์ คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 31.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 25.00 บาท

IRPC   แนะนำ ซื้อ  ราคาเป้าหมาย   8.30 บาท

จากการเข้าประชุม Analyst Meeting เมื่อวาน เราคงการประมาณการณ์กำไรจากธุรกิจหลักที่ 1.4 หมื่นลบ. แม้ว่าแนวโน้มราคาน้ำมันดิบจะอยู่ในช่วงขาขึ้นส่งผลต่อต้นทุนการผลิต เราเชื่อว่าโปรแกรมลดต้นทุนของ IRPC จะช่วยชดเชยต้นทุนน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้เรายังเห็นศักยภาพจากการทำ M&A พร้อมกับ Dividend yield ที่สูง 4.5%เราคงคำแนะนำซือที่ราคาเป้าหมาย 8.30

KCE  แนะนำ ขาย  ราคาเป้าหมาย    62.00 บาท

จากการเข้าประชุมกับทางทีมผู้บริหารเมื่อวาน ยืนยันมุมมองผลกระทบทางลบที่เรามีต่อผลประกอบการใน 2Q61 ซึ่งคาดว่าจะลดลง 15% yoy ในขณะที่ Consensus คาดว่ากำไรจะเติบโตทั้งปี 10% yoy เราเชื่อว่าจะมีการปรับคาดการณ์ลงในเร็วๆนี้ เราเชื่อว่าปัจจุบันราคาหุ้นอยู่ที่ PE 2561F ที่ 18.3 เท่า ได้สะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่น่าจะฟื้นตัวไปแล้ว คงคำแนะนำ ขาย ที่ราคาเป้าหมาย 62.00 บาท

WHA

น.ส.จรีพร จารุกรสกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กลุ่มบริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น (WHA) เปิดเผยหลังสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) ออกมาตรการส่งเสริมการลงทุนด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีและมาตรการส่งเสริมการลงทุนในพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (อีอีซี) จะได้รับสิทธิประโยชน์สูงสุดยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล 13 ปี และการพัฒนาเมืองโดยใช้ระบบอัจฉริยะ (สมาร์ทซิตี้) ว่า เป็นตัวแปรสำคัญที่ทำให้นักลงทุนต่างชาติเข้ามาลงทุนโดยตรง