MORNING CALL ACTION NOTES (26 เม.ย.61)

ภาวะตลาดหุ้นวานนี้ อ่อนตัวผันผวนแดนลบตลอดทั้งวันหลังได้รับปัจจัยกดดันจากต่างประเทศทั้ง Bond Yield พุ่ง 3% ราคาน้ำมันลง กดดันกลุ่ม ENERG และ BANK แต่ได้รับการชดเชยเล็กน้อยจากกลุ่ม FOOD (ผู้ส่งออกอาหาร) หลังค่าเงินบาทอ่อนตัว โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,779.52 จุด (-8.68 จุด) Volume 6.5 หมื่นลบ. Foreign Net -1,312.71 ลบ.  TFEX Net -6,807 สัญญา ตราสารหนี้ –526.67 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นจากปัจจัยหนุนว่า หากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์ที่ชาติมหาอำนาจทำไว้กับอิหร่านนั้น ก็จะปูทางให้สหรัฐคว่ำบาตรอิหร่านอีกครั้ง

+ดาวโจนส์ดีดตัวขึ้นโดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงกังวลว่า การพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ

+ส.อ.ท.เผยดัชนีเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม มี.ค.61 ปรับเพิ่มมาที่ 90.7 ตามอุปสงค์ใน-ตปท.

+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 7.42 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทอยู่ที่ 31.52 บาท/USD

**วันนี้จับตาการประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB**

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยหนุนจากการดีดตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐที่ดีดตัวหลังปรับลงติดต่อกันหลายวันทำการ ตลาดหุ้นภูมิภาค ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น ตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศที่ออกมาดี โดยมีปัจจัยกดดันจาก fund flow ผันผวนและขายสุทธิตลาดหุ้นไทยต่อเนื่อง  คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,770-1,790 จุด

กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- NYT ส.อ.ท.เผยยอดส่งออกรถยนต์ มี.ค.61 โต 4.7% มาที่ 110,946 คัน

- MONO ครม.พักชำระหนี้-ลดค่า MUX 50% ผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล

- CENTEL ERW จำนวนนักท่องเที่ยวมี.ค. เพิ่ม 16%YoY จีนโต 27%YoY

- กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ HANA DELTA KCE และกลุ่นสินค้าส่งออก GFPT TU XO TFG BR เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.52 บาท/USD

- PSL TTA ดัชนีค่าระวางเรือปรับตัวขึ้น 27%MTD สู่ 1,346 จุด

- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูงที่ 68.05 $/bbl

- หุ้นปันผลเด่น KKP PDI BAFS GLOW KIAT NYT PL AP

หุ้นแนะนำพิเศษ

IVL (ราคาปิด 60.50 Bloomberg Consensus 67.08)

• Bloomberg Consensus คาดกำไรในช่วง 1Q61 อยู่ที่ราว 4.8 พันล้านบาท 9%YoY เนื่องจากได้รับผลบวกจากส่วนต่าง PTA +14%QoQ และส่วนต่าง PET +25%QoQ อีกทั้งได้รับผลบวกจากการปรับลดภาษีของสหรัฐจาก 35% เหลือ 21% ซึ่งคาดว่าจะทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 500-1,000 ล้านบาทต่อปี
• Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 อยู่ที่ราว 2.07 หมื่นล้านบาททรงตัวเมื่อเทียบกับปี 60 ซึ่งถือว่ากำไรทรงตัวในระดับสูง อีกทั้งราคาหุ้นในปัจจุบันซื้อขายที่ PE เพียง 15.7 เท่าซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 1 ปีที่ 16.5 เท่า

หุ้นมีข่าว   

·        มติที่ประชุม กสทช.วานนี้ มีมติชะลอการพิจารณา หลักเกณฑ์และวิธีการอนุญาตให้ใช้คลื่น 900 MHz ออกไปก่อน เพื่อให้กระทรวงคมนาคมทดลองภาคสนาม สำหรับการป้องกันการรบกวนคลื่นความถี่ต่อระบบคมนาคม ส่วนคลื่น 1800 MHz ภายหลังจากที่เห็นชอบร่างประกาศการประมูล จะนำประกาศลงในราชกิจจานุเบกษาภายในวันที่ 4 พ.ค. 61 และตามมาด้วยการเผยแพร่เอกสารชี้ชวนการลงทุน (IM) ในระหว่างวันที่ 15 พ.ค. – 14 มิ.ย. 61 และพิจารณาคุณสมบัติขั้นแรก ระหว่างวันที่ 16 มิ.ย. -31 ก.ค. 61 ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติ ภายในวันที่ 2 ก.ค. 61 และจัดการประมูลในวันที่ 4 ส.ค. 61 (ที่มา : กรุงเทพธุรกิจ)

·        ความเห็น ช่วยคลายความกังวลต่อผู้ที่มีใบอนุญาตน้อยสุดอย่าง DTAC แม้ล่าสุดได้มีการทำสัญญากับ TOT บนคลื่น 2300 MHz แต่ยังมีความคุ้มค่า นแง่ของต้นทุนและประสิทธิภาพในการให้บริการน้อยกว่าคลื่น 1800 MHz นับจากนี้ไปอีก 3 เดือนจนถึงต้นเดือน ส.ค. 61 น่าจะเป็นผลให้กลุ่มโทรคมนาคมมีความน่าสนใจมากขึ้น ทั้งนี้ แม้หลักเกณฑ์การประมูลอาจจะไม่ได้เอื้อ DTAC มากนัก และมีความเสี่ยงที่ผู้เข้าร่วมอีก 2 รายจะไม่เข้าร่วมและทำให้การประมูลหยุดชะงัก แต่ กสทช.ยังมีช่องว่างให้มีการปรับหลักเกณฑ์ในช่วงกลางเดือน มิ.ย. 61 ซึ่งเป็นวันกำหนดผู้ยื่นขอใบอนุญาต และอาจต้องใช้เวลา 1 เดือนในการร่างหลักเกณฑ์ใหม่ และอาจส่งผลให้ได้ผู้ชนะการประมูลราวกลางเดือน ต.ค. 61 กล่าวได้ว่ามีผลบวกที่แตกต่างกันต่อ DTAC ในทั้ง 2 ทาง จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” Bloomberg Consensus 52.26 บาท

·        PSH (ราคาปิด 21.70 Bloomberg Consensus 24.61) เปิดเผยว่า บริษัทคาดว่ารายได้และกำไรใน 1Q61 จะเติบโตดีกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากบริษัทสามารถเปิดขายโครงการใหม่ได้ตามแผนงาน 15 โครงการ รวมมูลค่ากว่า 9 พันล้านบาท แบ่งเป็นแนวราบ 14 โครงการ และคอนโดมิเนียม 1 โครงการ

·        ความเห็น ผลการดำเนินงานใน 1Q60 เป็นฐานที่ต่ำมากเพียง 681 ล้านบาท ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดกำไร 1Q61 เฉลี่ยราว 835 ล้านบาท ลดลง 52%

·        SCC (ราคาปิด 474 Bloomberg Consensus 557.04) รายงานงวด 1Q61 มีรายได้จากการขาย 118,250 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% มีกำไรสุทธิ 12,406 ล้านบาท ลดลง 29% เนื่องจากผลการดำเนินงานที่ลดลงของบริษัทย่อยและบริษัทร่วมของธุรกิจเคมิคอล ซึ่งได้รับผลกระทบจากเงินบาทแข็งค่าและต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น โดยเฉพาะแนฟทาที่ปรับขึ้นมาอยู่ระดับ 580 เหรียญสหรัฐ/ตัน ตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น ประกอบกับปี60 มีกำไรจากการขายเงินลงทุนประมาณ 2 พันล้านบาท หากตัดกำไรจากการขายเงินลงทุนออกไป จะมีกำไรสุทธิลดลง 20%  ผู้บริหารมองยอดขายปีนี้อาจต่ำเป้าที่คาดโต 5-6% รับกระทบผลบาทแข็ง-สเปรดปิโตรฯทรงตัว

·        PTT บอร์ดให้เข้าซื้อซองรถไฟเชื่อม 3 สนามบินศึกษาความเป็นไปได้ แต่ยังไม่มีแผนร่วมมือพันธมิตรเข้าประมูล

·        ประเด็นบวกรับเหมา รฟท.คาดเปิดขายซองรถไฟเชื่อม 3 สนามบินกลาง พ.ค.,วงการเผยยักษ์ใหญ่สนใจทั้ง ซีพี-PTT-BTS-CK

·        + SGP มั่นใจยอดขายปี 2561 โตเกิน 10% หลังขยายตลาดในประเทศจีนตอนเหนือ แย้ม Q2/2561 จ่อบุ๊กรายได้โรงไฟฟ้าพลังงานดีเซลในเมียนมา กำลังผลิต 10 MW หวังดันรายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ (ที่มา ทันหุ้น)

·        ผู้บริหาร BLA เผยเบี้ยรับรวมของแบบประกันหลักปีนี้ คาดโตไม่ต่ำกว่า 10% แย้มรับอานิสงส์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ อายุ 10 ปี ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ส่งผลดีต่อภาระการตั้งสำรองกรมธรรม์ประกันชีวิตที่ลดลง (ที่มา ทันหุ้น)

·        3 แบงก์ใหญ่ "KTB-BBL-SCB" โต้กระแสควบรวมกิจการ ย้ำชัดแต่ละธนาคารมีจุดแข็งและมีพื้นฐานที่แตกต่างกัน มั่นใจฐานการดำเนินธุรกิจแข็งแกร่ง มีสาขาครอบคลุมภูมิภาคเอเชีย เน้นพัฒนาเทคโนโลยี ช่วยลดต้นทุนและสร้างการบริการที่สามารถตอบโจทย์ลูกค้าได้มากขึ้น (ที่มา ทันหุ้น)

·        PDI จ่อบุ๊กรายได้โรงไฟฟ้า 50 เมกะวัตต์ ตั้งเป้าสิ้นปีมีกำลังการผลิตรวม 100 เมกะวัตต์ ส่วนธุรกิจสังกะสีคาดมียอดขายไม่ต่ำกว่า 50,000 ตันต่อปี ดันผลงานทั้งปีเป็นไปตามเป้า ขณะที่ผู้ถือหุ้นไฟเขียวปันผล 1.50 บาทต่อหุ้น พร้อมแจก PDI-W1 ในอัตรา 3 ต่อ 1 (ที่มา ทันหุ้น)

·        KTB (ราคาปิด 18.00 Bloomberg Consensus 20.65) รับพอร์ตสินเชื่อสหกรณ์หดเหลือไม่ถึง 8 หมื่นล้านบาท กระทบสินเชื่อรวมปีนี้ แต่ยังคงเป้าสินเชื่อปีนี้ที่ 6-7% คาดไตรมาส 2/61 ดีขึ้น ส่วนหนี้เสียเพิ่มขึ้นมาจากลูกค้าเก่ากลุ่มโรงสี และกลุ่มเกษตรบางราย พร้อมเร่งลดเอ็นพีแอล (ที่มา ข่าวหุ้น)