Retail Market Monitor (24 เม.ย.61)

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯที่ปรับขึ้นเข้าใกล้ 3% และการแข็งค่าของเงินเหรียญฯสหรัฐฯ อาจเป็นปัจจัยกดดันกลุ่มตลาดหุ้นเกิดใหม่ในช่วงสั้น แต่เราประเมินผลตอบแทนพันธบัตรจะชะลอตัวลง หากการประชุมธนาคารกลางยุโรป (26 เม.ย.) และญี่ปุ่น (27 เม.ย.) ไม่มีการปรับมุมมองนโยบายการเงินให้แข็งกร้าวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ตลาดหุ้นไทย ช่วงสั้นย่อจากแรงทำกำไรระยะสั้นในกลุ่มพลังงานและธนาคาร แต่ยังไม่เสียภาพเชิงบวกของการทะลุ 1780 จุด ขึ้นมา ปิโตรเคมี คาดว่าจะยังเป็นกลุ่มที่ช่วยประคองตลาดจากงบไตรมาส 1/61 ที่คาดออกมาเติบโตดี ขณะที่กลุ่มสื่อสาร อาจมีแรงเก็งกำไรเข้ามาหลัง DTAC รายงานกำไรดีกว่าคาดจากต้นทุนที่ชะลอลง และการลงนามสัญญา 2300MHz กับ TOT

Investment Theme // ท่องเที่ยว ERW, CENTEL //การแพทย์ หุ้นพื้นฐานดีที่ Underperform & Under-owned ในช่วงที่ผ่านมา BDMS, BH, BCH, THG* // กลุ่มพลังงาน top pick 3 อันดับ 1) IVL 2) IRPC 3) PTTGC 4) BANPU // กลุ่มธนาคาร หุ้นที่เราชอบได้แก่ BBL, KTB, SCB

ภาพรวมกลยุทธ์: ภาพตลาดพลิกจากลบกลับสู่จิตวิทยาเชิงบวก การขึ้นแรงอาจมีย่อ แต่ไม่ต่ำกว่า 1780 ตลาดยังมีแนวโน้มปรับขึ้นต่อ หุ้นขนาดกลาง-เล็ก เริ่มถูกผลักดันขึ้นมา ซึ่งสามารถเก็งกำไรได้แต่ควรเพิ่มความระมัดระวังและกำหนดจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง รวมถึงตั้งจุดขายล็อคกำไร (trailing stop) ในหุ้นที่ถือครองทุกครั้ง  // หุ้นแนะนำวันนี้ IVL, IRPC / เก็งกำไร AMANAH (เป้า 1.86 ตัดขาดทุน 1.69 บาท), MBK (เป้า 25-26 ตัดขาดทุน 22.80 บาท)

แนวรับ 1775-1780 / แนวต้าน : 1800 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

ประเด็นการลงทุน

ส่งออกเดือน มี.ค. โตสูงสุดในประวัติการณ์ 7% - ส่งออกไทยเดือน มี.ค.2561 มีมูลค่า 22,236.8 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 7.06% ซึ่งสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ และมีการขยายตัวที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 13 ส่วนการนำเข้ามีมูลค่า 21,094.7 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 9.47% โดยเกินดุลการค้ามูลค่า 1,268.1 ล้านเหรียญสหรัฐ

มาร์กิตเผยดัชนี PMI รวมภาคผลิต - บริการสหรัฐสูงสุดรอบ 2 เดือนในเม.ย. - ดีดตัวสู่ระดับ 54.8 ในเดือนเม.ย. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน หลังจากแตะ 54.2 ในเดือนมี.ค. ดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่า ภาคธุรกิจของสหรัฐยังคงมีการขยายตัว โดยได้แรงหนุนจากคำสั่งซื้อใหม่ แม้ว่าการจ้างงานชะลอตัวลง

อิหร่านเผยไม่จำเป็นต้องขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตน้ำมัน หากราคายังคงดีดตัวขึ้น - นายบิจาน ซานกาเนห์ รมว.น้ำมันอิหราน กล่าวในวันนี้ว่า ถ้าหากราคาน้ำมันดิบยังคงดีดตัวขึ้น ก็ไม่มีความจำเป็นที่จะต้องมีการขยายระยะเวลาการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันออกไป "จะไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับเรื่องนี้ในการประชุมโอเปกในเดือนมิ.ย. ถ้าราคาน้ำมันยังคงปรับตัวขึ้น โดยไม่มีความจำเป็นที่จะต้องขยายเวลาของข้อตกลงลดกำลังการผลิต" เขากล่าว

กพช.คลอดTORประมูลปิโตรเลียม - กพช.คลอดทีโออาร์ประมูลแหล่งปิโตรฯ บงกช-เอราวัณ สั่งประกาศเชิญชวนเอกชนตรวจสอบคุณสมบัติ 24 เม.ย.นี้ ก่อนตัดเชือกได้ผู้ชนะ ธ.ค.61 ดึง ปตท.สผ.ยื่นประมูลทั้ง 2 แหล่ง พร้อมรับทราบกรอบพีดีพี 2018 ยันค่าไฟต้องไม่แพง

ดีแทค'ปลดล็อก ลงนาม4จีทีโอทีลุ้นคลื่น1800เพิ่ม - ดีแทคโล่ง หลังลงนามสัญญา ให้บริการ 4 จีบนคลื่น 2300 กว่า 60 เมกะเฮิรตซ์คู่ทีโอที พร้อมให้บริการทันทีภายใต้สัญญาอายุถึงปี 68 ด้านซีอีโอทีโอที ยิ้มรับรายได้ปีละกว่า 4,500 ล้าน  ขณะ "ลาร์ส" เผยยังคงลงทุนขยายเสา-โครงข่ายต่อเนื่อง แม้ไม่รู้กสทช.จะจัดประมูลคลื่นที่หมดสัมปทานเมื่อไร

ประเด็นติดตาม: 25 เม.ย. – ประกาศงบ SCC, 26 เม.ย. – ประกาศงบ PTTEP

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)