MORNING CALL ACTION NOTES (17 เม.ย.61)

ภาวะตลาดหุ้นวานนี้ ผันผวนในกรอบแคบปิดที่แดนบวกเล็กน้อยก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวสงกรานต์ ท่ามกลางความกังวลสงครามซีเรีย แต่ยังได้การฟื้นตัวราคาน้ำมันหนุนกลุ่ม ENERG ตามมาด้วย ICT ที่มีปัจจัยเฉพาะตัว จากโอกาสในการเปิดประมูล โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,767.17 จุด (+3.95 จุด) Volume  4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -1,498.47 ลบ.  TFEX Net +2,525 สัญญา ตราสารหนี้ -2,009.87 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ดาวโจนส์ปิดพุ่งจากยอดค้าปลีกของสหรัฐที่ฟื้นตัวขึ้น 0.6% ในเดือนมี.ค. รวมทั้งรายงานผลประกอบการที่สดใสของบริษัทจดทะเบียน

+ จีนเผย GDP 1Q61 +6.8%YoY ดีกว่าคาดที่ +6.7%YoY

-ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก กล่าวว่า เฟดมีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป 3-4 ครั้งในปีนี้ และจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 3% ในที่สุด

-น้ำมันดิบร่วงลง เนื่องจากนักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในซีเรีย หลังจากการโจมตีซีเรียโดยสหรัฐและชาติพันธมิตรเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมานั้น ไม่ได้ส่งผลให้เกิดการเผชิญหน้ากันระหว่างสหรัฐและรัสเซีย

-สหรัฐเปิดฉากถล่มซีเรียในวันที่ 14 เม.ย. ที่ผ่านมา

+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 6.37 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.16 บาท/USD

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้รับแรงหนุนตลาดหุ้นสหรัฐที่ปรับขึ้นโดยไม่ได้กังวลมากนักกับสถานการณ์ตึงเครียดในซีเรียหลังสหรัฐเปิดจากโจมดี  ส่วนจีนรายงานตัวเลข 1Q61 ดีกว่าคาด โดยมีปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลง  คาด  SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,750-1,780 จุด

กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- PSL TTA ดัชนีค่าระวางเรือปรับตัวขึ้น 8%WTD สู่ 1,025 จุด

-WORK MONO BEC คสช.เตรียมออกคำสั่งมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการทีวีดิจิทัลภายใน 1 สัปดาห์

- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูงที่ 66.22 $/bbl

-สมาคมนักวิเคราะห์ฯ แนะลงทุน BBL-CPALL-CPN- PTT-PTTGC

- หุ้นปันผลเด่น BAFS CRD FTE GLOW KKP NYT SIS SPRC TISCO QH PDI PL AIT AP KIAT

 

หุ้นแนะนำพิเศษ

QH (ราคาปิด 3.06  Bloomberg Consensus 3.54)

• ปี 61 มีเป้ายอดขาย presale 15.5 หมื่นลบ. +11% จากแผนเปิดโครงการใหม่ 15 โครงการมูลค่ารวม 1.3 หมื่นลบ. ในกทม.แทบทั้งหมด มีเปิดเพียงโครงการเดียวในตจว.ที่จ.เชียงใหม่เป็นบ้านหรู-ลดารมย์อิลิแกนซ์ซิตี้ฮอลล์ และจะเน้นเปิดโครงการแนวราบที่เป็นจุดแข็งของบริษัทภายใต้แนวคิด “Q District” ที่ช่วยประหยัดคชจ.ในการก่อสร้างสาธารณูปโภค  บริษัทมีเป้ารายได้ราว 1.75 หมื่นลบ. +10% ปีนี้มีคอนโดฯสร้างเสร็จ 4 โครงการ backlog ต้นปีอยู่ที่ 4.2 พันลบ. Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 ราว 3.6 พันลบ. +5% ได้แรงหนุนจากมาร์จินที่ปรับดีขึ้นหลังทยอยระบายโครงการเก่ามาร์จิ้นต่ำตั้งแต่กลางปีที่แล้ว
• เราชอบที่ QH มี yield สูงเฉลี่ยปีละ 6-7% เงินปันผลงวดปี 60 บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลงวดครึ่งปีหลังหุ้นละ 0.13 บาท yield 4.2% XD 26 เม.ย. วันจ่าย 15 พ.ค. ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER 10 เท่าต่ำกว่า PER ที่ระดับ 17 เท่า แนะนำลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล

หุ้นมีข่าว   

·        (+) PTT ที่ประชุมผถห. อนุมัติแตกพาร์เป็น 1 บ./หุ้น คาดเริ่มเทรดพาร์ใหม่ต้น พ.ค.นี้  ผู้บริหารตั้งเป้าธุรกิจน้ำมัน ตปท.สัดส่วน 10% ของ EBITDA ธุรกิจน้ำมันในอนาคต จาก 6-7% ในปัจจุบัน หลังมีแผนรุกขยาย CLMV คาดคัดเลือกพันธมิตรทำธุรกิจโรงแรมในปั๊มน้ำมัน Q2/61 ตั้งเป้าสร้าง 5 แห่งแรกปีนี้

·        TISCO (ราคาปิด 91.25 Bloomberg Consensus 96.26) คาดวันนี้จะประกาศผลการดำเนินงาน 1Q61 Bloomberg Consensus คาดกำไรราว 1,679 ล้านบาท +10% ทั้งนี้ในช่วง 2M61 ยอดสินเชื่อสุทธิหดตัว 1.19%YTD

·         (+) EASTW (ราคาปิด 11.40 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 11.90) ชูธงธุรกิจน้ำครบวงจร ปี 2561 พุ่งเป้านิคมอุตสาหกรรมทุกพื้นที่ทั่วประเทศโดยเฉพาะอีอีซีเน้นรองรับความต้องการใช้น้ำที่เพิ่มขึ้นอีก 10 ปี เตรียมส่ง Smart Water เพื่อบริหารจัดการน้ำแบบเบ็ดเสร็จ สร้างความมั่นใจให้ลูกค้าในระยะยาว คาดการเติบโตไม่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณร้อยละ 6 ลูกค้าส่วนใหญ่เป็นกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมส่งผลด้านบวกต่อการเติบโตของธุรกิจหลัก จะมีแนวโน้มตามภาวะเศรษฐกิจและภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะการใช้น้ำดิบในอุตสาหกรรม เช่น กลุ่มปิโตรเคมี โรงไฟฟ้า โรงเหล็ก นอกจากนี้ยังมีอุตสาหกรรมเกิดขึ้นใหม่และการขยายตัวของนิคมอุตสาหกรรมจะช่วยให้ธุรกิจน้ำดิบเติบโตไปด้วย (ที่มา ASTVผู้จัดการออนไลน์)

·        ประเด็นบวก PSL  : ดัชนี BDI  ในช่วงวันหยุดสงกรานต์ ตั้งแต่วันที่ 12 – 16 เม.ย. 61 ดัชนี BDI มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันต่อเนื่องเป็น 4  วันทำการ รวม 4.6% มาอยู่ที่ 1025 จุด ภายหลัง Demand ถ่านหินของจีนในเดือน มี.ค. 61 ยังคงมีการเติบโต 27.8%YoY

·        การปรับตัวขึ้นของ BDI ดังกล่าวต่อเนื่อง ในขณะที่ตลาดหลักทรัพย์ไทยปิดทำการตั้งแต่วันที่ 13 - 16 เม.ย. 61 อาจกล่าวได้ว่า ราคาหุ้นของ PSL (ผู้ประกอบการเรือเทกอง) ยังคง Laggard จาก Sentiment ของดัชนี ไปบางส่วน BB Consensus ให้ราคาเหมาะสมอยู่ที่ 14.92 บาท พร้อมคาดการพลิกเป็นกำไรปกติในปี 61 นี้เป็นปีแรก จึงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”

·        CHOW เซ็น MOU กับ "Tata International Metals"ขายเหล็กแท่งยาวเพื่อส่งออกไปตปท. 1 แสนตัน ภายใน 12 เดือน (SET news)