MORNING CALL ACTION NOTES (8 ก.พ.61)

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ยืนแดนบวกภาคเข้าก่อนผันผวนแดนลบเล็กน้อย หลังจากคลายความกังวลบางส่วนเกี๋ยวกับการชัทดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐฯ โดย  ENERG COMM ยังกดดัน เป็นผลให้ SET Index ปิดที่ 1,785.44 จุด (-2.99 จุด) Volume 7.39 แสนลบ. โดย Foreign Net -3,536.58 ลบ.  TFEX Net -4,153 สัญญา ตราสารหนี้ -3,350.61 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+แกนนำรีพับลิกัน-เดโมแครตในวุฒิสภาสหรัฐบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นหนุนงบประมาณระยะเวลา 2 ปี

+ประธานเฟดชิคาโกชี้เงินเฟ้อต่ำช่วยเฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ยจนถึงกลางปีนี้

+FETCO เผยดัชนีเชื่อมั่นนักลงทุน 3 เดือนข้างหน้าเพิ่มขึ้น 1.74% คาดตลาดหุ้นไทยเป็นขาขึ้นจากเงินไหลเข้าต่อเนื่อง

-ดาวโจนส์ปิดลบโดยได้รับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ดีดตัวขึ้น หลังจากมีรายงานว่า แกนนำวุฒิสภาชิกในสภาคองเกรสสหรัฐสามารถบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเกี่ยวกับงบประมาณระยะเวลา 2 ปี

-น้ำมันดิบปิดร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนหลังจาก EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบและการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา

-Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับมาขาย 4 วันราว 1.13 หมื่นลบ. ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.63  Bath/USD

**จับตาวุฒิสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐโหวตร่างงบประมาณก่อนถึงเส้นตายในวันที่ 8 ก.พ. ตรงกับเที่ยงของวันศุกร์ 9 ก.พ.ตามเวลาไทย

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจัยบวกจากปัจจัยในประเทศที่จะมีการพิจารณาร่างกฏหมายอีอีซีช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน  โดยมีแรงกดดันจากตลาดหุ้นสหรัฐที่ปรับลง ตลาดหุ้นภูมิภาคมีบวก-ลบสลับ ราคาน้ำมันที่ปรับลดลง และ fund flow ที่ยังผันผวน  ดังนั้นคาด SET อาจอ่อนตัวลงโดยมองกรอบการเคลื่อนไหวที่ 1,765-1,796 จุด

กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- KCE HANA TU เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.63 บาท/$

- หุ้น Turnaround ใน 4Q60 PSL

- NYT ยอดส่งออกรถยนต์ ธ.ค.โต 11.28% มาที่ 95,834 คัน

- AMATA WHA ร่างพรบ.อีอีซีจะเข้าสู่ที่ประชุมสนช.ราวเดือนก.พ.

- AIT ITEL กสทช.เตรียมประมูลเน็ตชนบทเดือน ก.พ. 61

- หุ้นที่ผลประกอบการจะเติบโตในไตรมาส 4/60 ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D SGP TRUE PTTGC TPCH SYNEX IVL ASIMAR VCOM  ORI

หุ้นแนะนำพิเศษ

หุ้นที่ได้ประโยชน์จากพรบ.อีอีซี ได้แก่ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม กลุ่มที่อยู่อาศัย และกลุ่ม facility

• WHA (ราคาปิด 4.16 Bloomberg Consensus 51) มีนิคมอุตสาหกรรมใน จ.ชลบุรีและจ.ระยองพื้นที่รวม 1.1 หมื่นไร่ ส่วน AMATA (ราคาปิด 25.50 Bloomberg Consensus 27.97) มีนิคมอุตสาหกรรมในจ.ชลบุรีและจ.ระยองพื้นที่ราว 1 หมื่นไร่เศษ
• EASTW (ราคาปิด 12.20 Bloomberg Consensus 90) จำหน่ายน้ำดิบและน้ำประปาในพื้นที่จ.ชลบุรีและระยอง สำหรับATP30 (ราคาปิด 1.81 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2) ดำเนินธุรกิจให้บริการรถรับส่งพนักงานระหว่างแหล่งที่พักอาศัยและสถานประกอบการในบริเวณรอบเขตนิคมอุตสาหกรรมในภาคตะวันออก  กลุ่มลูกค้าเป้าหมายครอบคลุมพื้นที่ 3 จังหวัดได้แก่ ชลบุรี ระยอง และฉะเชิงเทราซึ่งอยู่ในเขตอีอีซี
• QH (ราคาปิด3.12 Bloomberg Consensus 43) มีโครงการในปัจจุบันทั้งบ้านเดี่ยว ทาวน์โฮม และคอนโดมิเนียมในพื้นที่ชลบุรี ศรีราชา และระยอง ORI (ราคาปิด 21.10 Bloomberg Consensus 24.96) มีโครงการคอนโดมิเนียมที่ใกล้แล้วเสร็จจะเริ่มโอนปีนี้ที่แหลมฉบัง-ศรีราชา และในอนาคตมีแผนพัฒนาโครงการโรงแรม เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์และโครงการมิกซ์ยูสในพื้นที่อีอีซีรวมมูลค่าโครงการลงทุน 1.2 หมื่นล้านบาท

หุ้นมีข่าว   

·       GPI (ราคาปัจจุบัน 3.18 บาท Bloomberg Consensus 4.70 บาท)

·       ผู้บริหารเปิดเผย บริษัทได้เป็นผู้จัดงาน Myanmar International Motor Show ในประเทศเมียนมาทั้งหมด 100% บนพื้นที่ 10,000 ตารางเมตร จากเดิมที่เป็นเพียงผู้ร่วมจัดงานเท่านั้น โดยคาดว่าจะจัดปีละ 2 ครั้ง ในช่วงเดือน ก.ค. 61 และ ธ.ค. 61 คาดรายได้รวมปี 61 เติบโต 10-20%YoY จากทั้งการปรับขึ้นค่าเช่าพื้นที่ออกบูธภายในงาน Bangkok International Motor Show 2018 ราว 7% และการจัด Motor Show ที่พม่าเป็นปีแรก (ที่มา : หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)

·       ความเห็น แม้การได้รับงาน Motor Show ที่ประเทศเมียนมาร์จะเป็นการเพิ่มการเติบโตให้แก่รายได้ แต่ยังต้องติดตามรายละเอียดด้านต้นทุนจากการเจรจากับเจ้าของพื้นที่ก่อน เพื่อประเมิณผลกระทบในด้านกำไรช่วง 2H61 แต่ทั้งนี้ งาน Motor Show ในประเทศไทยที่มีการปรับขึ้นค่าเช่าใช้บริการน่าจะเป็นส่วนเพิ่มอย่างชัดเจนต่อรายได้รวม จึงแนะนำติดตามความชัดเจนของงาน Motor Show ในเมียนมาร์ก่อนที่จะ "ซื้อ" รับผลจากการขยายงานเพิ่มเติม

·        (+) CRD (ราคาปิด 1.30 ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.44) แจ้งได้รับงานก่อสร้างใหม่ 2 โครงการมูลค่ารวมประมาณ 72 ล้านบาทได้แก่งานปรับปรุงบ้านตัวอย่าง 2 หลังในโครงการ X2 Chiang Mai Miville Residence ระยะเวลาก่อสร้างระหว่างวันที่ 3 ม.ค.-25 มี.ค.61 และโครงการคอนโดมิเนียมมูลค่าราว 66.99 ล้านบาท ระยะเวลาก่อสร้างระหว่างวันที่ 7 ก.พ.61 - 7 ม.ค.62

·        ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกในการได้รับงานต่อเนื่องซึ่งจะทำให้เป็นไปตามเป้าหมายการมี backlog ทรงตัวที่ระดับ 1 พันล้านบาท  ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรสุทธิปี 60 ราว 52 ล้านบาท เติบโต 23% และประมาณกำไรสุทธิปี 61 ราว 80 ล้านบาทเติบโต 54% ในช่วง 9M60 มีกำไรสุทธิ 29.4 ล้านบาท  ลดลง 18%YoY

·        WAVE จะเพิ่มทุน 46.75 ล้านหุ้น ขายให้"เดอะมอลล์ กรุ๊ป" ที่หุ้นละ 3.85 บาท เข้ามาถือหุ้น 9.99%

·       III ได้รับแต่งตั้งเป็นตัวแทนเพียงรายเดียวในไทยของสายการเดินเรือรัฐวิสาหกิจแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน โดยมีเส้นทางการให้บริการครอบคลุมในประเทศจีน เวียดนาม และไทย โดยได้เริ่มให้บริการเต็มรูปแบบตั้งแต่เดือนม.ค.61

·       BCPG-BTS ผนึก 4 พันธมิตร ร่วมจัดตั้งนิคมฯ “Smart Park” ที่มาบตาพุด โดย BCPG ลุยพลังงานสะอาด-สาธารณูปโภค ส่วน BTS รุกสร้างระบบขนส่งภายในนิคมฯ (ที่มา ข่าวหุ้น)

·       ซีอีโอ "U" ระบุชัด หุ้นใหญ่บีทีเอส "คีรี กาญจนพาสน์" หนุนฟื้นบริษัทเต็มที่ หลังให้ U ช็อปสินทรัพย์ดีเข้าพอร์ต ส่งผลปี 2561 รับรู้กำไรทั้งขายคอนโดมิเนียม ค่าเช่า-ค่าบริหารโรงแรมเพียบ รับเคลียร์ หลังบ้านเสร็จปี 2560 มั่นใจเทิร์นอะราวด์ปีนี้ เล็งรวมพาร์ลดจำนวนหุ้นที่สูงสุดในตลาด-ดันราคาล่อใจกองทุน (ที่มา ทันหุ้น)