MORNING CALL ACTION NOTES (12 ม.ค.61)
ลงซื้อขึ้นขาย
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หลังราคาน้ำมันหนุนหุ้นกลุ่ม ENERG และมีประเด็นบวกเฉพาะตัวในกลุ่ม อาทิ EA ขณะที่ถูกหักล้างบางส่วนจากกลุ่ม TRANS ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,802.80 จุด (+7.88 จุด) Volume 8.68 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,142.73 ลบ. TFEX Net -4,807 สัญญา ตราสารหนี้ +7,633.21 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดขึ้นหลังจากราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
+น้ำมันดิบดีดตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี โดยได้ปัจจัยหนุนจากรายงานที่ว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
+GDP อังกฤษในไตรมาส 4/2560 ขยายตัว 0.6% สอดคล้องกับ GDP เยอรมนีที่ขยายตัว 2.2% ในปี 2560
+สศค. มั่นใจ GDP ปี 60 โตเกินเป้า 3.8% เตรียมปรับเพิ่มคาดการณ์ใหม่ปลายเดือนนี้
-สหรัฐเผย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการเพิ่มขึ้น 11,000 ราย สู่ระดับ 261,000 ราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ย.ปี 60 และเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลง 0.1%
- Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับมาเป็นขายติดต่อกันเป็นวันที่ 6 ราว 1.2 หมื่นลบ. ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.95 Bath/USD
ภาวะตลาดหุ้นไทยในวันนี้ได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่เดินหน้าแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่มีปัจจัยกดดันจาก fund flow ผันผวน นักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิติดต่อกัน 6 วันแล้ว คาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,791-1,810 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูง ปิด 63.80 $/bbl
- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน
- BANPU ราคาถ่านหินสูงสุดในรอบ 13 เดือน 106.1$/Ton
- IVL ราคาฝ้ายปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 7 เดือนที่ 92.65 $/Pound
- ERW ผ่านเกณฑ์ชิงดำบัดเจ็ต โฮเต็ล ในปั๊มปตท. (ที่มาฐานเศรษฐกิจ)
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D
หุ้นแนะนำพิเศษ
SUN (ราคาปิด 5.10 บาท ราคาเหมาะสม Consensus 7.10 บาท)
- จากการเยี่ยมชมฟาร์มสาธิตข้าวโพดหวานในรูปแบบ “สมาร์ทฟาร์ม” และโรงงานผลิตข้าวโพดหวานแปรรูป ภายใต้ตราสินค้าบริษัท “KC” บริษัทมีสัดส่วนรายได้จากการส่งออกและขายในประเทศ 80:20
- 9M60 มีกำไรสุทธิ 111.5 ลบ. เติบโต 6%YoY เนื่องจากการบริหารต้นทุนการผลิตได้ดีขึ้นจากการใช้เครื่องจักรที่มีเทคโนโลยีทันสมัย และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน
- ผลการดำเนินงานปี 61 เติบโตจากปี 60 เนื่องจากต้นทุนลดลงหลังนำเครื่องจักรมาใช้ในการผลิต การนำเงินที่ได้จากการขายหุ้นไปชำระคืนหนี้ทำให้ดอกเบี้ยจ่ายลดลง รวมทั้งไม่มีค่าธรรมเนียมในการเข้า listed ในตลาดฯ
- ราคาหุ้นซื้อขายที่ระดับ PER 16.5 เท่าสูงกว่าหุ้นที่ทำธุรกิจใกล้เคียงกัน ได้แก่ APURE 10.8 เท่า CM 12 เท่า
หุ้นมีข่าว
· TISCO (ราคาปิด 91.50 Bloomberg Consensus เฉลี่ย 90.80) จะส่งงบวันนี้ กำไร Q4 มีแนวโน้มเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ระดับ NPL ผ่านจุดแย่ที่สุดไปแล้ว มี Coverage Ratio อยู่ในระดับสูง 185% ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญลดลง Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 6,147 ล้านบาท +23% 11M60 สินเชื่อเติบโต 11%YTD เติบโตสูงเนื่องจากการรับโอนพอร์ตสินเชื่อรายย่อยจากธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (ไทย) (SCBT) ตั้งแต่เดือนต.ค. 60
· EA (ราคาปิด 63.50 ราคาเหมาะสม IAA consensus สูงสุด 110) พื้นฐานไม่เปลี่ยนย้ำเดินหน้าธุรกิจตามแผน จ่อรับรู้รายได้ไฟฟ้า 404 เมกะวัตต์ในปีนี้ เร่งก่อสร้างโรงงานแบตเตอรี่เฟส 1 คาดใช้เวลา 18 เดือน ขณะที่อยู่ระหว่างเจรจาลงทุนพลังงานในเอเชีย (ที่มา ทันหุ้น)
· CSS อนาคตสดใส ปั๊มรายได้ปีนี้พุ่ง 5,000 ล้านบาท จ่อบุ๊คส่วนแบ่งกำไรโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในลาว 5 MW ในช่วง ต.ค.61 พร้อมตุนแบ็กล็อกรอรับรู้รายได้ 1,800 ล้านบาท มั่นใจคว้างานโทรคมนาคมเพิ่ม ส่วนงบปี 60 จ่อแจ้ง 23 ก.พ.นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
· PK ตั้งบ.ย่อย"ไทจีนิค"ทำธุรกิจรับออกแบบ-ผลิต-ติดตั้ง-ซ่อมบำรุงถัง (ที่มา อินโฟเควสท์)
· TSE เผย"แคทลีน"แจ้งยกเลิกแผนซื้อหุ้นบริษัทจาก WAVE จำนวน 10.01% เหตุอาจเข้าข่ายทำเทนเดอร์ฯ (ที่มา อินโฟเควสท์)
