MORNING CALL ACTION NOTES (3 ม.ค.61)

ในวาระดิถีขึ้นปีใหม่ 2561 ฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก ขออาราธนาสิ่งศักดิ์สิทธิ์ในสากลโลกประทานความสุขให้กับทุก ๆ ท่าน ขอให้มีความก้าวหน้าในหน้าที่การงาน สุขภาพแข็งแรง ประสบความสำเร็จดังใจหวังทุกประการ

ภาวะตลาดหุ้นไทยในวันทำการสุดท้ายของปี 60 ฟื้นตัวและผันผวนแดนบวก  หนุนโดย ENERG BANK หลังราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง ทำให้ SET Index ปิดที่ 1,753.71 จุด (10.42 จุด) มูลค่าซื้อขาย 4.53 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +2,341.79 ลบ.  TFEX Net +4,701 สัญญา ตราสารหนี้ +2,752 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ดาวโจนส์ปิดพุ่งขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากนักลงทุนมีมุมมองบวกเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดในปี 2561 และตัวเลขดัชนีภาคการผลิตสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 55.1

+ยูโรโซน ดัชนีภาคการผลิตปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 60.6        

+จีนเผย ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.5

+ ธปท.เผยในช่วง Q4/60 ศก.ไทยขยายตัวชัดเจนต่อเนื่องมากขึ้นได้แรงส่งจากภาคต่างประเทศ

-น้ำมันดิบปิดลดลง หลังจากมีรายงานว่า ท่อส่งน้ำมันทั้งในลิเบียและทะเลเหนือเริ่มกลับมาดำเนินการอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตึงเครียดในอิหร่านได้ช่วยพยุงราคาน้ำมัน WTI ปิดใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 ปี  

- กองทุน LTF ครบกำหนดไถ่ถอนปีนี้รวม 4.5 หมื่นล้านบาท หลังรีเทิร์นสูงกว่า 24% (ที่มาข่าวหุ้น)

+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขายเป็นวันที่ 3 ระดับ 356.50 ลบ. (ตั้งแต่ต้นธ.ค.มีสถานะขาย 1.13 หมื่นล้านบาท) ขณะที่เงินบาทพลิกเป็นแข็งค่ากว่า 0.36% อีกครั้งสู่ 32.68  Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว  1.29 แสนสัญญา)

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากตลาดหุ้นสหรัฐที่มีแนวโน้มเติบโตหลังกฏหมายปฏิรูปภาษีมีผลบังคับใช้  ตัวเลขศก.ยูโรโซน จีน และประเทศไทยที่มีแนวโน้มดี  รวมทั้งราคาน้ำมันที่อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี โดยมีแรงกดดันจาก fund flow ผันผวน คาดวันนี้ SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,742-1,763 จุด

กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- ราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูง ปิด 60.42 $/bbl PTTEP PTTGC IRPC

- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน

- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 102.7$/Ton +6%MoM 

- IVL หุ้นได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีสหรัฐ

- ERW ผ่านเกณฑ์ชิงดำบัดเจ็ต โฮเต็ล ในปั๊มปตท. (ที่มาฐานเศรษฐกิจ)

- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA

หุ้นแนะนำพิเศษ

MALEE (ราคาปัจจุบัน 38.25 บาท Bloomberg Consensus 48.07 บาท)

• MALEE ดีลเจรจาพันธมิตรใหม่ ทั้งในและต่างประเทศ หวังร่วมทุนต่อยอด ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ สร้างฐานรายได้แกร่งในอนาคต คาดได้ข้อสรุป ปี 2561 แถมเนื้อหอมลูกค้าใหม่ต่างแดนจีบ OEM หนุนยอดขายปี 2561 โตกระโดด 30% (ที่มา : ทันหุ้น)
• เบื้องต้น Outlook ปี 61 MALEE มีแผนการสั่งซื้อเครื่องจักรใหม่ (เทคโนโลยีล่าสุดของโลก) จะมาช่วยเพิ่มกำลังการผลิตได้ราว 10% สู่ 330 ล้านลิตร และการปรับปรุงคุณภาพการรับซื้อน้ำมะพร้าวซึ่งเริ่มดำเนินการตั้งแต่ช่วงกลาง 2Q60 จวบจนปัจจุบันที่อัตราการรับซื้อน้ำมะพร้าวเข้าใกล้ระดับเดิมแล้ว น่าจะหนุนให้ผลประกอบการกลับมาเติบโตอีกครั้ง ส่วนดีลใหม่ดังกล่าวน่าจะเข้ามาช่วยหนุนให้บริษัทมีช่องทางการตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ได้ทันที Bloomberg Consensus คาดกำไรสุทธิปี 61 พลิกเติบโต 38%YoY จากแนวโน้มลดลงในปี 60 ซึ่งน่าจะยังไม่รวมผลบวกจากดีลใหม่ นอกจากนี้ บริษัทยังมีนโยบายการซื้อหุ้นคืนจำนวน 15 ล้านหุ้น ในกรอบวงเงิน 500 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นเฉลี่ยต่อหุ้นที่ 33 บาท ซึ่งยังมิได้เริ่มดำเนินการแต่อย่างใด มาจำกัด Downside ไว้บางส่วน จึงแนะนำให้ “ทยอยซื้อสะสม”

ส่องหุ้น

JKN  แนวรับ 13.90-13.70 บาท  แนวต้าน 14.30-14.50 , 14.80 บาท

SPVI   แนวรับ 1.79 , 1.75 บาท  แนวต้าน 1.86 , 1.95-1.98 บาท

GULF     แนวรับ 64.00-63.50 บาท        แนวต้าน 66.00 , 69.50 บาท

หุ้นมีข่าว   

·        (+) BIZ (ราคาปิด 3.42 ถือ ราคาเหมาะสม 4.80) ลั่นรายได้ปี 61โต 10% ตุนแบ็กล็อกในมือ 1,350 ล้านบาท พร้อมบันทึกรายได้ยาวต่อเนื่อง ลุยประมูลงานใหม่เพิ่มอีก 1,000 ล้านบาท รู้ผลภายในไตรมาส 1/61 (ที่มาข่าวหุ้น)

·        ประเด็นลบกลุ่มธนาคาร : ธปท.สั่งแบงก์ทดสอบใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 ปี 62  บีบแบงก์ต้องตั้งสำรองเผื่อกลุ่มลูกหนี้ SM เพิ่มขึ้น บางกรณีอาจต้องตั้งสำรองเต็ม 100% เหมือนลูกหนี้เป็น NPL แล้ว แถมระบบการรับรู้รายได้ "ดอกเบี้ยค่าฟี" กระทบการจ่ายภาษี

·        แบงก์ไทยพาณิชย์ (SCB) พร้อมตั้งสำรองหนี้ตามมาตรฐาน IFRS 9 เพื่อประเมินสถานการณ์จริงก่อนมีประกาศใช้ในปี 62 เผย ช่วงปี 60 ตั้งสำรองดังกล่าว รวม 5 พันล้านบาท

·        TU ปูทางจัดตั้ง Holding Company ในฮ่องกง รองรับการขยายธุรกิจในอนาคต กางแผนปี 2561 วางงบกว่า 3.5-4.5 พันล้านบาท ลงทุนเพิ่มประสิทธิภาพเครื่องจักรรับออเดอร์ใหม่ พร้อมติดเครื่องเจรจา M&A-JV รายใหม่ต่อเนื่อง พร้อมตั้งเป้ารักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นที่ 14.5-15% (ที่มา ทันหุ้น)

·        กระทรวงการคลังเห็นชอบ บริษัท ไฟฟ้าน้ำงึม 2 หรือ NN2PC จากสปป.ลาว ออกพันธบัตรหรือหุ้นกู้สกุลเงินบาทในประเทศไทยได้ ภายในวันที่ 30 กันยายน 2561 นี้ หวังพัฒนาไทยเป็นศูนย์กลางตลาดตราสารหนี้ในภูมิภาค (ที่มา ข่าวหุ้น)