MORNING CALL ACTION NOTES (22 พ.ย.60)

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ผันผวนแดนลบ ตาม Fund Flow ที่กลับมาเป็นขายสุทธิอีกครัง นำโดยกลุ่ม ICT COMM และ PROP โดยรวม SET Index ปิดที่ 1710.48 จุด (-3.90 จุด) Volume 5.62 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -533.68 ลบ.  TFEX Net -3,380 สัญญา ตราสารหนี้ +13,114 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นทำนิวไฮโดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่สดใสของบริษัทจดทะเบียน และยอดขายบ้านมือสองสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.0% ในเดือนต.ค. เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 5.48 ล้านยูนิต

+น้ำมันดิบบวกโดยนักลงทุนเริ่มกลับเข้าซื้อเก็งกำไรก่อนที่การประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) จะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า

+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้คำมั่นว่า เขาจะมอบการปรับลดภาษีครั้งใหญ่เป็นของขวัญสำหรับชาวอเมริกันในวันคริสต์มาสปีนี้

+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขายเป็นวันแรก 533 ล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่า 32.75 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว  1.10 แสนสัญญา)

** 22 พ.ย. คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) (เช้าวันที่ 23 พ.ย.)    เปิดเผยรายงานการประชุมวันที่ 31 ต.ค.-1 พ.ย.

**23 พ.ย. ร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีสหรัฐเข้าสู่การพิจารณาของวุฒิสภา

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นภูมิภาคที่ปรับขึ้นขานรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดี  นลท.หมดกังวลเรื่องร่างกม.ปฏิรูปภาษี ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น โดยยังมีปัจจัยลบจาก fund flow ต่างชาติที่ยังผันผวน  คาดวันนี้ SET เคลื่อนไหวในแดนบวกในกรอบ 1,705-1,719 จุด

กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย

- หุ้นที่ MSCI Thailand เพิ่มน้ำหนัก IVL TOP SCB PTTGC KBANK และใน MSCI Small Cap เพิ่ม BEC GGC ORI VNT WHAUP  มีผล 30 พ.ย.

- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE AMA

- กลุ่มรับเหมาฯ คมนาคม เตรียมเสนอครม.โครงการมอเตอร์เวย์หาดใหญ่-สะเดา, รถไฟทางคู่ ระยะที่ 2

- ประเด็นบวกกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม กนอ.โชว์ยอดขาย ปี 60 ทะลุเป้าที่ 3,058 ไร่ รวมมูลค่า 1.18 แสนล้านบาท

หุ้นแนะนำพิเศษ

PTTEP (ราคาปิด 92 บาท Bloomberg Consensus 99.75)

• ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น 10%QTD สู่ระดับ 56 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความคาดหวังว่ากลุ่มโอเปกและนอกโอเปกจะขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตออกไปจนถึงปลายปีหน้า
• ประเด็นบวกจากการเปิดประมูลปิโตรเลียมรอบที่ 23 หลังอธิบดีกรมเชื้อเพลิงธรรมชาติคาดว่าจะเปิดประมูล ไตรมาส 3/61 โดยจะเปิดให้สำรวจปิโตรเลียมทั้งบนบกและในทะเล
• เราคาดว่าผลประกอบการในไตรมาส 3/60 ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วหลังมีบันทึกด้อยค่า 1.8 หมื่นล้านบาท โดยผลประกอบการในไตรมาส 4 ได้ผลบวกจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูง 50-57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าในไตรมาส 3 ที่ 42-52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรไตรมาส 4 อยู่ที่ 5.8 พันล้านบาท +167%QoQ

หุ้นมีข่าว   

·        SKE (ราคา IPO 1.80 ราคาเหมาะสม 2.44) ผู้ประกอบธุรกิจสถานีก๊าซธรรมชาติหลักเอกชนจะเริ่มซื้อขายวันนี้เป็นวันแรกในหมวดพลังงาน  ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E ratio) ที่ 19.85 เท่า (มีบทวิเคราะห์ฉบับเต็ม) **บล.โกลเบล็กเป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย

·        TRC เผย"สหการวิศวกร"ดึง Huayuan Innovative Development ร่วมทุนตั้งบ.ใหม่ทำธุรกิจรับเหมาวางท่อร้อยสายไฟฟ้าใต้ดิน

·        CRD (ราคาปิด 1.38 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.08) ย้ำรายได้ปี 60 โตตามนัด 1,400 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 1,267 ล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้ปีนี้-ปีหน้า ส่วนปี 61 ตั้งเป้าเติบโต 10% ลุยเข้าประมูลงานอย่างต่อเนื่อง คาดปีหน้าจะได้รับงานใหม่เข้ามา 1,400–1,600 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)

·        ความเห็น CRD มีจุดแข็งด้านความเชี่ยวชาญในพื้นที่เขตภาคเหนือจากการดำเนินงานมานานกว่า 27 ปีสามารถรับงานได้หลากหลายทั้งงานสาธารณูปโภคภาครัฐและงานเอกชน ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรสุทธิปี 60 อยู่ที่ราว 52 ล้านบาท เติบโต 23% และประมาณกำไรสุทธิปี 61 อยู่ที่ราว 80 ล้านบาทเติบโต 54%

·        AUCT คาดรายได้ปี 61 โตไม่ต่ำกว่า 10% หวังรถยนต์เข้ามาประมูล 8 หมื่นคัน เตรียมยื่น กสทช.เป็นผู้จัดการประมูล 1800 MHz และ 900 MHz โบรกฯ แนะซื้อ หุ้นมีอัพไซด์สูง ยีลด์สวย 3.3% (ที่มา ข่าวหุ้น)

·        ITD เซ็นสัญญาก่อสร้างอาคารรพ.จุฬาภรณ์ ขนาด 400 เตียงส่วนขยายเพิ่มเติม มูลค่า 7.5 พันลบ.

·        PCSGH ได้รับงานใหม่โครงการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ไฟฟ้า มูลค่ากว่า 2 พันลบ.เริ่มรับรู้รายได้ต้นปี 63

·        SCC เข้าซื้อหุ้น 75% ในกิจการ Rigid Plastic Packaging ในไทย รองรับดีมานด์กลุ่มลูกค้าบรรจุภัณฑ์ระดับพรีเมียม

·        ตลท. สั่งให้ IEC ชี้แจงกรณีไม่เลื่อนจองซื้อและชำระค่าหุ้นเพิ่มทุน RO จำนวน 203,591,502,350 หุ้น หลังยังจดทะเบียนเพิ่มทุนไม่ได้ ภายในวันที่ 22 พ.ย.นี้