Report & Corporate News (7 พ.ย.60)

Report & Corporate News (7 พ.ย.60)

TU ซื้อ, PTTEP ถือ, SPRC ซื้อ, AGE

TU   ซื้อ    ราคาเป้าหมาย    22.75 บาท

TU รายงายผลประกอบการ 3Q 60 เติบโต 23% qoq และ 9% yoy สนันสนุนโดยiรายการคืนภาษี และรายการกำไรจากค่าเงิน ทั้งนี้ใน 3Q 60 อัตรากำไรขึ้นต้นยังคงอ่อนแอบตามราคาของวัตถุดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยอัตรากำไรขั้นต้นใน 4Q 17-1Q 18 ยังคงจะถูกกดดันจากราคาปลาทูน่าที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ถึงอย่างไรก็ตามในภาพระยะยาวเรายังมีมุมมองที่ดีต่อ TU ตามแผนธุรกิจที่จะเพิ่มยอดขายให้ถึงระดับ 8 พันล้านในปี 2563 เราคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 22.75 บาท (ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมที่บทวิเคราะห์ของ UOB Kay Hian)

PTTEP   ถือ    ราคาเป้าหมาย   95.00 บาท

PTTEP มีโอกาสที่จะปรับลดคาดการณ์ปริมาณการขายในปี 2561 เราเขื่อว่าตลาดจะมีโอกาสปรับประมาณการผลประกอบการในปี 2561 ลง (ประมาณการผลประกอบการของ UOBKH อยู่ในระดับต่ำกว่าตลาด 16%) ซึ่งเรามีประเด็นที่ยังกังวลคือการตั้งด้อยค่าจากโครงการอื่นๆ สำหรับหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีเรายังคงชอบ IRPC IVL และ PTTGC มากกว่าจะการเติบโตของผลประกอบการจากธุรกิจหลัก เราคงคำแนะนำถือที่ราคาเป้าหมาย 95.00 บาท (ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมที่บทวิเคราะห์ของ UOB Kay Hian)

SPRC    ซื้อ    ราคาเป้าหมาย   20.00 บาท

เพื่อสะท้อนแผนการปิดปรับปรุง 20 วันในเดือนตุลาคม 2560 เราได้ปรับลดประมาณการผลประกอบการจากธุรกิจหลักของเราในปี 2560 ลง 8% มาอยู่ในระดับ 6.2 พันล้านบาท แต่สำหรับในปี 2561 เรายังคงประมาณการเดิมไว้ ตามแนวโน้มค่า GRM ที่ยังคงสดใสในปี 2561 SPRC ยังคงเป็นหุ้น Toppick ของเราในกลุ่มโรงกลั่นตามคาดการณ์การเติบโตของผลประกอบการ และ ผบตอบแทนของเงินปันผลที่อยู่ในระดับสูง เราคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 20.00 บาท (ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมที่บทวิเคราะห์ของ UOB Kay Hian)

AGE

AGE มั่นใจรายได้ปีนี้โต 30% เหตุราคาถ่านหินสูง-ครึ่งปีหลังไร้ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน ดีมานด์จากเพื่อนบ้านเพิ่มขึ้น ปี 61 ลุยธุรกิจขนส่งทางน้ำ นายพนม ควรสถาพร ประธานกรรมการบริหาร บริษัท เอเชียกรีน เอนเนอจี จำกัด(มหาชน) หรือ AGE ให้สัมภาษณ์กับ "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" ว่า AGE มั่นใจรายได้ปีนี้โต 30% เหตุราคาถ่านหินสูงกว่าปีก่อน และครึ่งปีหลังไร้ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน ตั้งเป้าปี 61 ธุรกิจขนส่งทางน้ำสร้างรายได้ 400-500 ลบ. ชี้มีโอกาสโตสูง และอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าการขายถ่านหิน