MORNING CALL ACTION NOTES (9 ต.ค.60)

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวขึ้นตอบรับความคาดหวังแผนปฏิรูปภาษีของสหรัฐหลังสภาฯอนุมัติงบประมาณปี 2018 วงเงิน 4.1 ล้านล้านUSD  ส่งผลให้มีแรงซื้อในกลุ่ม ENERG PETRO หนุนให้ SET ปิดที่ 1,695.97 จุด (+5.10 จุด) Vol. 5.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +580 ลบ.  TFEX Net -4,035 สัญญา ตราสารหนี้ -65 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+/- ตลาดหุ้น DJ  ทรงตัว จากตัวเลขเศรษฐกิจที่ผันผวนหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย.ลดลง 33,000 ตำแหน่ง แต่ตัวเลขรายได้ต่อชั่วโมงของแรงงานเดือนก.ย.+0.5% รวมถึงอัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.2% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 16 ปี

- น้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 49.5 US/Barrel จากความกังวลอุปทานล้นตลาด รวมถึงคาดการณ์พายุโซนร้อน"เนท"ไม่ก่อให้เกิดความรุนแรงหรือน้ำท่วม

+/- ตลาดหุ้นยุโรปอ่อนตัวลง จากความกังวลการขัดแย้งทางการเมืองในสเปนที่ยังไม่ยุติ

+/- Fund Flow มีแนวโน้มชะลอตัว ประกอบกับแต่ตั้งแต่เดือนก.ย. TFEX เป็น Net Short ราว 1 แสนสัญญา.

+/- ICAO ปลดล็อกธงแดงไทย ด้านกพท.เตรียมส่งหนังสือแจ้งทุกประเทศที่ทำการบินให้รับทราบมั่นใจส่งผลบวกต่ออุตสาหกรรมการบิน

** ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ปิดทำการในวันนี้ (9 ต.ค.)

**  ตลท.ปลด SP,NP  หุ้น AQ หลังส่งงบฯ Q2/60 แล้ว

** การ Preview งบ Q3/17 ของกลุ่มธนาคาร                  

** 11 ต.ค. FOMC เปิดเผยรายงานการประชุมวันที่ 19-20 กันยายน

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจากแรงซื้อดักผลประกอบการ Q3/17 และแรงซื้อหุ้นมีข่าวเฉพาะตัว อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงรวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่ผันผวนจะกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,690 - 1,700 จุด

กลยุทธ์การลงทุน   Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- THAI  NOK  AAV BA ข่าว ICOA ปลดล็อกธงแดงไทย

- TTA  PSL  RCL อานิสงส์ค่าระวางเรือ + 7% WoW ล่าสุด 1,405 จุด

- PDI ราคาสังกะสีทำ New High รอบ 10 ปีล่าสุด 3,235 US/Ton

- กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (KCE  HANA HTECH ) ได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า

- กลุ่มที่คาดว่างบ Q3/17 จะเติบโตขึ้น ได้แก่ PTTGC TOP IRPC BCP BCPG  HARN FTE  ASIMAR  ATP30 JWD  ERW CKP COMAN SYNEX XO TPCH

หุ้นแนะนำพิเศษ

SYNEX (ราคาปิด 14.90 ซื้อ ราคาเหมาะสม 16.20)

• คาดกำไร 2H60 อยู่ที่ 327 ล้านบาทเติบโต 9% จาก 1H60 เนื่องจากคาดว่ายอดขายจากสินค้าใหม่ใน 2H60 อาจอ่อนตัวลง (คาดว่าลูกค้าเร่งซื้อสินค้าใหม่เพื่อเก็บเป็นสินค้าคงเหลือครบแล้ว) อย่างไรก็ตามยอดขายได้แรงหนุนจากการเปิดตัวสินค้าไอทีใหม่ของ Apple (Iphone8) และ Samsung (Galaxy Note8) ขณะที่คาดว่ากำไรปี 60 จะอยู่ที่ 628 ล้านบาทเติบโต 54%YoY
• เข้าลงทุน 30% ในบริษัท บัฟ ดำเนินธุรกิจสินเชื่อรถจักรยานยนต์คาดรับรู้กำไรไตรมาสละ 6 ล้านบาท โดยในอนาคตคาดว่าจะทำเทคโนโลยีที่ SYNEX มีเข้าไปช่วยบริหารจัดการระบบของ บัฟ และอาจขยายธุรกิจของ บัฟ มาสู่สินเชื่อสินค้ไอที นอกจากนี้ปี 61 บริษัทยังมองหาโอกาสการลงทุนในบริษัทอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าไอทีเพิ่มเติมเพื่อต่อยอดการเติบโตของบริษัทในอนาคต

ส่องหุ้น

• TAKUNI แนวรับ 13 บาท  แนวต้าน 1.16 , 1.19 บาท

ระดับราคามีความพยายามดีดกลับขึ้นมาในระหว่างวัน โดยผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันได้แต่ยังปิดเหนือไม่ได้ โดยยังประคองตัวปิดเหนือเส้น 5 และ 10 วัน พร้อมด้วยวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและ MACD กำลังจะผ่านขึ้นมายืนเหนือระดับศูนย์ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 1.13 บาทอีก ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านแถวๆ 1.16 บาทและ 1.19 บาทต่อไป

• TNP แนวรับ 62-2.60 บาท  แนวต้าน 2.68-2.70 , 2.76 บาท

ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงสุดของวันและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยได้หลายเส้น ประกอบกับมีวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นหลังจาก MACD ดีดกลับขึ้นมายืนเหนือศูนย์ได้ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 2.62-2.60 บาทอีก ระดับราคาจึงจะมีลุ้นขึ้นต่อได้แถวๆ 2.68-2.70 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์แถวๆ 2.76 บาทต่อไป

• PPS แนวรับ 87-1.86 บาท  แนวต้าน 1.98-2.02 บาท

ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงสุดของวันและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันได้ท่ามกลางวอลุ่มซื้อขายที่สูงมากและ MACD ที่เริ่มจะดีดกลับขึ้นมาอีกครั้ง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันแถวๆ 1.87-1.86 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ เส้น BollingerTop ที่ 1.98-2.02 บาทต่อไป

หุ้นมีข่าว   

Ø  TM (ราคาปิด 3.42 ซื้อ ราคาเหมาะสม 3.78) เล็งผุดโรงงานผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์ ขยายฐาน CLMV คาดชัดเจนปีหน้า ฟากผู้บริหารยันไม่ทราบสาเหตุราคาหุ้นพุ่งแย้มมีกลุ่มนักลงทุนวีไอ ขอข้อมูลบริษัท พร้อมมั่นใจรายได้มาตามนัดหลังปรับเพิ่มเป้าเป็น 630 ล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)    

Ø  ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อ TM เนื่องจากสามารถรักษาการเติบโตของยอดขายได้ที่ระดับ 8%YoY ซึ่งใกล้เคียงกับที่เราประมาณการไว้ที่ 8-10% ต่อปี นอกจากนี้อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวขึ้น 2% สู่ 43% หลังมีการทำสัญญาใหม่กับคู่ค้าเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามกำไร 1H60 จะอยู่ที่ 17 ล้านบาทและคิดเป็น 45% ของประมาณการ แต่เรายังคงประมาณการกำไรปี 60 ที่ 38 ล้านบาท +42%YoY

Ø  (+) BANPU (ราคาปิด 17.50 Bloomberg Consensus 22.26) ทุ่มงบ 7 พันลบ.ลงทุนแหล่ง shale gas ในสหรัฐฯเพิ่ม ได้ปริมาณผลิตราว 100 ล้านลบ.ฟ./วัน

Ø  ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อการเข้าลงทุน Shale gas ของ BANPU เนื่องจากมีการกระจายการลงทุนอย่างต่อเนื่องทั้งธุรกิจพลังงานทดแทนและ shale gas ที่สร้างรายได้สม่ำเสมอ เพื่อลดความผันผวนของธุรกิจถ่านหิน โดยก่อนหน้านี้ได้ลงทุน shale gas แล้ว 2 ครั้งในเดือนม.ค. และเม.ย. ที่ผ่านมา 2.1 พันล้านบาทและ 3.8 พันล้านบาทตามลำดับ

Ø  ICAO ปลดล็อกธงแดง! หุ้นกลุ่มสายการบินรับข่าวดี ICAO ปลดล็อกธงแดงไทยแล้ว ด้าน สำนักงานการบินพลเรือนฯ หรือ กพท.เตรียมส่งหนังสือแจ้งทุกประเทศที่ทำการบินให้รับทราบ มั่นใจส่งผลบวกต่ออุตสาหกรรมการบิน (ที่มาข่าวหุ้น)  

Ø  ความเห็น เราคาดว่า THAI จะได้รับประโยชน์จากการปลก ICAO มากที่สุดเนื่องจากมีเที่ยวบินไปยังสหรัฐ ยุโรป ขณะที่สายการบินอื่นๆ จะเน้นการบินในภูมิภาคเอเชีย โดย BA และ AAV ได้รับการรับรอง ICAO แล้วตั้งแต่เดือนก.พ.และเม.ย.ที่ผ่านมา

Ø  AQ ตลท. ปลดเครื่องหมาย SP, NP และขึ้นเครื่องหมาย NR ในวันที่ 9 ต.ค.  หลัง AQ ทยอยนำส่งงบการเงินครบทุกงวดแล้ว  เพื่อให้หลักทรัพย์สามารถซื้อขายได้ตามสภาพความเป็นจริงตลท.จึงกำหนดให้ราคาซื้อขายหลักทรัพย์ในวันที่ 9 ต.ค. ไม่มีราคาสูงสุดและต่ำสุด  ทั้งนี้ ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นแบบมีเงื่อนไขและมีข้อสังเกตเกี่ยวกับการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทขึ้นอยู่อย่างมากกับความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินตามคำพิพากษาของศาลฎีกา ความสามารถในการเพิ่มทุนของบริษัทและความสามารถในการขายที่ดินหลักประกันให้ได้ในราคาสุทธิตามที่บริษัทได้ประมาณการไว้ โดยสรุปผลการดำเนินงานได้ดังนี้

          งบปี 2558     ขาดทุนสุทธิ        2,216.81   ล้านบาท

          งบปี 2559     ขาดทุนสุทธิ       3,744.51    ล้านบาท

          1Q60           ขาดทุนสุทธิ           61.96    ล้านบาท

           2Q60          ขาดทุนสุทธิ          54.66     ล้านบาท

           6M60          ขาดทุนสุทธิ         116.62    ล้านบาท

Ø  บริษัทได้ยกเลิกการจัดสรรหุ้นแบบ PP และเตรียมจัดสรร AQ-W4 จำนวน 56,337.34 ล้านหน่วยให้ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 2 หุ้นเดิมต่อ 1 วอร์แรนต์ อายุวอร์แรนต์ 1 ปี อัตราใช้สิทธิ 1:1 ราคาใช้สิทธิ 0.05 บาท กำหนด XW 24 ต.ค.

Ø  ความเห็น ราคาหุ้นครั้งสุดท้าย 0.22 บาท Book Value เท่ากับ 0.001 บาทต่อหุ้น แนะนำหลีกเลี่ยง

Ø  (+) "UNIQ-ITD-STEC" รับข่าวดี "ซุปเปอร์บอร์ดจัดซื้อ" รับทราบผลประมูลรถไฟทางคู่ 5 สาย 9 สัญญา ไร้ข้อท้วงติง ไฟเขียว "ร.ฟ.ท" เดินหน้าต่อ คาดชง ครม.พร้อมลงนามได้ไม่เกินกลางเดือน พ.ย.นี้ (ที่มาข่าวหุ้น)   

Ø  TFD กำหนดสัดส่วนหุ้นเพิ่มทุน 407.73 ล้านหุ้น ขาย RO ที่ 4.68:1 ราคาหุ้นละ 2 บาท จองซื้อ 24-30 พ.ย.

Ø  BTC ลงทุน 133 ลบ.ซื้อรถบรรทุกกึ่งพ่วง 38 คันช่วง ต.ค.-ธ.ค.60

Ø  TICON เดินหน้าควบรวมกองทุนรวมอสังหาฯ TFUND-TLOGIS-TGROWTH เข้ากับ TREIT ให้สำเร็จภายในปีนี้ พร้อมขึ้นแท่นเป็นกองรีทใหญ่ที่สุดในไทย มูลค่ารวม 3.26 หมื่นล้านบาท วอนที่ประชุมผู้ถือหน่วยลงทุนไฟเขียว 18-19 ต.ค.นี้ ส่งซิกงบครึ่งปีหลังโตกว่าครึ่งปีแรก (ทีมา ข่าวหุ้น)