MORNING CALL ACTION NOTES (29 มิ.ย.60)

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ถูกกดดันจากความกังวลมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐล่าช้าหลังวุฒิสภาเลื่อนการลงมติ"อเมริกันเฮลธ์แคร์" อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อการทำ Window Dressing ส่งผลให้ SET ปิดลบเล็กน้อยที่ 1,582.63 จุด (-3.82 จุด) ด้วย Vol. 3.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +973 ลบ. TFEX Net -1,930 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้น จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มการเงิน Bond Yield สหรัฐปรับตัวสูงขึ้น แม้ว่าดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนพ.ค. -0.8% MoM ซึ่งเป็นการปรับตัวลง 3 เดือนติดต่อกัน

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 44.9 US/Barrel หลังการผลิตน้ำมันของสหรัฐลดลง 100,000 บาร์เรลต่อวัน สู่ 9.25 ล้านบาร์เรลต่อวัน

+ บอร์ด PPP เห็นชอบมอเตอร์เวย์ 2 โครงการเข้า PPP Fast Track รวม 1.4 แสนลบ.คาดออก TOR ปีนี้

+ Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy 2 วันราว 2.7 พันลบ. และเงินบาทแข็งค่าล่าสุด 33.9 Bath/USD

+/-  ค่าเงิน USD อ่อนค่าลง หลัง ECB และ BOE มีแนวโน้มจะปรับลดมาตรการกระตุ้นทางการเงิน (QE) รวมการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

** ติดตามการทำ Window Dressing ปิด Q2/60 ช่วงปลายเดือนมิ.ย.

**  5 ก.ค. การประชุมกนง. (คาดคงดอกเบี้ยที่ 1.5%)

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ sentiment บวกจากค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงซึ่งหนุนต่อการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง โดย Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับเป็น Net Buy 2 วันราว 2.7 พันลบ. นอกจากนี้ราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงการทำ Window Dressing ปิด Q2/60 จะเป็นแรงสนับสนุนด้วยเช่นกัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้านบริเวณ 1,590 จุด

กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันรีบาวด์ขึ้น

- กลุ่มเดินเรือ อานิสงส์ค่าระวางดีดตัวขึ้น +10% WoW ล่าสุด 929 จุด

- หุ้นที่เข้าคำนวณ SET50รอบใหม่ BJC BPP EA MTLS RATCH SCCC TISCO (มีผล 1 ก.ค. – 31 ธ.ค.2560 )

- กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS BH) และค้าปลีก (GLOBAL BJC) คาดเป็นเป้าหมายการทำ Window Dressing เนื่องจากราคา Underperform SET

- MILL "สิทธิชัย ลีสวัสดิ์ตระกูล"จะทำเทนเดอร์ฯ 29.99% ที่ 1.8 บาท/หุ้น ช่วง 29 มิ.ย.-4 ส.ค.

หุ้นแนะนำพิเศษ

BEM (ราคาปิด 7.50 Bloomberg Consensus 8.20)

- ครม.อนุมัติสร้างทางเชื่อมทางด่วนศรีรัช-วงแหวนรอบนอกเข้าทางด่วนขั้น 2 วงเงิน 275 ลบ.โดยกทพ.คาดว่าจะมีรถใช้บริการเพิ่มขึ้น 2,600 คัน/วัน

- คาด ส.ค.นี้สามารถเปิดเดินรถไฟฟ้าเชื่อมต่อสถานีเตาปูน-บางซื่อซึ่งจะช่วยเพิ่มจำนวนผู้โดยสารเข้าสู่ระบบรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน

- Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 17 อยู่ที่ 3.4 พันล้านบาทเติบโต 32%YoY เนื่องจากรับรู้รายได้จากทางด่วนศรีรัช-วงแหวน และรับรู้รายได้จากการเดินรถไฟฟ้าสายสีม่วงเต็มปี นอกจากนี้ได้รับผลบวกจากการเชื่อมต่อระหว่างรถไฟฟ้สายสีม่วงและสายสีน้ำเงินในส.ค.นี้

หุ้นมีข่าว

(+) LHBANK (ราคาปิด 1.79 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.20) เพิ่มทุนเสร็จเดือน ก.ค.นี้ CTBC ขนเงินใส่ 1.6 หมื่นล้าน ถือหุ้นใหญ่สุด 35.617% ฐานเงินทุน LHBANK เติบโตกว่าเท่าตัว 3.4 หมื่นล้าน Tier 1 เพิ่มขึ้น 20% อันดับเครดิตมีสิทธิ์เพิ่มเป็น A2 ตามแบงก์แม่ (ที่มา ข่าวหุ้น)

      ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อดีลนี้ซึ่งจะช่วยเสริมธุรกิจด้าน Trade Finance และ Digital Banking ซึ่งจะช่วยหนุนให้ผลประกอบการในอนาคตมีโอกาสเติบโต คาดกำไรปี 60 ซึ่งยังไม่รวมผลจากการควบรวมกิจการอยู่ที่ราว 2.9 พันล้านบาทเติบโต 10%YoY แต่จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น 55% ทำให้คาด EPS growth ลดลง 29% ทั้งนี้ LHBANK จะเข้าคำนวณดัชนี SETHD ในรอบครึ่งปีหลัง

(+) AOT (ราคาปิด 46.75 ราคาเหมาะสม IAA consensus 45.37) คาดสรุปผลประมูล 3 งานโครงการขยายสุวรรณภูมิเฟส 2 ช่วงส.ค.-ต.ค., ได้ผู้รับเหมางาน APM ก่อน ส.ค.60 ได้ข้อสรุปจ่ายค่าเช่าที่ดินเชิงพาณิชย์สุวรรณภูมิให้ธนารักษ์คิดอัตรา ROA 3% เริ่มใช้งวดปี 61 พร้อมเผยช่วง 8 เดือน(ต.ค.59-พ.ค.60) จำนวนผู้โดยสารโต 7.17% เที่ยวบินเพิ่มขึ้น 6.21%

(+) WHA (ราคาปิด 3.18 ราคาเหมาะสม IAA consensus 3.72) : BOI อนุมัติ 2 โครงการใหญ่ 2 หมื่นลบ.ให้แก่กิจการของบริษัทในเครือ PTTGC โครงการดังกล่าวตั้งอยู่ในพื้นที่ของนิคมอุตสาหกรรมเหมราชตะวันออก (มาบตาพุด) จังหวัดระยอง

(+) ORI (ราคาปิด 13.90 ราคาเหมาะสม IAA consensus 15.20) ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระหนุนผู้ถือหุ้น โหวตซื้อหุ้น "พราวด์ เรสซิเดนซ์" มูลค่า 4,000 ล้านบาท ในการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นวันที่ 12 ก.ค.นี้ มองเป็นโอกาสเจาะกลุ่มตลาดอาคารชุดระดับบน

(-) DELTA (ราคาปิด 88.00 ราคาเหมาะสม IAA consensus 79.48) เผยศาลฎีกาตัดสินให้จ่ายภาษี 733.66 ลบ.ให้สรรพากร-ตั้งสำรองทั้งจำนวนใน Q2/60

(+) HPT มีประเด็นบวกจากกรณีที่ยูเครนประกาศยุติการทบทวนเพื่อต่ออายุการใช้มาตรการปกป้องจากการนำเข้าสินค้าที่เพิ่มขึ้น (Safeguard Measure: SG) กับสินค้าเครื่องใช้บนโต๊ะอาหารหรือในห้องครัวที่มีส่วนประกอบของเครื่องเคลือบดินเผา (Tableware and kitchen ware of porcelain) ที่นำเข้าจากไทย เนื่องจากเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์เครื่องเคลือบดินเผาประเภทไฟน์ไชน่า (Fine China) เพื่อใช้บนโต๊ะอาหารและเป็นเครื่องใช้ในครัวจัดจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ


ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +143.95 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 21,454.61 จุด พุ่งขึ้น 143.95 จุด หรือ +0.68% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,440.69 จุด เพิ่มขึ้น 21.31 จุด หรือ +0.88% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,234.41 จุด เพิ่มขึ้น 87.79 จุด หรือ +1.43% โดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มการเงิน หลังจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากแรงซื้อที่ส่งเข้าหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และหุ้นบริษัทที่เปิดเผยผลประกอบการแข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงหุ้นเจเนอรัล มิลส์ ผู้ผลิตอาหารรายใหญ่ของสหรัฐ

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.50 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 50 เซนต์ หรือ 1.1%, ปิดที่ 44.74 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว