MORNING CALL ACTION NOTES (20 มิ.ย.60)
ติดตามครม.
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นจากความคาดหวังรัฐฯจะสรุปการใช้ม.44 แก้ปมใช้ที่ดินผลิตปิโตรเลียม ประกอบกับแรงซื้อเก็งกำไรหุ้นที่มีประเด็นข่าวรายตัว ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,581.14 จุด (+4.56 จุด) ด้วย Vol. 3.7 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +72 ลบ. TFEX Net +7,330 สัญญา และตลาดตราสารหนี้ +1,922 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ คาดการประชุมครม.วันนี้จะสรุปแนวทางใช้ ม.44 แก้ปมใช้ที่ดินผลิตปิโตรเลียม-ทำเหมือง-พลังงานทดแทน
+ ตลาดหุ้น DJ พุ่งขึ้นจากแรงหนุนลุ่มเทคโนโลยี และนายวิลเลียม ดัดลีย์ ประธานเฟด สาขานิวยอร์ก มีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ โดยคาดเงินเฟ้อปรับตัวขึ้นตามค่าจ้างเพิ่มขึ้นหลังตลาดแรงงานแกร่ง
+/- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 44.5 US/Barrel จากความกังวลภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังมีรายงานว่าลิเบียและไนจีเรียผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น
+/- Fund Flow ต่างชาติผันผวนตั้งแต่ต้นเดือนมิ.ย.เป็น Net Sell ราว 3.8 พันลบ. อย่างไรก็ตามเงินบาทยังแข็งค่าล่าสุด 33.9 Bath/USD
+/- ขสมก.เลื่อนประมูลรถเมล์ NGV ไร้กำหนด วงในเผยบอร์ดใส่เกียร์ว่าง เหตุจะครบวาระ 20 ก.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)
- EARTH แบงก์เจ้าหนี้แจงหารือร่วมกับบริษัทไม่มีข้อสรุป ต้องระงับเงินกู้ไว้ก่อน ขณะที่หุ้นกู้ล็อตแรก 1.5 พันล้านผิดนัดจ่ายดอกเบี้ยแล้ว (กรุงเทพธุรกิจ)
** ติดตามการทำ Window Dressing ปิด Q2/60 ช่วงปลายเดือนมิ.ย.
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ Sentiment จากตลาดหุ้นรอบบ้านปรับตัวขึ้น นอกจากนี้ความคาดหวังครม.จะสรุปแนวทางการใช้ม.44 แก้ปมใช้ที่ดินผลิตปิโตรเลียมเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตาม Fund Flow ที่ผันผวนยังคงเป็นแรงกดดันดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะดีดตัวขึ้นในกรอบจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,585 – 1,590 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- กลุ่มรับเหมาและสายการบินได้ประโยชน์ต้นทุนราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง
- หุ้นที่เข้าคำนวณรอบใหม่ (มีผล 1 ก.ค. – 31 ธ.ค.2560 )
SET50 ได้แก่ BJC BPP EA MTLS RATCH SCCC TISCO
SET100 ได้แก่ ANAN BCPG BJC BPP EA GFPT MALEE MEGA MONO PTL RATCH SCCC WORK
SETHD ได้แก่ ANAN KBANK LHBANK ROBINS
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTEP (ราคาปิด 88.50 Bloomberg Consensus 100.65)
- ประเด็นบวก คาด ครม. ออกประกาศคำสั่งตามมาตรา 44 ในการแก้ไขการใช้พื้นที่ ส.ป.ก. ในการประชุมครม.วันนี้
- ความเห็น หากมีการใช้ม.44 คาดว่าแหล่งผลิต S1 จะกลับมาผลิตได้เร็วขึ้น (ก่อนหน้านี้เราคาดว่าจะหยุดผลิต 7 เดือนไปจนถึง ธ.ค.60) โดยหากกลับมาผลิตได้เร็วกว่าธ.ค.60 ทุก ๆ 1 เดือนจะส่งผลบวกต่อ PTTEP ราว 0.4-0.5 บาทต่อหุ้น
- Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 17 อยู่ที่ราว 2.53 หมื่นล้านบาท +97%YoY ตามราคาน้ำมันที่เคลื่อนไหวในกรอบ 45-55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งปรับตัวขึ้น 15%YoY ขณะที่บริษัทคาดว่าต้นทุนการผลิตจะลดลงราว 10%YoY สู่ 29 ดอลลาร์ต่อบาร์
หุ้นมีข่าว
- (+) LH (ราคาปิด 10 Bloomberg Consensus 11.16) จับตาผลงานไตรมาส 2/2560 โตแรง บุ๊กขายแกรนด์เซนเตอร์ พอยต์ ราชดำริ กองทุน LHHOTEL ไม่ต่ำกว่า 1,000 ล้านบาททันที ขณะที่มีแผนโอนคอนโด 3 โครงการ ดันยอดโอนพุ่ง 30% เชื่อทั้งปีเป็นไปตามเป้าที่ตั้งไว้ หลังตุน Backlog ในมือ 1.82 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น : ฝ่ายวิจัยคาดว่า LH จะบันทึกรายการพิเศษที่เป็นกำไรก่อนภาษีราว 900 – 1,000 ลบ.ในช่วง 2Q60 ซึ่งจะเป็นอัพไซต์จากประมาณการกำไรปกติที่ราว 8.5 พันล้านบาท +5%YoY ทำให้กำไร 2Q60 มีแนวโน้มเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากระดับ 2.6 พันลบ.ใน 2Q59 และ 1.8 พันลบ. ใน 1Q60
- (+) TRC (ราคาปิด 1.30 ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.53) กระทรวงการคลังเดินหน้าเพิ่มทุน อาเซียนโปแตชชัยภูมิ หรือ APOT ระยะที่สอง วงเงิน 1.8 หมื่นล้าน นัดประชุมบอร์ด APOT พรุ่งนี้เสนอตัวแทนเข้าเพิ่มทุนแทนคลัง คาดทีอาร์ซีลงนามก่อสร้างเดือน ส.ค.นี้ ไทยพาณิชย์และกรุงไทยพร้อมปล่อยกู้ (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อการเห็นชอบของครม. เพราะจะทำให้ TRC สามารถเซ็นสัญญาก่อสร้างกับ APOT ได้หลังจากมีการเพิ่มทุน โดยเราคาดว่าปี 60 TRC จะมีรายได้ก่อสร้างที่ 8 พันล้านบาท +114%YoY (Back log 3 พันล้านบาทและ APOT 5 พันล้านบาท) แต่เราคาดว่ากำไรจะเติบโตเพียง 75%YoY สู่ระดับ 529 ล้านบาท เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นของงาน APOT ต่ำกว่างานในปัจจุบันทำให้กำไรขั้นต้นรวมปรับตัวลงมาอยู่ที่ราว 13% จากเดิมที่ระดับ 17-20%
- (-) TOP (ราคาปิด 78.50 Bloomberg Consensus 79.53) และ BCP (ราคาปิด 33.75 Bloomberg Consensus 37.12) อธิบดีกรมธนารักษ์ นัดประชุมบมจ.ท่าอากาศยานไทย หรือ AOT สรุปค่าเช่าสนามบินสุวรรณภูมิสัปดาห์หน้า ระบุอัตราค่าเช่าแบบเก่าและใหม่แตกต่างกันน้อยมาก ส่วนค่าเช่าของไทยออยล์สรุปวันนี้ คิวต่อไปบางจาก ด้านกทม.ส่งหนังสือตอบกรณีผลกระทบต่อโครงการบ้านธนารักษ์ พหลโยธิน 11 (ที่มาข่าวหุ้น)
- IRPC (ราคาปิด 5.10 Bloomberg Consensus 5.91) ย้ำเหตุเพลิงไหม้หน่วยผลิต 52 โครงการ UHV ไม่สะเทือนผลการดำเนินงาน ชี้ปิดซ่อมแค่ 10 วัน จากนั้นเดินเครื่องผลิตเต็มกำลังตามปกติทันที (ที่มาข่าวหุ้น)
- DCORP เผยใช้เงิน 74.37 ล้านบาทเข้าซื้อหุ้น 30% ใน"บลู ฟีนิกซ์ ดิจิตัล"ซึ่งประกอบธุรกิจอินเตอร์เน็ต ทั้งซอฟท์แวร์ และฮาร์ดแวร์ ที่เกี่ยวกับแอพพลิเคชั่น การพัฒนาแอพพลิเคชั่น และเว็บไซต์ การพัฒนาระบบถ่ายทอดสดออนไลน์เรียบร้อยแล้ว
- SOLAR เผยสหกรณ์ที่ร่วมมือด้วยสอบผ่านคุณสมบัติโซลาร์เฟส 2 รอบแรก 4 ราย รวม 20 MW และกำลังเจรจาร่วมมือสหกรณ์รายอื่นที่สอบผ่านคุณสมบัติโซลาร์เฟส 2 รอบแรกอีก 6 ราย
- QTC จะซื้อหุ้นทั้งหมดใน" L Solar 1"โซลาร์ฟาร์ม 8 MW มูลค่าราว 538 ลบ.จากผถห. 3 ราย รวมถึง LOXLEY ชำระค่าหุ้นด้วยเงินสด 287.09 ลบ.และหุ้นเพิ่มทุน 20.91 ล้านหุ้น รวมทั้งจะออกตํ่วแลกเงินไม่เกิน 620 ลบ.ขาย PP
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +144.71 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 21,528.99 จุด พุ่งขึ้น 144.71 จุด หรือ +0.68% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,239.01 จุด เพิ่มขึ้น 87.25 จุด หรือ +1.42% และดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2,453.46 จุด เพิ่มขึ้น 20.31 จุด หรือ +0.83%โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และจากการที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้น หลังจากนายวิลเลียม ดัดลีย์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก ได้แสดงความเห็นที่เป็นบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ
ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.54 USD/Barrel
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค. ลดลง 54 เซนต์ หรือ 1.2% ปิดที่ 44.20 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังจากมีรายงานว่าลิเบียและไนจีเรียผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากรายงานของเบเกอร์ ฮิวจ์ ซึ่งระบุว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐมีจำนวนเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 22 ติดต่อกัน
