MORNING CALL ACTION NOTES (7 เม.ย.60)

ตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวลงจากแรงขายตามสัญญาณเทคนิคหลังไม่ผ่านแนวต้าน 1,585 จุด รวมถึงลดความเสี่ยงก่อนวันหยุด อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อกลุ่มยางพาราจากราคาที่ดีดตัวขึ้น ส่งผลให้ SET ปิดลบเล็กน้อยที่ 1,582.12 จุด (-1.70 จุด) ด้วย Volume 4.3 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +371 ลบ. , TFEX Net +4,710 สัญญา ,ตราสารหนี้ไทย Net +1,724 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

- สหรัฐยิงจรวดโทมาฮอว์คในซีเรีย พุ่งเป้าตอบโต้ซีเรียใช้อาวุธเคมี

- เอ็กซิมแบงก์เตือนผู้ส่งออกปรับตัว เตรียมรับต้นทุนเพิ่ม 6-7% จากการกีดกันการค้าของสหรัฐ

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลง 25,000 ราย สู่ 234,000 ราย ซึ่งต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 52.5 US/Barrel จากคาดการณ์ว่ากลุ่มผู้ผลิตน้ำมันในและนอกโอเปกจะสามารถบรรลุข้อตกลงขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตไปจนถึงเดือนธ.ค.

+/- Foreign เป็น Net Buy ตั้งแต่เดือนมี.ค.ราว 4.9 พันลบ. แต่เงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยล่าสุด 34.6 Bath/USD.

** 6-7 เม.ย. ติดตามการประชุมระหว่างปธน.ทรัมป์ และปธน.สี จิ้นผิง โดยคาดว่าจะหารือเกี่ยวกับประเด็นการค้า และแผนรับมือเกาหลีเหนือ

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ถูกปัจจัยลบจากสหรัฐยิงจรวดโจมตีซีเรียตอบโต้การใช้อาวุธเคมี รวมถึงการขึ้น XD ของหุ้นขนาดใหญ่ เช่น INTUCH KBANK SCCC อย่างไรก็ตามคาดว่าแรงซื้อกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นเหนือ 52 US/Barrel ในช่วงเช้านี้จะพยุงดัชนีในช่วงอ่อนตัว ดังนั้นประเมินว่า SET จะอ่อนตัวก่อนสลับเด้งรีบาวด์ที่บริเวณแนวรับ 1,570 - 1,575 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- BANPU LANNA ราคาถ่านหิน +10% WoW ล่าสุด 89.7 US/Ton

- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันยืนเหนือ 52 US/Barrel ( PTT PTTEP PTTGC )

- STA TRUBB ราคายางพาราทำ High ในรอบ 1 เดือนล่าสุด 297 Yen/Kg

- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อนพุ่งทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 655 US/Ton

- กลุ่มธนาคารที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโตขึ้น SCB TISCO

- ILINK ITD ชิงดำงานจัดซื้อพร้อมติดตั้งระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติ (APM) 2.89 พันล้านบาท ประกาศผล 12 เม.ย. (ข่าวหุ้น)

- ข่าวลบ LOXLEY สหกรณ์โคนมหนองโพราชบุรี เปิดเผยว่าเดือน มิ.ย. บริษัทจะยกเลิกสัญญาการจัดส่งสินค้ากับบริษัท ล๊อกซเล่ย์ เพื่อนำธุรกิจมาทำการตลาดและจัดส่งสินค้าด้วยตัวเอง (เดลินิวส์)

หุ้นแนะนำพิเศษ

SCB ราคาปิด 163 บาท ราคาเหมาะสม 174 บาท

- คาดกำไรปี 60 ที่ 5.17 หมื่นล้านบาท +9%YoY และคาด +10% เป็น 5.67 หมื่นล้านบาทในปี 61

- ปี 60 ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่อที่ 4-6% มุ่งแน้นสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ เป้า NIM 3.1-3.3% เป้าการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยราว 3-4% จากกลยุทธ์ออกผลิตภัณฑ์ด้าน Wealth Management ให้กับลูกค้ารายย่อย โดยจะรักษา NPL ให้ต่ำกว่า 3% ทิศทางการตั้งสำรองหนี้เสียปีนี้น่าจะปรับตัวลดลงปีก่อนจากภาวะเศรษฐกิจปีนี้กลับมาดีขึ้นจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลส่งผลให้หนี้เสียกลับมามีคุณภาพมากขึ้น ด้านค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากการปรับปรุงครั้งใหญ่ในปีนี้โดยเฉพาะในด้านเทคโนโลยีแพลทฟอร์ม

หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวก PTTGC (ราคาปิด 73.25 ซื้อ ราคาเหมาะสม 77) ผถห.PTTGC ไฟเขียวซื้อกิจการปิโตรเคมี PTT วงเงิน 2.6 หมื่นลบ.ใช้จากกระแสเงินสด คาดแล้วเสร็จ ต.ค.นี้

  ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดว่าหลังจากบริษัทซื้อ 6 บริษัทจาก PTT ซึ่งจะเริ่มรับโอนบริษัทช่วง ต.ค.60 จะช่วยเพิ่มกำไรให้แก่บริษัทได้ราวปีละ 2.4 พันล้านบาท(ยังไม่ได้รวมในประมาณการ) ซึ่งคิดเป็นส่วนเพิ่ม 9% จากประมาณการในปัจจุบันที่ 2.6 หมื่นล้านบาททำให้มีแนวโน้มปรับประมาณการเพิ่ม

- LPN (ราคาปิด 12.10 บาท ขาย ราคาเหมาะสม 10.80 บาท) เผยไตรมาส 1/60 โกยยอดขาย 5,180 ล้านบาท โชว์แบ็กล็อก 5,000 ล้านบาท เตรียมเปิด 3 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 3,150 ล้านบาทในไตรมาส 2/60 ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 10,000 ล้านบาท (ที่มาข่าวหุ้น)

  ความเห็น เป้ายอดขาย presale ปีนี้อยู่ที่ราว 2 หมื่นล้านบาท 1Q60 ทำได้ราว 25% เป็นสัญญาณที่ดี อย่างไรก็ดี backlog สำหรับปีนี้ค่อนข้างต่ำ ฝ่ายวิจัยประมาณการรายได้จากการโอนราว 1.04 หมื่นล้านบาทลดลง 25%YoY ด้วยสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นที่ราว 29% ซึ่งลดลงจาก 31% ในปี 59 จากการเร่งระบายสต๊อกเพื่อขายปิดโครงการในการลดความเสี่ยงทางการเงิน ทำให้ประมาณการกำไรปี 60 อยู่ที่ราว 1.5 พันล้านบาท หดตัว 26%YoY

- TTCL (ราคาปิด 18.00 Bloomberg Consensus 19.75) เซ็น MOU รัฐบาลเมียนมา ศึกษาความเป็นไปได้พัฒนาโรงไฟฟ้า ใช้เวลา 30 เดือน

- TCAP (ราคาปิด 48.50 Bloomberg Consensus 48.37) สโกเทียร์แบงก์ พับแผนหุ้นขายแบงก์ธนชาตทิ้ง พร้อมหันมาลงทุนระยะยาวแทน โดยมีนโยบายที่จะลงทุนเพื่อพัฒนาด้านไอที นวัตกรรมและบริการทางการเงินเพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าอย่างต่อเนื่อง

- CPF (ราคาปิด 28.00 Bloomberg Consensus 38.40) ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตองค์กร & หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน ที่ “A+” และหุ้นกู้ด้อยสิทธิคล้ายทุนที่ “A-” ด้วยแนวโน้ม “คงที่” สะท้อนสถานะความเป็นผู้นำในธุรกิจเกษตรอุตสาหกรรมและอาหาร

- ฟิทช์ฟันธง DTAC มีลุ้นเข้าวินคว้าคลื่นความถี่ 2300 MHz คาดมีสิทธิยื่นข้อเสนอที่ดีสุดมากกว่าคู่แข่งให้ TOT เพื่อเสริมศักยภาพโครงข่ายโทรศัพท์มือถือ รองรับการใช้งานลูกค้า เนื่องจาก DTAC เป็นผู้ที่ต้องการคลื่นความถี่มากที่สุด

- กสทช.เผยผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล 15 รายยื่นขอสนับสนุนค่าใช้จ่าย Must Carry

- ไฟไหม้คอนโดฯ Life Asoke ห้องเก็บอุปกรณ์ชั้น 3 คาดเสียหายในวงจำกัด ทาง AP ได้เชิญเจ้าหน้าที่เข้าไปตรวจสอบโครงสร้างความแข็งแรงของอาคารก่อนที่จะมีการก่อสร้างต่อไป เพื่อให้เกิดความมั่นใจแก่ลูกค้า

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +14.80 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,662.95 จุด เพิ่มขึ้น 14.80 จุด หรือ +0.07% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,357.49 จุด เพิ่มขึ้น 4.54 จุด หรือ +0.19% และดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,878.95 จุด เพิ่มขึ้น 14.47 จุด หรือ +0.25% หลังจากกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงระมัดระวังการซื้อขาย ก่อนที่ทางการสหรัฐจะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรในวันนี้ และก่อนการพบกันระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ซึ่งจะจัดขึ้นที่รีสอร์ท Mar-a-Lago ในรัฐฟลอริดา

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.55 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.เพิ่มขึ้น 55 เซนต์ หรือ 1.1% ปิดที่ 51.70 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยสัญญาน้ำมันปิดในแดนบวกติดต่อกันเป็นวันที่ 3 เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่า กลุ่มประเทศโอเปก และประเทศนอกกลุ่ม จะสามารถบรรลุข้อตกลงขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตไปจนถึงเดือนธ.ค.ปีนี้