MORNING CALL ACTION NOTES (4 เม.ย.60)

MORNING CALL ACTION NOTES (4 เม.ย.60)

ซิกแซกขึ้น

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นตามแรงซื้อกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตามมีความกังวลปธน.ทรัมป์ ออกคำสั่งพิเศษ 2 ฉบับแก้ปัญหาขาดดุลการค้า16ประเทศรวมทั้งไทย ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,580.86 จุด (+5.75 จุด) ด้วย Volume บางเพียง 3.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,293 ลบ. , TFEX Net +1,876 สัญญา ,ตราสารหนี้ไทย Net +13,530 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลง หลังดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐเดือนมี.ค.ปรับตัวลงสู่ 53.3 และดัชนีภาคการผลิตของ ISM ปรับตัวลงสู่ระดับ 57.2 ในเดือนมี.ค จากระดับ 57.7 ในเดือนก.พ.

+/- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 50.3 US/Barrel หลังลิเบียเริ่มกลับมาผลิตน้ำมันอีกครั้ง รวมถึงจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้น 10 แท่น สู่ 662 แท่น ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 11 ติดต่อกัน

+ ธปท.เผยสินเชื่อเดือน ก.พ.โต 3.9% อานิสงส์ให้กู้หมุนเวียนของธุรกิจเกี่ยวเนื่อง ส่งออกโตดีสุด

+ ดัชนีเชื่อมั่นธุรกิจเดือน มี.ค.ปรับดีขึ้นมาอยู่ที่ 52.6 สูงสุดในรอบ 2 ปี ได้อานิสงส์จากภาคอุตสาหกรรมส่งออก

+ Foreign เป็น Net Buy ตั้งแต่เดือนมี.ค.ราว 4.9 พันลบ. และเงินบาทมีทิศทางแข็งค่าล่าสุด 34.3 Bath/USD.

** 4 เม.ย. ตลาดหุ้นฮ่องกง จีน ไต้หวัน ปิดทำการเนื่องในเทศกาลเชงเม้ง

** 5 เม.ย. FOMC เปิดเผยรายงานการประชุมวันที่ 14-15 มี.ค. /.รองนายกสมคิดเตรียมเสนอ 5 โครงการนำร่อง EEC เข้าบอร์ดชุดใหญ่

** 6-7 เม.ย. การประชุมระหว่างปธน.ทรัมป์ และปธน. สี จิ้นผิง โดยคาดว่าจะหารือเกี่ยวกับประเด็นการค้า และเกาหลีเหนือ

Fund Flow ต่างชาติและราคาน้ำมันที่ยืนเหนือ 50 US/Barrel ยังคงเป็นแรงหนุนต่อกลุ่มพลังงานและทิศทางตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้ อย่างไรก็ตามแรงกกดันตามสัญญาณเทคนิคที่เข้าใกล้โซนแนวต้าน 1,585 – 1,600 จุดจะทำให้ภาวะตลาดมีความผันผวน ดังนั้นประเมินว่า SET จะซิกแซกขาขึ้น (มีสลับพักตัว) เพื่อขึ้นทดสอบ 1,585 จุด และถัดไปที่ 1,600 จุดตามลำดับ

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก

- AMATA ROJNA 5 เม.ย.รองนายกฯสมคิดเตรียมเสนอ 5 โครงการนำร่อง EEC เข้าบอร์ดชุดใหญ่

- BANPU LANNA ราคาถ่านหิน +10% WoW ล่าสุด 89.50 US/Ton

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันยืนเหนือ 50 US/Barrel


หุ้นแนะนำพิเศษ

BANPU   ราคาปิด 20 บาท “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 25.15 บาท)

- คาดกำไรปี 60 ที่ 9 พันล้านบาท +438%YoY เนื่องจากราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้น โดยบริษัทยังไม่ได้ทำสัญญาซื้อขายถ่านหินราว 50% ของกำลังการผลิตในปี 60 ซึ่งคาดว่าราคาขายจะถูกปรับลด 15% จากราคาถ่านหินเฉลี่ยในปี 60 ที่ 77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

- โดยเราคาดว่าราคาถ่านหินจะปรับตัวขึ้นโดยคาดการณ์ราคาขายเฉลี่ยปี 60 ที่ 77 ดอลลาร์จากทางการจีนเตรียมปรับลดวันทำงานของเหมืองถ่านหินลงเหลือ 276 วันในช่วงเดือนมี.ค. – ส.ค. เพื่อลดอุปทานลงหลังจากผ่านช่วงที่มีความต้องการใช้สูงสุดไปแล้ว นอกจากนี้ทางการจีนยังมีแผนปิดเหมือนถ่านหินกว่า 500 แห่งในปีนี้เพื่อเป็นการลดอุปทานและลดมลภาวะในประเทศเพิ่มเติม


หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวก PTTEP (ราคาปิด 95 ถือ ราคาเหมาะสม 97 ) กรมเชื้อเพลิงฯ เตรียมเปิดประมูลแหล่งก๊าซบงกชและเอราวัณเดือนก.ค.นี้ พร้อมสรุปผลผู้ชนะประมูลทันเดือนธ.ค.ปีนี้ (ที่มาข่าวหุ้น)

  ความเห็น แหล่งบงกชซึ่ง PTTEP ทำการสำรวจและผลิตอยู่จะหมดอายุสัมปทานปี 2566 หากมีการเปิดประมูลภายในปีนี้จะเป็นผลบวกต่อ PTTEP เนื่องจากสามารถวางแผนการผลิตแหล่งดังกล่าวได้ต่อเนื่องหากชนะประมูลช่วยลดความกังวลเรื่องกำลังการผลิตที่มีแนวโน้มปรับตัวลง อีกทั้งไม่ต้องมีค่าใช้จ่ายในการรื้อถอนแท่นผลิตในอนาคต

- ประเด็นบวกแต่เป็นไปตามประมาณการ - BIZ (ราคาปิด 4.56 ถือ ราคาเหมาะสม 4.80) ลงนามสัญญาซื้อขายเครื่องฉายรังสี ชนิด 3 มิติ กับรพ.ร้อยเอ็ด มูลค่า 84.9 ลบ.

- PTT (ราคาปิด 392 Bloomberg Consensus 415.6) เผยซื้อหุ้นกู้สกุลดอลลาร์คืนจากตลาดฮ่องกง-สิงคโปร์รวม 81.15 ล้านเหรียญฯ โดยการซื้อหุ้นกู้คืนดังกล่าวเพื่อเป็นการบริหารสภาพคล่องส่วนเกินของบริษัทให้มีประสิทธิภาพสูงสุด

- BTS (ราคาปิด 8.50 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 10.13 บาท) คาดรายได้พุ่งอย่างน้อย 3 เท่าในอีก 4 ปี จากราว 8 พันลบ.ในงวดปี 59/60 หลังมีระยะทางเดินรถไฟฟ้าเพิ่ม คาดใช้เงินทุนในโครงการรถไฟฟ้าสีชมพู-สีเหลืองราว 2.1-2.5 หมื่นลบ.และเงินกู้ราว 6.7 หมื่นลบ.

- CPF (ราคาปิด 28.25 บาท Bloomberg Consensus 38.40 บาท) เข้าซื้อหุ้นทั้งหมดใน"Westbridge Food Group Limited"ในอังกฤษ มูลค่ากิจการ 2.6 พันลบ. คาดแล้วเสร็จภายในเม.ย.นี้ เพิ่มช่องทางส่งออกสินค้าในอังกฤษและกลุ่มประเทศในสหภาพยุโรป

- ROJNA (ราคาปิด 5.45 บาท Bloomberg consensus 7.20 บาท) ตั้งเป้าขายที่ดินปีนี้ 400-500 ไร่ เดินหน้าเจรจาขายที่ดินลูกค้าชาวจีนกว่า 100 ไร่ จ่อรับทรัพย์โรงไฟฟ้า SPP3 เตรียมจ่ายไฟ 90 เมกะวัตต์เข้าระบบกลางปีนี้ พร้อมรับรู้รายได้ทันทีปีนี้ราว 1.2 พันล้านบาท ส่วนปี 2561 จะรับรู้เต็มปี (ที่มาทันหุ้น)

- WORLD เข้าเทคฯ 2 นิคมฯในบางปู-ลำพูน มูลค่า 5.3 พันลบ.คาดเริ่มรับรู้ฯขายที่ดิน Q4/60

- GGC จะขายหุ้น IPO ไม่เกิน 246.67 ล้านหุ้น ช่วง 20-24 เม.ย. ระดมทุนรองรับแผนขยายงานราว 3 พันลบ.

- ECF จะใช้เงินราว 310 ลบ.เข้าลงทุน 20% ในโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ขนาด 220 MW ในเมียนมา

- IHL ลงนามรับจ้างผลิตหนังให้กับ Global Leather Intelligence (HK) มูลค่า 700 ลบ./ปี ช่วง 2 ปี

- IFEC นัดประชุมบอร์ดอีกรอบ 10 เม.ย. เพื่อกำหนดวันประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี 60 หลังล่มไป 2 ครั้ง หวังให้เป็นไปตามข้อกำหนดของกฎหมายและข้อบังคับที่ต้องดำเนินการจัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีภายใน 4 เดือน (ที่มา ข่าวหุ้น)


ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -13.01 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,650.21 จุด ลดลง 13.01 จุด หรือ -0.06% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,358.84 จุด ลดลง 3.88 จุด หรือ -0.16% ส่วนดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,894.68 จุด ลดลง 17.06 จุด หรือ -0.29% หลังจากมีรายงานว่า ภาคการผลิตของสหรัฐชะลอตัวลงในเดือนมี.ค. ขณะที่ยอดขายรถยนต์เดือนมี.ค.ของสหรัฐปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 3 โดยข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้ตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจของสหรัฐ นอกจากนี้ นักลงทุนยังระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่บริษัทจดทะเบียนรายใหญ่จะทยอยเปิดเผยผลประกอบการ และก่อนที่กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้

ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.36 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.ลดลง 36 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 50.24 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า ลิเบียเริ่มกลับมาผลิตน้ำมันอีกครั้ง หลังจากที่ประสบภาวะชะงักงันเป็นเวลา 1 สัปดาห์ นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันยังได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้น 11 สัปดาห์ติดต่อกัน