Report & Corporate News (22 ก.พ.60)

Report & Corporate News (22 ก.พ.60)

SPALI ซื้อ, TU ซื้อ, TOP ถือ, KCE ถือ, JWD

SPALI    ซื้อ   ราคาพื้นฐาน 28.00 บาท

กำไรสุทธิในปี 2016 ของ บมจ.ศุภาลัย อยู่ในระดับที่เราคาดการณ์ไว้ที่ 4.9 พันลบ. มาจากรายได้ที่แข็งแกร่งของการขายที่ดินเราประเมินว่าบริษัทยังคงรักษาการเติบโตของกำไรได้ที่ 10-15% ในช่วงปี 2017-19 ซึ่งมีปัจจัยสนับสนุนคืองานที่อยู่ในมืออีกจำนวนมาก คำแนะนำ ซื้อ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 28.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

TU   ซื้อ   ราคาพื้นฐาน 24.50 บาท

ผลประกอบการของ บมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป ใน4Q16 กำไรสุทธิเท่ากับ 902 ลบ. เพิ่มขึ้น 12%yoy แต่ลดลง 43%qoq ซึ่งปัจจัยหลักมาจากผลของ Seasonality และต้นทุนสินค้าที่สูง(รายได้ที่เพิ่มขึ้นในปี 2016 ถูกชดเชยไปด้วยต้นทุนที่สูงขึ้น) อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าในปี 2017 กำไรจะกลับมาโตขึ้นจากต้นทุนที่ลดลงและ กำไรจากการขายกุ้งล็อบสเตอร์ที่เพิ่มขึ้น คำแนะนำ ซื้อ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 24.50 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

TOP   ถือ   ราคาพื้นฐาน 74.00 บาท

บจ.ไทยออยล์ จะมีโครงการ (Clean Fuel Project : CFP) 2H2021 แต่ ณ ปัจจุบันยังคงไม่มีงานชิ้นสำคัญ เราประมาณการให้รายได้เติบโตขึ้นในปี 2017-18 5.3% และ 7.5% ตามลำดับพร้อมกับปรับลดอัตราภาษีลงจาก 20% เป็น 17% อย่างไรก็ตามการเติบโตรายได้ในปี 2017 ของ TOP เมื่อเทียบกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันยังคงตามหลังอยู่ เราชอบ PTTEP(150% yoy) และ PTTGC(+45% yoy) มากกว่า คำแนะนำ ถือ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 74.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

KCE   ถือ   ราคาพื้นฐาน 105.0 บาท

บจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์รายงานผลประกอบการ 4Q16 กำไรปกติที่ 661 ลบ.(+5% yoy, -15% qoq) ผลประกอบการที่ลดลง qoq มาจากปัจจัยทางฤดูกาล ในขณะที่ yoy ที่เพิ่มขึ้นเกิดจากการควบคุมต้นทุนที่ดีขี้นเล็กน้อย ท่ามกลางความวิตกกังวลเรื่องราคาทองแดงที่เพิ่มขึ้น เราเชื่อว่าได้สะท้อนในราคาปัจจุบันของ KCE แล้วโดยเราประเมิน P/E ณ สิ้นปี 2017 เท่ากับ 16.4x ซื่งเข้าใกล้จุดต่ำสุดของ Electronics sector คงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาพื้นฐาน 105.0 บ.ต่อหุ้น(รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

JWD

เปิดเผยในงานแถลงข่าว"โมเดลธุรกิจขยายธุรกิจตอบสนองผู้ใช้ไทย-อาเซียน"มั่นใจปีนี้กำไรสุทธิไม่ต่ำกว่าปีก่อนเหตุไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษ คาดรายได้ปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 7% เล็งลงทุนขยายฝูงรถ ลุยตลาดส่งสินค้าแช่แข็งให้ร้านอาหารและธุรกิจเก็บของ แย้มเจรจาดีล M&A ต่างประเทศ 1-2 ราย หวังชัดเจนปีนี้ (ทันหุ้น)