Report & Corporate News (21 ก.พ.60)

Report & Corporate News (21 ก.พ.60)

MAJOR ซื้อ, MINT ซื้อ, IVL ซื้อ, SAMCO, AMATA

MAJOR    ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 37.75 บาท

บริษัทเผยตัวเลขกำไรสุทธิไตรมาส 4Q16 ลดลง 39% Y-Y และ 75% Q-Q จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร (SG&A) ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายพิเศษที่เกิดขึ้นครั้งเดียวส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2016 โตขึ้นเพียง 1% Y-Y  อย่างไรก็ตามเรามีมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมธุรกิจในปี 2017 จากการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ, รายการภาพยนต์ใหม่ที่มีแนวโน้มทำรายได้ดี, รวมถึงการเพิ่มจำนวนโรงภาพยนต์ คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 37.75 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

MINT    ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 41.00 บาท

บริษัทเผยกำไรปกติใน 4Q16 ที่ 1.35 พัน ลบ. ลดลง 25% Y-Y โดยได้รับแรงกดดันหลักจาก a) ช่วงไว้อาลัย, b) ธุรกิจโรงแรมที่อ่อนแอใน Maldives กับ Brazil, c) การรับรู้รายได้จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่ลดลง อย่างไรก็ตามเรามองว่าภาพรวมธุรกิจจะดีขึ้นในปี 2017 รวมทั้งเราคาดว่าราคาหุ้นได้ซึมซับผลการดำเนินงานที่ตกต่ำลงใน 4Q16 ไปเรียบร้อยแล้ว คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 41.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)


IVL    ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 43.00 บาท

บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส รายงานผลประกอบการปี 2016 ด้วยกำไรปกติเท่ากับ 9.7 พันลบ. โตขึ้น 49% Y-Y เรายังมีคงมีมุมมองที่ดีต่อผลประกอบการระยะยาว และประเมินว่ากำไรปกติจะโตขึ้น 23% และ 24% ในปี 2017 และ 2018 ตามลำดับ ซึ่งมีปัจจัยสนับสนุนคือปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ และ EBITDA ที่สูงขึ้น คำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 43.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

SAMCO

เปิดเผยในงาน"แถลงข่าวแผนการดำเนินงานปี 60" ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 10% จากปีก่อนที่ทำได้ 1.24 พันลบ. เล็งเปิดตัว 3 โครงการปีนี้ แย้มสนใจตึกธนาคารหากทยอยปิดสาขา หวังรายได้ปี 63 แตะ 4 พันลบ. (ทันหุ้น)

AMATA

แจ้งผลการดำเนินงานของบริษัทและรวมของบริษัทย่อยปี 59 มีกำไรสุทธิ 1,198.27 ล้านบาท ลดลง 17.75 ล้านบาท หรือลดลง 1.5% จากปี 58 ที่กำไร 1,216.02 ล้านบาท เป็นผลมาจากรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ และรายได้จากการให้เช่า แต่ชดเชยโดยการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าสาธารณูปโภคที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในระหว่างปีมีรายการที่สำคัญสองรายการ ได้แก่ ขาดทุนจากการปรับมูลค่าปัจจุบันของค่าเช่าที่ดินค้างจ่ายจำนวน 239.96 ล้านบาท และรายได้อื่นจากที่รัฐบาลได้อนุมัติการยกเว้นค่าเช่าที่ดินจำนวน 36.16 ล้านบาท ดังนั้น กำไรสุทธิที่ลดลงในปี 59 เกิดจากรายการสำคัญที่กล่าวถึง ซึ่งเป็นรายการพิเศษที่ไม่เกิดเป็นประจำ พร้อมกันนี้ มีมติจ่ายปันผลเป็นเงินสด อัตราการจ่าย 0.30 บาทต่อหุ้น วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล(XD) 03 พ.ค. 2560 วันที่จ่ายปันผล 9 พ.ค. 2560 จ่ายปันผลจากงวดดำเนินงานวันที่ 01 ม.ค. 2559 ถึงวันที่ 31 ธ.ค. 2559 (ทันหุ้น)