Report & Corporate News (20 ก.พ.60)

Report & Corporate News (20 ก.พ.60)

TVO ซื้อ, BCP ซื้อ,TOP ถือ, PYLON, KTC

TVO     ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 47.75 บาท

เราได้คาดการณ์ผลกำไรชอง TVO ใน 4Q16 ที่ 429 ล้านบาท โดยลดลงจาก 3Q16 แต่ยังคงสูงกว่า 4Q15 โดยเราคาดการณ์ว่า ผลกำไรของ TVO ในปี2016 นี้จะเป็นจุดสูงสุดใหม่ที่ 2,753 ล้านบาท เป็นผลมาจาก การควบคุมต้นทุนที่ดี และ สภาวะแวดล้อมที่ดีในอุสาหกรรม ส่วนมุมมองในปี 2017 ยังคงอยู่ในด้านบวก เนื่องจาก a)การฟื้นตัวของการส่งออกไก่ การบริโภคไก่ในประเทศ และ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย b)การขาดแคลนของน้ำมันปาลม์ภายในประเทศเนื่องจากน้ำท่วมภาคใต้ c)การใช้น้ำมันปาลม์ไปผลิตไบโอดีเซลมากขึ้นที่เป็นผลจากนโยบายรัฐบาลที่ต้องการสนันสนุนการใช้ไบโอดีเซลในประเทศ คำแนะนำ ซื้อ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 47.75 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)


BCP    ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท

BCP ได้รายงานผลกำไร 2016 ที่ 4.8 พันล้านบาท เป็นผลมาจากการที่ธุรกิจค้าปลีกน้ำมันมีผลดำเดินงานต่ำกว่าที่คาด โดยเราคาดการณ์ผลกำไร 2017 ที่ 5.7 พันล้านบาท เนื่องจากมีฐานของผลกำไรที่ต่ำในปี 2016 และ การเติบโตของรายได้ จาก กลยุทย์การตลาด และ ธุรกิจ โชล่าฟาร์ม คำแนะนำ ซื้อ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 40.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

TOP   ถือ      ราคาพื้นฐาน 74.00 บาท

TOP จะมีโครงการ (Clean Fuel Project : CFP) 2H2021 แต่ ณ ปัจจุบันยังคงไม่มีงานชิ้นสำคัญ เราประมาณการให้รายได้เติบโตขึ้นในปี 2017-18 5.3% และ 7.5% ตามลำดับพร้อมกับปรับลดอัตราภาษีลงจาก 20% เป็น 17% อย่างไรก็ตามการเติบโตรายได้ในปี 2017 ของ TOP เมื่อเทียบกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันยังคงตามหลังอยู่ เราชอบ PTTEP(150% yoy) และ PTTGC(+45% yoy) มากกว่า คำแนะนำ ถือ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 74.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

PYLON

PYLON ทุบสถิติ All time high โบรกชี้กำไรปีนี้โต 37% แต่ราคาใกล้เต็มมูลค่า

เมื่อวันที่ 17 ก.พ. 2560 หุ้น PYLON คึกคักรับงานภาครัฐ 4 เดือนที่ผ่านมาหุ้นวิ่ง 40% ขึ้นมาทำสถิติ All time high ที่ 14 บาท เมื่อสัปดาห์ก่อน ฟากโบรกคาดกำไรสุทธิของบริษัทปีนี้เติบโตราว 40% จากปี 59 ตามความต้องการใช้เสาเข็มเจาะที่เพิ่มสูงขึ้น (ทันหุ้น)

KTC

KTC คาดยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตปีนี้โต 15% รักษา NPL ไม่เกิน 1.2%

เมื่อวันที่ 17 ก.พ. 2560 บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)(KTC)ให้ข้อมูลในงาน Opportunity Day โดยมี นายระเฑียร ศรีมงคล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ,นางพิทยา วรปัญญาสกุล รองประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Synergy Businessและนางสาวสุดาพร จันทร์วัฒนากุล รองประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Personal Loans Business เป็นผู้ให้ข้อมูลว่าในปีนี้ตั้งเป้ากำไรสุทธิปีนี้โต 10% จากปีก่อนอยู่ที่ 2,495 ล้านบาท พร้อมรักษา NPLปีนี้ใกล้เคียงปีก่อน 1.7% ด้านลูกค้าบัตรเครดิตใหม่ปีนี้เพิ่ม 4 แสนรายคาดยอดใช้จ่ายเพิ่ม15% ส่วนสินเชื่อบุคคลปีนี้คาดโต 15% ตั้งเป้ากลุ่มลูกค้าใหม่ 1.6 แสนราย (ทันหุ้น)