MORNING CALL ACTION NOTES (2 ก.พ.60)

ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจากนลท.ชะลอการซื้อเพื่อรอผลการประชุม FOMC อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อในกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่รีบาวด์ขึ้น รวมถึงการซื้อเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลาง/เล็ก ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,576.32 จุด (-0.99 จุด) Vol. 6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,112 ลบ. , TFEX Net -4,777 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับ FED คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.50-0.75% และมีมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐโดยตลาดแรงงานแข็งแกร่ง อัตราการว่างงานอยู่ระดับต่ำ และเงินเฟ้อจะขึ้นในระยะกลางใกล้ระดับ 2% นอกจากนี้ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนม.ค.พุ่งขึ้น 246,000 ตำแหน่งจากเดือนธ.ค.

+/- รัฐสภาอังกฤษลงมติยกแรกเห็นชอบร่างกฎหมาย Brexit และจะเดินหน้ากระบวนการนิติบัญญัติต่อไป โดยร่างกฎหมายนี้จะส่งผลให้มีการประกาศใช้มาตรา 50 เพื่อเริ่ม Brexit และจะเข้าสู่การพิจารณาใน 6-8 ก.พ.

+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 53.6 US/Barrel หลังการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลง 46,000 บาร์เรล/วัน สู่ระดับ 8.915 ล้านบาร์เรล/วัน

+ PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนขยับขึ้นสู่ระดับ 55.2 ในเดือนม.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 69 เดือน

+/- BBL เผยแผนให้ต่างชาติเข้าถือหุ้นได้ 49% หลังถือเต็มเพดาน Foreign limit ที่ 25% และเต็มการถือผ่าน NVDR ที่ 35% ของหุ้นทั้งหมด (ข่าวหุ้น)

+/- Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell 2 วันราว 3.3 พันลบ. แต่แนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นล่าสุด 35.1 BATH/USD.

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจาก FED มีมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2559 อย่างไรก็ตามความกังวล Foreign เป็น Net Sell 2 วันราว 3.3 พันลบ. ยังเป็นแรงกดดัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดที่บริเวณแนวต้าน 1,585 - 1,590 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 5 เดือนล่าสุด 76.3 US/Tons

- CTW ILINK ARROW อานิสงส์ครม.อนุมัติย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินใน 3 พื้นที่โครงการ งบประมาณกว่า 9 พันลบ.

- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต PTT IRPC PTTGC TOP BANPU WICE SYNEX ANAN ORI FSMART BCH BIG SMT BEAUTY BJC



หุ้นแนะนำพิเศษ

IVL ราคาปิด 34.75 Bloomberg Consensus 36.37 บาท

• Consensus คาดงบ 4Q59 ที่ 2.75-2.85 พันล้านบาท + 3.5%QoQ และ+ 480%YoY เนื่องจาก Spread MEG และ PTA ปรับตัวขึ้นจากไตรมาส 3 ราว 145% และ 2% ตามลำดับช่วยหนุนผลประกอบการ

• Consensus คาดกำไรปี 2017 อยู่ที่ 9.8-9.9 พันล้านบาท -11%YoY จากปี 59 เนื่องจากปี 59 มีกำไรจากการซื้อกิจการราว 7 พันล้านบาท

• ได้อานิสงส์ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 76.3 US/Tons

หุ้นมีข่าว

- GPSC (ราคาปิด 35.50 ราคาเหมาะสม 39.00) ส่งซิกปี 2560 ผลงานโตฉลุย คาดโชว์กำไรแรง 33% เมื่อเทียบกับปีก่อน หลังบุ๊กโรงไฟฟ้าเข้าพอร์ต 3 แห่ง แถมเตรียมทยอย COD เพิ่มอีก 6 แห่งเร็วๆ นี้ ด้านโครงการ 24M Technologies วิจัยและพัฒนาแบตเตอรี่ เพื่อใช้ในระบบสะสมพลังงานคืบ เล็งสยายปีกลงทุนต่างประเทศหนุนฐานโตแกร่ง (ที่มาทันหุ้น)

- BCP (ราคาปิด 34.50 ราคาเหมาะสม 41.00) เตรียมงบ 7.8 หมื่นล้านบาท ลงทุนยาวตั้งแต่ปี 2560-2563 เดินตามแผนขยายปั๊มน้ำมันและปรับปรุงโรงกลั่น รวมถึงใช้สำหรับธุรกิจต้นน้ำ ตั้งเป้าปีนี้ขยายปั๊มครบ 100 แห่ง (ที่มาทันหุ้น)

- GUNKUL แจงที่ตั้งโรงไฟฟ้าพลังงานลมทั้ง 3 โครงการในโคราชใช้ที่โฉนดและนส.3 ก.เป็นส่วนใหญ่ดังนั้น โครงการของบริษัทจึงไม่ได้รับผลกระทบจากศาลปกครองสูงสุดพิพากษาห้ามใช้พื้นที่ ส.ป.ก. เพื่อกิจการกังหันลมผลิตไฟฟ้า

- EA รับถือหุ้น 100% มูลค่า 1 บาทใน"เทพสถิต วินด์ฟาร์ม"ยังไม่ได้เซ็นสัญญา PPA ซึ่งไม่มีผลกระทบต่อโครงการหนุมานซึ่งเป็นโรงไฟฟ้าพลังงานลมขนาด 260 เมกะวัตต์ ที่จังหวัดชัยภูมิ

- BBL (ราคาปิด 175.50 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 192 บาท) CEO เผยแผนให้ต่างชาติเข้าถือหุ้นได้ 49% หลังถือเต็มเพดาน Foreign limit ที่ 25% และเต็มการถือผ่าน NVDR ที่ 35% ของหุ้นทั้งหมด

  ความเห็น : ที่ผ่านมาการซื้อหุ้น BBL โดยนักลงทุนต่างชาติไม่สามารถทำได้เนื่องจากเต็มเพดานมาตลอด หากมีการปรับเพิ่มเพดานจะทำให้นักลงทุนต่างชาติสามารถเข้าลงทุนได้เพิ่มขึ้นจากการเป็นหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ที่ยังมี laggard จากราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PBV 0.9 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 1.26 เท่า

- BA เผยมีเอกสารสิทธิ์บนที่ดินสนามบินสมุย-จดทะเบียนกรรมสิทธิ์ถูกต้องตามกม.

- TPCH เตรียมสรุปแผนลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำที่ลาว ขนาดกำลังผลิต 50-80 MW เร็วๆ นี้ เล็งแจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯสัปดาห์หน้า พร้อมจัดทัพยื่นขอขายไฟชีวมวล 400 MW ทั่วประเทศ มี.ค.นี้ คาดหวังได้ใบอนุญาต 100-150 MW

- THCOM กำไร 1,612 ลบ. -24% เนื่องจากรายได้ลดลง 7% ขณะที่ต้นทุนเพิ่มขึ้นหลังจากดาวเทียมไทยคม 8 เริ่มให้บริการต้น Q3/59 ประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.70 บาท yield 3.1% XD 4 เม.ย.

- CIMBT วางเป้ายอดปล่อยสินเชื่อบ้านปี 2560 อยู่ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท เล็งรุกตลาดบ้านมือสองเพิ่มมากขึ้น หลังลูกค้าเริ่มหันมานิยมตลาดบ้านมือสองมากขึ้น ขณะที่มองภาพรวมตลาดที่อยู่อาศัยปีนี้เติบโตต่อเนื่อง คาดสินเชื่อทั้งระบบอยู่ที่ระดับ 5.6 แสนล้านบาท



ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +26.85 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,890.94 จุด เพิ่มขึ้น 26.85 จุด หรือ +0.14% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,642.65 จุด เพิ่มขึ้น 27.86 จุด หรือ +0.50% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,279.55 จุด เพิ่มขึ้น 0.68 จุด หรือ +0.03% ขานรับผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีมติคงอัตราดอกเบี้ยและแสดงมุมมองในด้านบวกต่อเศรษฐกิจ ในการประชุมซึ่งเสร็จสิ้นเมื่อวานนี้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทแอปเปิล อิงค์ และตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเดือนม.ค.ของสหรัฐที่ขยายตัวสูงสุดในรอบ 7 เดือน

ตลาดน้ำมัน NYMEX +1.07 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 1.07 ดอลลาร์ หรือ 2% ปิดที่ 53.88 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ระบุว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากรายงานที่ว่า กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันซึ่งรวมถึงโอเปกและรัสเซีย พร้อมใจกันปรับลดกำลังการผลิตในเดือนม.ค.