เก็งกำไรหุ้นปันผลก่อนขึ้น ‘เอ็กซ์ดี’

ใกล้จะเข้าสู่เทศกาลจ่ายเงินปันผลประจำปี 2559 หลังจากที่กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เริ่มทยอยประกาศผลประกอบการประจำปีออกมาแล้ว โดยคาดว่าแต่ละบริษัทจะจ่ายเงินปันผลออกมาช่วงเดือน มี.ค.- พ.ค. นี้

บล.เอเซียพลัส ให้ความเห็นว่า กลยุทธ์เน้นลงทุนหุ้นปันผล (Dividend Play) จากการศึกษาข้อมูลในอดีตย้อนหลัง 5 ปี ช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการลงทุนในหุ้นปันผลเด่น คือ ให้ซื้อก่อนวันขึ้นเครื่องหมาย XD ราว 2 เดือนและขายทำกำไรในวันขึ้น XD โดยแบ่งผลตอบแทนที่ได้ออกเป็น 2 กรณีหลักๆ คือ

หุ้นที่จ่ายปันผลปีละครั้ง หากซื้อก่อนวันขึ้น XD ราว 2 เดือน และขายทำกำไรในวันขึ้น XD ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยในอดีตสูงถึง 11.66% ด้วยความน่าจะเป็นที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกกว่า 84% โดยพบว่า หุ้นที่จ่ายปันผลปีละครั้ง อย่าง ราชธานี ลิสซิ่ง (THANI) ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 27% รองลงมา คือ ไออาร์พีซี (IRPC) 17.3% ไอเอฟเอส แคปปิตอล (IFS) 15.6% เอเซียเสริมกิจลิสซิ่ง (ASK) 12.6% ฐิติกร (TK) 12.1% เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น (SC) 6.7% ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป (TISCO) 5.6% ศรีไทยซุปเปอร์แวร์ (SITHAI) 4.3% และธนาคารกรุงไทย (KTB) 3.9%

ขณะที่หุ้นที่จ่ายปันผลปีละมากกว่า 2 ครั้ง หากซื้อก่อนวันขึ้น XD ราว 2 เดือน และขายทำกำไรในวันขึ้น XD ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยในอดีตสูงถึง 7.57% ด้วยความน่าจะเป็นที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกราว 79% โดยพบว่า อาปิโก ไฮเทค (AH) ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 15.8% ตามมาด้วย บางจากปิโตรเลียม (BCP) 13.8% เสนาดีเวลลอปเม้นท์ (SENA) 13.4% แอ็ดวานซ์ อินฟอร์เมชั่น เทคโนโลยี (AIT) 13.4% เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป (MAJOR) 12.5% อินทัช โฮลดิ้งส์ (INTUCH) 11.6% เอ็ม.ซี.เอส.สตีล (MCS) 11.1% แอดวานซ์ อินโฟว์ เซอร์วิส (ADVANC) 10.4% ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส์ (HANA) 10.3% โกลว์ พลังงาน (GLOW) 10.3% ศุภาลัย (SPALI) 9.8% ทุนธนชาต (TCAP) 7.5% ทีทีดับบลิว (TTW) 7.3% สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี (SAT) 7.2% ลานนารีซอร์สเซส (LANNA) 7.1% ธนาคารกรุงเทพ (BBL) 6.9% พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) 6.8% และบริษัทอื่นๆ อีกกว่า 15 บริษัท

ส่วนหุ้นที่ฝ่ายวิจัยหุ้นที่ฝ่ายวิจัยคัดกรอง โดยเลือกจากอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงกว่า 4% ต่อปี และมีแนวโน้มการเติบโตของกำไรต่อหุ้นปี 2560 กว่า 10%รวมถึงราคาเป้าหมายสูงกว่าราคาปัจจุบันเกินกว่า 15% ได้แก่เอเซียเสริมกิจลิสซิ่ง (ASK) ราชธานีลิสซิ่ง (THANI) ปูนซีเมนต์นครหลวง (SCCC) ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง (RATCH) และแลนด์แอนด์เฮ้าส์ (LH)

ด้าน บล.ทรีนีตี้ มองว่า โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ (HMPRO) จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2559 ที่ 1,248 ล้านบาท ทั้งนี้ โฮมโปรเป็นหุ้นที่มักปรับตัวได้ดีกว่าตลาดในช่วงเดือน ก.พ. และมี.ค. ของทุกปี ซึ่งเป็นช่วงก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ในเดือน เม.ย. โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 9.2% และ 6.9% ตามลำดับ ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

ส่วน บล.บัวหลวง เปิดเผยว่า กลยุทธ์ลงทุนระยะเดือน คาดช่วงเวลาก่อนเข้าสู่ฤดูกาลประกาศผลการดำเนินงานปี 2559 ที่จะออกในเดือน ก.พ. นี้ ตลาดจะมีการคาดการณ์ถึงผลประกอบการปีที่ผ่านมา ซึ่งหลังจากรู้ตัวเลขงบการเงินเบื้องต้น คาดจะส่งผลให้ตลาดเลือกลงทุนไปที่หุ้นที่ให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูง ดังนั้นจึงแนะนำสะสมหุ้นที่คาดจะให้ผลตอบแทนเงินปันผลปี 2559 สูงกว่า 4% ขึ้นไปหลังหักเงินปันผลระหว่างกาลแล้ว