MORNING CALL ACTION NOTES (9 ม.ค.60)

ดัชนีหุ้นไทยวันก่อนผันผวนแคบ จากแรงหนุน Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Buy ต่อเนื่อง แต่ถูกแรงขายทำกำไรรอบสั้นตามสัญญาณเทคนิค ส่งผลให้ดัชนีปิดบวกเพียงเล็กน้อยโดยภาวะตลาดส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรในหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,571.48 จุด (+0.43 จุด) Vol. 6.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,911 ลบ. TFEX Net + 424 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นขานรับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 156,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ 4.7% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 9 ปี

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 53.7 US/Barrel หลังกลุ่มโอเปกเริ่มลดการผลิตตามข้อตกลง

+ Foreign พลิกเป็น Net Buy 5 วันราว 1.5 หมื่นลบ. สอดคล้องกับเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าในระยะสั้นล่าสุด 35.7 Bath/USD

+ ก.คลังเตรียมออกมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯรอบที่ 2 หลังตลาดซบเซา ลุ้นลดค่าธรรมเนียมการโอน จาก 2% เหลือ 0.01% และค่าจดจำนอง 1% เหลือ 0.01% พร้อมหักลดหย่อนภาษีเงินได้ (ข่าวหุ้น)

- สหรัฐมีตัวเลขขาดดุลการค้าในเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 6.8% สู่ 4.52 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน โดยมีการนำเข้าน้ำมัน และสินค้าจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น ขณะที่การส่งออกลดลงเป็นเดือนที่ 2

** ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดทำการวันนี้ (9 ม.ค.) เนื่องในวัน Coming of Age Day

กระแส Fund Flow ต่างชาติยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนดัชนีต่อเนื่องโดยเป็น Net Buy ต่อเนื่อง 5 วันราว 1.5 หมื่นลบ. ประกอบกับราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูงเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตามการที่ดัชนีปรับตัวขึ้น 9 วันติดต่อกันราว 4.7% รวมถึงภาวะ Overbought ทางสัญญาณเทคนิคทำให้ Upside เริ่มจำกัด ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดที่บริเวณแนวต้าน 1,575 - 1,580 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูง

- IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 4 เดือนล่าสุด 73.9 US/Tons

- KSL BRR ราคาน้ำตาลพุ่งสูงสุดในรอบ 1 เดือน ล่าสุด 20.8 US/Tons

- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อนโลกสูงสุดในรอบ 2 ปี ล่าสุด 625 US/Ton

- กลุ่มธนาคาร Valuation น่าสนใจ โดย P/E 11.1 เท่า P/BV 1.2 เท่า และ Div Yield 3.1% (โดย SCB เป็น Top pick ของกลุ่ม)

หุ้นแนะนำพิเศษ

BANPU   ราคาปิด 20.10 บาท   ราคาเหมาะสม 21.75 บาท 

- มุมมองบวกต่องบ Q4/59 ต่อเนื่องถึงปี 60 เนื่องจากบริษัทกำลังจะตกลงราคาขายถ่านหินในปีหน้าซึ่งราคาปรับตัวขึ้น 40-50% จากปี 59 ขณะที่คาดว่าต้นทุนการผลิตจะปรับตัวขึ้นเพียง 15-20% จากการขุดถ่านหินในพื้นที่ลึกขึ้นทำให้อัตราส่วนดินต่อแร่

- คาดปี 2559 พลิกเป็นกำไรที่ 1,510 ลบ. (+198% YoY) จากโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าหงสาจะทำการผลิตไฟฟ้าครบทั้ง 3 หน่วย และคาดกำไรปี 2560 อยู่ที่ 9 พันล้านบาท +690%YoY จากราคาถ่านหินที่เพิ่มขึ้น

- ลงทุนธุรกิจโรงไฟฟ้าผ่าน BPP (คิดเป็นมูลค่า 12.3 บาทต่อหุ้น) โดยดำเนินธุรกิจโรงไฟฟ้ากำลังการผลิต 1.9 GW และกำลังก่อสร้างอีก 550 MW รวม 2.45 GW

หุ้นมีข่าว

- TM (ราคาปิด 4.10 ราคาเหมาะสม 4.87) ซุ่มเจรจาทุนพันธมิตรต่างประเทศ หวังทำวัสดุสิ้นเปลืองเพื่อจำหน่ายในแถบ AEC คาดชัดเจนในปี 2560 นี้ ส่วนทั้งปี 2560 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 700 ล้านบาท โชว์กลยุทธ์ผุดสินค้าใหม่ ดันมาร์จิ้นสูงปรี๊ด เตรียมจำหน่ายหุ่นยนต์ "ดินสอ" มินิ 200 ตัว หนุนรายได้พุ่ง พร้อมรักษาสัดส่วนงานรัฐไม่ต่ำกว่า 60% เชื่อรัฐเข็นงบประมาณหนุนผลงานโตระยะยาว (ที่มาทันหุ้น)

- GPSC (ราคาปิด 36.25 ราคาเหมาะสม 39.00) ได้ฤกษ์รับทรัพย์! เดินเครื่องโซลาร์ฟาร์มจ่ายไฟฟ้าให้กฟภ. จำนวน 5 เมกะวัตต์ กินยาวต่อเนื่องอีก 25 ปี เอ็มดี "เติมชัย บุนนาค" ชี้หนุนรายรับพุ่งทะยาน (ที่มาทันหุ้น)

- ประเด็นบวกผู้ประกอบการส่งออกไก่ (GFPT CPF TFG) : สมาคมผู้ผลิตไก่เพื่อส่งออกไทยเปิดเผยว่าประเทศสิงคโปร์ประกาศรับรองอนุญาตให้โรงงานผลิตเนื้อไก่สด แช่แข็งของไทยส่งออกไปยังประเทศสิงคโปร์ได้อีก 20 โรงงาน เพิ่มเติมจากเดิม 2 โรงงาน ประกอบกับเมื่อปลายปี 59 เกาหลีใต้ได้ประกาศเปิดรับเนื้อไก่สดจากไทยเป็นครั้งแรกในรอบ 12 ปี ทำให้คำสั่งซื้อไก่สดกลับมาเกือบทั้งหมดแล้ว

- SAWAD ทริสประกาศเครดิตพินิจแนวโน้ม “Developing” (ไม่ชัดเจน) เนื่องจากการประกาศเข้าซื้อกิจการ BFIT โดยจะทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดราคาไม่เกินหุ้นละ 11.42 บาทรวมถึงความไม่แน่นอนจากการปรับโครงสร้าง ทำให้ต่อไปบริษัทจะถูกกำกับดูแลของธปท.(บริษัทจะประชุมนักวิเคราะห์เพื่อชี้แจงข้อมูลในวันนี้)

- ABC เล็งนำ ABC WORLD ตั้ง REIT ขนาดราว 1.5-2.0 พันลบ.คาดเสนอขายหน่วยลงทุนในปี 60

- AIRA ขายหุ้นทั้ง 18.18% ใน"อินดัสเทรียล คลีนนิ่ง เซอร์วิส"ซึ่งทำธุรกิจ Industrial Waste Management มูลค่า 25 ลบ.

- ก.ล.ต. สั่งให้ KC แก้ไขงบการเงินงวดปี 2558 และงวดไตรมาส 3/59 ซึ่งไม่ได้บันทึกหนี้สินจากการออกตั๋ว B/E พร้อมกับต้องมีผู้สอบบัญชีตรวจสอบเป็นกรณีพิเศษภายใน 6 ก.พ.

- TPC ตลท.เตือนสิ้นสุดเวลาตอบรับคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ 11 ม.ค. 60 ที่ราคาหุ้นละ 40 บาท

- TPCH ลั่นปี 60 เตรียม COD อีก 2 โรงไฟฟ้า 20 MW ในช่วงไตรมาส 1-2 ดันกำลังการผลิตแตะ 60 MW โบรกฯ แนะนำ "ซื้อ" เป้าราคา 23.20 บาท ลุ้นภาครัฐเปิดประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวล 400 MW ใน Q1/60 เพิ่มอัพไซด์หุ้นอีก 6 บาท (ข่าวหุ้น)

- TU ขายหุ้น "เซ็นจูรี่ (เซี่ยงไฮ้) เทรดดิ้ง" 50% รับทรัพย์ 623,594 เหรียญสหรัฐ พร้อมจัดตั้ง "ไท่หว้านฯ" ในจีน ถือหุ้น 100% ลุยขยายตลาดในจีน เล็งสร้างฐานการเติบโต ดันรายได้ปี 63 ได้ตามเป้า

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +64.51 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,963.80 จุด เพิ่มขึ้น 64.51 จุด หรือ +0.32% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,521.06 จุด เพิ่มขึ้น 33.12 จุด หรือ +0.60% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,276.98 จุด เพิ่มขึ้น 7.98 จุด หรือ +0.35% เนื่องจากนักลงทุนขานรับตัวเลขจ้างงานสหรัฐเดือนธ.ค. แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นต่ำกว่าคาดการณ์

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.23 USD/Barrel 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.เพิ่มขึ้น 23 เซนต์ หรือ 0.43% ปิดที่ 53.99 ดอลลาร์/บาร์เรลเนื่องจากเริ่มมีสัญญาณว่ากลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) เดินหน้าลดการผลิตตามข้อตกลง

ส่องหุ้น 

- AJ แนวรับ 12.90-12.50 บาท แนวต้าน 14.50 บาท

ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบเกือบสองสัปดาห์ แต่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยในช่วงท้ายตลาดขยับขึ้นไปปิดเหนือแนวต้านเส้น BollingerTop ได้ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 12.90-12.50 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นปรับตัวขึ้นทำ New high ที่ 14.50 บาทต่อไป

- BANPU แนวรับ 20.00-19.90 บาท แนวต้าน 20.30 , 20.80-21.00 บาท

ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ได้อีกครั้ง โดยขยับออกไปปิดเหนือเส้น BollingerTop ได้ ในขณะที่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจาก MACD ผ่านขึ้นมายืนเหนือศูนย์ได้ในต้นสัปดาห์ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 20.00-19.90 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นผ่าน 20.30 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมในรอบ 2 เดือนแถวๆ 20.80-21.00 บาทต่อไป

- ASN แนวรับ 7.10-7.05 บาท แนวต้าน 7.30-7.35 , 7.50 บาท 

ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high เล็กน้อยในรอบสัปดาห์ โดยผ่านขึ้นมายืนปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันได้ และมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 7.10-7.05 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นขึ้นต่อได้แถวๆ เส้น BollingerTop ที่ 7.30-7.35 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมในรอบ 1 เดือนแถวๆ 7.50 บาทต่อไป