MORNING CALL ACTION NOTES (6 ม.ค.60)

ดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นจากมุมมองเชิงบวกของ FED ต่อภาวะเศรษฐกิจสหรัฐ รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกกลับเป็น Net Buy ส่งผลให้มีแรงซื้อในกลุ่ม Big CAP นำโดยกลุ่ม BANK ICT ENERG หนุนให้ SET ปิดที่ 1,571.05 จุด (+7.47 จุด) Vol. 6.9 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +2,927 ลบ. TFEX Net +120 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 53.7 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐดิ่งลง 7.1 ล้านบาร์เรล (มากกว่าคาด) รวมถึงซาอุฯเริ่มเจรจากับลูกค้าเพื่อลดการจำหน่ายน้ำมันตามข้อตกลงกลุ่มโอเปก

+ Foreign พลิกเป็น Net Buy 4 วันราว 1.3 หมื่นลบ. สอดคล้องกับเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าในระยะสั้นล่าสุด 35.7 Bath/USD

+ รฟท.เผย ITD,CK,STEC,UNIQ, NWR, CNT, PLE ร่วมซื้อซองประมูลรถไฟทางคู่ 5 เส้นทาง,ยื่น 3 ก.พ.

+/- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงหลังตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนธ.ค.ปรับตัวขึ้น 153,000 ตำแหน่ง (ต่ำกว่าคาดการณ์) รวมถึง PMI ภาคบริการของสหรัฐเดือนธ.ค.ร่วงลงสู่ระดับ 53.99

+/- IFEC เผยมีเงินจ่ายตั๋ว B/E มูลค่า 200 ลบ.ให้บลจ.โซลาริส แต่ขอยืดเวลาชำระเป็น 11 ม.ค.จากเดิม 5 ม.ค.

** EA ย้ายเข้าซื้อขายใน SET ตั้งแต่วันที่ 6 ม.ค.60

** 6 ม.ค. ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือนธ.ค.ของสหรัฐ (โพลคาดเพิ่มขึ้น 172,500 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานปรับตัวขึ้นสู่ 4.7%) โดยตัวเลขนี้จะบ่งชี้แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ในปีนี้ 

ตลาดหุ้นไทยยังคงได้แรงหนุนจากกระแส Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Buy ต่อเนื่อง 4 วันราว 1.3 หมื่นลบ. รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นและทรงตัวระดับสูง อย่างไรก็ตามการที่ดัชนีปรับตัวขึ้น 8 วันต่อเนื่องราว 4.7% อีกทั้งแรงกดจากแนวต้านทางสัญญาณเทคนิคทำให้ Upside เริ่มจำกัด ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดที่บริเวณแนวต้าน 1,575 - 1,580 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูง

- IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 4 เดือนล่าสุด 73.8 US/Tons

- KSL BRR ราคาน้ำตาลพุ่งสูงสุดในรอบ 1 เดือน ล่าสุด 20.7 US/Tons

- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กโลกสูงสุดในรอบ 2 ปี ล่าสุด 625 US/Ton

- กลุ่มธนาคาร Valuation น่าสนใจ โดย P/E 11.1 เท่า P/BV 1.2 เท่า และ Div Yield 3.1%

หุ้นแนะนำพิเศษ

WICE    ราคาปิด 3.72 บาท   ราคาพื้นฐาน 4.45 บาท

- คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิปี 2559 ของ WICE จะอยู่ที่ 87.4 ลบ. (+44.2% YoY) เนื่องจากการควบรวม SEL (Sun Express Logistics) สิงคโปร์ เข้ามาตั้งแต่ Q3/59 และการเข้าบริหารคลังสินค้าให้ผู้ส่งออกกระจกรายใหญ่ 8,000 ตารางเมตรตั้งแต่พ.ค. 59

- ปี 2560 คาดกำไรสุทธิจะก้าวกระโดดขึ้นเป็น 145 ลบ. (+66% YoY) ขับเคลื่อนจากการรับรู้รายได้และกำไรของ SEL เต็มปี รวมถึงการขยายตัวของธุรกิจ Transportation ขยายฟีดรถหัวลาก-หางพ่วง , ขยายลานตู้คอนเทนเนอร์พื้นที่ 4,000 ตรม. และ Warehouse เนื้อที่ 1.3 หมื่นตรม. ที่แหลมฉบัง

หุ้นมีข่าว

- SCN (ราคาปิด 8.75 ราคาเหมาะสม 9.90) ได้ฤกษ์รับทรัพย์โซลาร์ฟาร์ม 5 เมกะวัตต์เต็ม ปี หนุนภาพรวมสดใส บิ๊ก "ฤทธี กิจพิพิธ" จ้องร่วมชิงโซลาร์สหกรณ์ล็อตใหม่เพิ่ม เสริมทัพธุรกิจไฟฟ้า แถมซุ่มหาแหล่งก๊าซบนบกแห่งใหม่ หวังลดต้นทุน-เปิดช่องโกยเงินเพิ่ม (ที่มาทันหุ้น)

- BCP (ราคาปิด 34 ราคาเหมาะสม 41) ตั้งงบลงทุนปีนี้ 9 หมื่นล้านบาท เฟ้นซื้อกิจการแหล่งปิโตรเลียมเข้ามือ เผยอาจมีการปรับเพิ่มงบ หากได้ข้อสรุปการซื้อ 2 แห่งปิโตรเลียมที่อยู่ระหว่างพิจารณามีความชัดเจน (ที่มาทันหุ้น)

- ประเด็นบวก BEM (ราคาปิด 7.5 ราคาเหมาะสม 7.4) บอร์ด "รฟม." รับลูก ม.44 ไฟเขียวจ้าง BEM รับงานติดตั้งระบบ พร้อมเดินรถรอยต่อ 1 สถานี เตาปูน-บางซื่อ จ่อเจรจาเอกชนให้เสร็จใน 2 สัปดาห์ คาดเซ็นสัญญาต้น มี.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)

   ความเห็น BEM น่าจะได้งานเดินรถรอยต่อ 1 สถานี เตาปูน-บางซื่อแน่นอนซึ่งจะเป็นประเด็นช่วยเพิ่มจำนวนผู้โดยสารจากสายสีม่วงเข้ามาใช้บริการสายสีน้ำเงินมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีประเด็นบวกเพิ่มเติมหากได้สัมปทานเดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย

- SPALI (ราคาปิด 25.25 ถือ ราคาเหมาะสม 27.40) ราศีจับ! หลังกอด Backlog ล็อตใหม่ 3.85 หมื่นล้านบาท หนุนอนาคตสดใส โบรกเกอร์ ฟันธงปี 2560 แววผลงานทะยาน 15% จากปีก่อน รับต้นทุนลด แถมแนะจับตาประกาศแผนงานกลางเดือนมกราคมนี้ ดันภาพธุรกิจโตต่อเนื่อง (ทันหุ้น) 

  ความเห็น : คาดกำไรใน Q4 จะฟื้นตัวจาก Q3 เนื่องจากมีคอนโดฯสร้างเสร็จและเริ่มโอน 6 โครงการมูลค่ารวม 8,200 ลบ.และมียอดขายรอโอน (backlog) ที่จะโอนราว 4,700 ลบ. ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรปี 59 ราว 4,896 ล้านบาท +13%YoY สำหรับปี 60 คาดกำไรสุทธิ +7% เป็น 5,215 ลบ. ทั้งนี้บริษัทมีกำหนดประชุมนักวิเคราะห์แถลงแผนการดำเนินงานในวันที่ 16 ม.ค. นี้

- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - รฟม. อนุมัติให้ดำเนินโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก ตามแผนแม่บท โดยปรับลดเส้นทางลง 2 สถานี และปรับลดวงเงินลงทุนราว 7 พันล้านบาท เป็นเส้นทางบางขุนนนท์-ศูนย์วัฒนธรรมฯ จากเดิมเส้นทางตลิ่งชัน-ศูนย์วัฒนธรรมฯ ทำให้วงเงินค่าโยธาอยู่ที่ 90,271 ล้านบาท เพราะไม่ต้องการลงทุนทับซ้อนกับเส้นทางรถไฟสายสีแดงคาดเปิดประมูลในเดือน ก.ค.60 จากนั้นจะเซ็นสัญญาราวปลายปี 60 หรือต้นปี 61 และจะเปิดเดินรถปลายปี 66

- รฟท.เผย ITD,CK,STEC,UNIQ, NWR, CNT, PLE ร่วมซื่อซองประมูลรถไฟทางคู่ 5 เส้นทาง ยื่น 3 ก.พ

- TWZ คาดโครงการโซลาร์สหกรณ์ของ MASTECH ทำกำไร 15-16 ลบ./ปี หลังเริ่ม COD แล้ว

- SCI ปักหมุดปี 2560 ผลงานโตกระโดด หลังธุรกิจทุกภาคส่วนเติบโตได้ดี แถมรับรู้รายได้โครงการก่อสร้างสายส่งไฟฟ้าแรงสูงและสถานีไฟฟ้าขนาด 500 กิโลโวลต์เต็มปี แย้ม Q1/2560 จ่อเซ็นสัญญางานใหม่โครงการ EPC ในลาว 2 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท (ทันหุ้น)

- IFEC ชี้แจงตลท.ว่ามีเงินจ่ายตั๋ว B/E มูลค่า 200 ลบ.ให้บลจ.โซลาริส แต่ขอยืดเวลาชำระเป็น 11 ม.ค.จากเดิม 5 ม.ค.

- PACE ตั้งบ.ย่อย"ดีน แอนด์ เดลูก้า แอร์พอร์ต" ถือหุ้นทางอ้อม 51% ทำธุรกิจอาหาร-เครื่องดื่มในสนามบิน

- EA ย้ายมาซื้อขายในตลาด SET หมวดพลังงานในวันนี้(6 ม.ค.)

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -42.87 จุด 

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,899.29 จุด ลดลง 42.87 จุด หรือ -0.21% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,487.94 จุด เพิ่มขึ้น 10.94 จุด หรือ +0.20% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,269.00 จุด ลดลง 1.75 จุด หรือ -0.08% โดยได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มธุรกิจค้าปลีก หลังจากบริษัทเมซีส์ ห้างค้าปลีกยักษ์ใหญ่ของสหรัฐเปิดเผยผลประกอบการที่น่าผิดหวังและประกาศปิดสาขามากกว่า 60 แห่ง นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยลบจากรายงานของออโตเมติก ดาต้า โพรเซสซิ่ง อิงค์ (ADP) ซึ่งระบุว่า ภาคเอกชนของสหรัฐมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดในเดือนธ.ค. ซึ่งข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายและจับตาตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือนธ.ค.ของสหรัฐอย่างใกล้ชิด

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.50 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.เพิ่มขึ้น 50 เซนต์ หรือ 0.9% ปิดที่ 53.76 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังได้แรงหนุนจากข่าวที่ว่า ซาอุดิอาระเบียได้เริ่มเจรจากับลูกค้าเพื่อลดการจำหน่ายน้ำมันตามข้อตกลงที่ทำไว้กับกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก)