MORNING CALL ACTION NOTES (5 ม.ค.60)

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นแรงตอบรับตัวเลข PMI ของสหรัฐฯและจีนขยายตัวขึ้นแข็งแกร่ง ประกอบกับ Fund Flow ต่างชาติที่พลิกกลับเป็น Net Buy ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,563.58 จุด (+20.64 จุด) Vol. 6.5 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +2,239 ลบ. TFEX Net +15,440 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้น ตอบรับมุมมองเชิงบวกของ FED ต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหัฐฯว่าใกล้บรรลุเป้าหมายการจ้างงานอย่างเต็มศักยภาพ

+ รายงานการประชุม FED ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มขยายตัวเร็วขึ้นจากมาตรการกระตุ้นการคลังของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งจะผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น และอาจทำให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยในอัตราที่รวดเร็วขึ้น

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 53.2 US/Barrel จากคาดการณ์สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐจะลดลงราว 1.7 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว

+ ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจฐานราก (GSI) Q4/59 อยู่ที่ 49.9 เพิ่มขึ้นจาก Q3/59 ที่อยู่ 49.0 โดยประชาชนระดับฐานรากมีความคาดหวังรายได้ในอนาคตจากการดำเนินนโยบายของรัฐบาล ประกอบกับ คณะรัฐมนตรีมีมติปรับค่าจ้างขั้นต่ำภายในประเทศ

+ Foreign พลิกเป็น Net Buy 3 วันราว 1.05 หมื่นลบ. สอดคล้องกับเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าในระยะสั้นล่าสุด 35.8 Bath/USD

** ตลท.เผยย้ายหุ้น EA เข้าซื้อขายใน SET ตั้งแต่วันที่ 6 ม.ค.60

ตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจาก Sentiment เชิงบวกของตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลัง FED มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ อีกทั้ง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกกลับเป็น Net Buy ต่อเนื่อง 3 วันราว 1 หมื่นลบ. รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นและยืนทรงตัวระดับสูง ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้านที่ 1,570 - 1,575 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูง

- IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 4 เดือนล่าสุด 74 US/Tons

- KSL BRR ราคาน้ำตาลพุ่งสูงสุดในรอบ 1 เดือน ล่าสุด 20.9 US/Tons

- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กโลกสูงสุดในรอบ 2 ปี ล่าสุด 628 US/Ton

- ประเด็นบวกกลุ่มเกษตร-อาหาร : มติ ครม. ต่ออายุเปิดตลาดเสรีนำเข้าเมล็ดถั่วเหลือง น้ำมันถั่วเหลือง - มะพร้าว ภายใต้กรอบ WTO ไม่จำกัดปริมาณ อัตราภาษีนำเข้าร้อยละ 0

หุ้นแนะนำพิเศษ

PTTGC   ราคาปิด 64.00    ราคาพื้นฐาน 71 บาท

- ประเด็นบวกผลประกอบการไตรมาส 4/59 ค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น 1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสู่ 5.5-6 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และคาดว่าจะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบหลังราคาน้ำมันในไตรมาส 4 ปรับตัวขึ้น 5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

- คาดกำไรปี 59-60 อยู่ที่ราว 2.4 หมื่นล้านบาทและ 2.6 หมื่นล้านบาทตามลำดับ เติบโต+19%YoY และ 8.5%YoY ตามลำดับ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าการกลั่นที่คาดว่าจะทรงตัวที่ 5.5-6.5 ดอลลาร์/บาร์เรล และราคาขายผลิตภัณฑ์โอเลฟินที่ปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ แต่ธุรกิจอะโรเมติกส์มีแนวโน้มอ่อนตัวลงเพราะมีอุปทานใหม่จากโรงงาน Reliance ของอินเดียเข้ามากดดัน

หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวก PTT (ราคาปิด 380 ราคาเหมาะสม 372) รับข่าวดี กระทรวงพาณิชย์จับมือหน่วยงานส่งเสริมการค้าซานตง ขยายความร่วมมือทางการค้า ส่งผลดีกับการลงทุนระยะยาว ตั้งเป้าปี 60 เพิ่มยอดขายน้ำมันหล่อลื่นในจีนแตะ 5 ล้านลิตร (ข่าวหุ้น)

- HMPRO (ราคาปิด 10.10 ซื้อ ราคาเหมาะสม 12.60) สตอรี่เด่น! ยอดขายทะลักอื้อ หนุน Q4/2559 ผลงานทำนิวไฮ แถมเดินหน้าอัพสาขาใน-ต่างแดน (ทันหุ้น)

  ความเห็น : กำไร Q4 สูงสุดรายไตรมาสเป็นประจำทุกปีเนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่น ประกอบกับได้รับอานิสงส์จากแคมเปญช้อปช่วยชาติ รวมทั้งการเปิดสาขาใหม่ตามแผนได้แก่โฮมโปรสาขาพระราม 9 และศรีนครินทร์ และเมกาโฮม จ.นครพนม เบื้องต้นคาดกำไร 4Q59 ราว 1,038 ลบ. +9%QoQ -9%Yoy ซึ่งเป็นไปได้ว่าจะดีกว่าคาด โดยประเมินกำไรปี 59 ราว 3.8 พันลบ. เติบโต 10%

- SCB (ราคาปิด 156 ซื้อ ราคาเหมาะสม 172) นายอาทิตย์ นันทวิทยา กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธ.ไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า ความท้าทายการดำเนินธุรกิจธนาคารในปี 2560 คือ รายได้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่จะลดลงเรื่อยๆ จากการพัฒนาระบบชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์ (อี-เพย์เมนท์) ขณะที่รายได้หลักของธนาคารกระจุกในกลุ่มลูกค้ารายใหญ่และสินเชื่อบ้าน จึงต้องวางโครงสร้างใหม่ให้กระจายขึ้น (โพสต์ทูเดย์)

  ความเห็น : คาดปีนี้จะเห็นภาพการปรับตัวของธนาคารในการขยายฐานรายได้ค่าธรรมเนียมประเภทอื่นมาชดเชย รวมทั้งขยายสู่การปล่อยสินเชื่อกลุ่มผู้ประกอบการ SME ให้มากขึ้น

- ประเด็นบวกกลุ่มยานยนต์และกลุ่มสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ : ฝ่ายธุรกิจสินเชื่อรถยนต์ ธ.กรุงศรีอยุธยา ประเมินยอดขายรถยนต์ป้ายแดงในปี 60 จะกลับมาฟื้นตัว โดยรถป้ายแดงน่าจะเติบโตได้ 3-5% เช่นเดียวกับรถมือสองก็คาดว่าจะมียอดขายหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 5% ขณะที่รถจักรยานยนต์เติบโต 3-5% หลังจากตลาดรถยนต์ในปี 59 อยู่ในช่วงต่ำสุดของรถป้ายแดงมียอดติดลบประมาณ 6-7%

- MAX ตัดความเสี่ยง เทขายหุ้น “ไซมิสทริค” เกลี้ยง! เหตุหวั่นไม่ได้รับสิทธิบริหารศูนย์จัดการขยะ พร้อมรับเงินคืนหนี้อีก 41 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)

- INOX ยันไร้พัฒนาการใดๆ ที่ส่งผลต่อราคาหลังหุ้นพุ่งแรงชนซีลลิ่ง

- ขสมก.เผยเบสท์รินฯ เตรียมนำรถเมล์ NGV 291 คันออกจากท่าเรือ 6 ม.ค.,พร้อมให้บริการปลายม.ค.

- SPA เทกโอเวอร์ 2 บริษัท "ไทเกอร์ อายส์ เทรดดิ้ง" และ "ไทเกอร์ อายส์ เอ็ดดูเคชั่น" เสริมทัพต่อยอดการขยายธุรกิจ ปี 60 เปิดสาขาเพิ่ม 10 สาขา คาดดันรายได้โต 30% พร้อมแย้มขยายต่างประเทศเพิ่ม

- ผู้ถือหุ้นใหญ่ "สกุณา" ทยอยขายบิ๊กล็อตหุ้น HOTPOT ให้ "อภิชัย" อีก 22.50 ล้านหุ้น หรือ 5.54% ราคาเฉลี่ย 2.80 บาท สูงกว่าราคากระดาน 10 สตางค์ ดันสัดส่วนถือหุ้นเพิ่มเป็น 78.67 ล้านหุ้น หรือ 19.38% ยันไม่กระทบโครงสร้างการดำเนินธุรกิจ

- ตลท. สั่งแขวน SP หุ้น KC จนกว่าจะชี้แจงข้อมูลกรณีออกตั๋ว B/E จำนวน 350 ล้านบาท แต่ไม่ได้บันทึกบัญชี ส่งผลให้งบการเงินของบริษัทไม่ถูกต้อง


ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +60.40 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,942.16 จุด เพิ่มขึ้น 60.40 จุด หรือ +0.30% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,477.00 จุด เพิ่มขึ้น 47.92 จุด หรือ +0.88% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,270.75 จุด เพิ่มขึ้น 12.92 จุด หรือ +0.57% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยรายงานการประชุมประจำเดือนธ.ค. โดยระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มขยายตัวรวดเร็วขึ้นเนื่องจากมาตรการกระตุ้นการคลังของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐ ซึ่งอาจทำให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวดเร็วขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มรถยนต์ หลังจากบริษัทรายใหญ่ ซึ่งรวมถึงเจเนอรัล มอเตอร์ (จีเอ็ม) และฟอร์ด มอเตอร์

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.93 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.เพิ่มขึ้น 93 เซนต์ หรือ 1.8% ปิดที่ 53.26 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐจะปรับตัวลดลง รวมทั้งความหวังที่ว่ากลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันจะร่วมมือกันปรับลดกำลังการผลิตในปีนี้