MORNING CALL ACTION NOTES (26 ธ.ค.59)

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนรีบาวด์ขึ้นตามสัญญาณเทคนิคหลังดัชนีไม่หลุดแนวรับ 1,500 จุด ประกอบกับแรงซื้อดักการทำ Window Dressing ในสัปดาห์หน้า หนุนให้ SET ปิดที่ 1,509.98 จุด (+5.86 จุด) Vol. 3.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -646 ลบ. TFEX Net -7,639 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ รัฐบาลอิตาลีอนุมัติเงินช่วยเหลือภาคธนาคาร 2 หมื่นล้านยูโร

+ ประเด็นข่าวธนาคารดอยซ์แบงก์บรรลุข้อตกลงจ่ายเงินค่าปรับ 3.1 พันล้านดอลลาร์ให้กับก.ยุติธรรมสหรัฐ เพื่อยุติคดีที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายหลักทรัพย์ที่มีสัญญาจำนองค้ำประกัน (MBS) อีกทั้ง จะจ่ายเงินชดเชย 4.1 พันล้านดอลลาร้ให้กับลูกค้า (อินโฟเควสท์)

+ การทำ Window dressing และ แรงซื้อกองทุน LTF RMF ในช่วงปลายปี

+/- ราคาน้ำมันทรงตัวล่าสุด 53 US/Barrel ท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบาง

+/- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากนลท.ชะลอลงทุนช่วงเทศกาลคริสต์มาส แม้ว่ายอดขายบ้านใหม่เดือนพ.ย.จะพุ่งขึ้นเกินคาดโดย +5.2% MoM สู่ระดับ 592,000 ยูนิต รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐเดือนธ.ค. พุ่งขึ้น แตะระดับ 98.2

- กระแส Fund Flow ต่างชาติ เป็น Net Sell ตั้งแต่ต้นเดือนธ.ค.ราว 6.6 พันลบ. ตามทิศทางเงินบาทที่อ่อนค่าลงล่าสุด 35.9 Bath/USD

- นลท.ต่างชาติชะลอการลงทุนเนื่องจากเทศกาลคริสต์มาสถึงปีใหม่

** ตลาดหุ้นออสเตรเลีย สิงคโปร์ มาเลเซีย ฮ่องกง ฟิลิปปินส์ รวมถึงตลาดหุ้นแถบยุโรปและอเมริการ ปิดทำการในวันนี้เนื่องในเทศกาลคริสต์มาส

ตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุนประกอบกับตลาดหุ้นหลายประเทศหยุดทำการเนื่องในเทศกาลคริสต์มาส ส่งผลให้ Fund Flow ชะลอลง อย่างไรก็ตามคาดว่าแรงซื้อกองทุน LTF RMF รวมถึงแรงซื้อดัก Window Dressing จะช่วยพยุงดัชนีในช่วงอ่อนตัวได้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,500 - 1,520 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวก

- กลุ่ม Domestic Play ค้าปลีก ท่องเที่ยว และโรงแรมได้อานิสงส์มาตรการลดหย่อนภาษีท่องเที่ยวและช็อปช่วยชาติช่วงปลายปี

- กลุ่มส่งออก ได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าลง ได้แก่กลุ่มอาหาร TU GFPT CPF กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ KCE HANA DELTA

- หุ้นเข้าคำนวณ SET50 รอบใหม่ GLOBAL KKP PTG SPRC THAI  และ SET100 KAMART SCN SUPER SPRC TKN BIG THANI VIBHA มีผล 1 ม.ค. 60 

- หุ้นที่คาดว่าจะเป็นเป้าหมายการทำ Window Dressing เนื่องจาก Underperform SET ได้แก่ MINT CPF BJC THAI KBANK SCB

หุ้นแนะนำพิเศษ

BEM ราคาปิด 7.35  แนะนำ ถือ   ราคาเหมาะสม 7.40 (มีแนวโน้มปรับประมาณการขึ้น)

- รฟม. เตรียมเสนอ ครม. พิจารณาพรุ่งนี้ (วันที่ 27 ธ.ค.) ให้ BEM เดินรถเตาปูน-บางซื่อ พร้อมกันนี้ รฟม. ยอมอุดหนุน 10 ปี กว่า 740 ล้านบาท หลังต่อรองค่าโดยสาร 38 สถานี ต้องไม่เกิน 42 บาทในการเดินรถสานสีน้ำเงิน (ที่มาข่าวหุ้น)

- เตรียมรับงานสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายสายสีน้ำเงิน บางซื่อ-ท่าพระ และหัวลำโพง-บางแค สัมปทาน 33 ปี และต่ออายุสัมปทานสายสีน้ำเงินเดิม บางซื่อ-หัวลำโพง ไปสิ้นสุดในเวลาเดียวกันที่ 2593

- ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรปี 59-60 ที่ราว 3,269 และ 4,056 ล้านบาทเติบโต 24% และ 24% ตามลำดับ และกำลังทบทวนประมาณการเชิงบวก หากทราบรายละเอียดเนื้อหาสัญญาสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย

หุ้นมีข่าว

- NPP จะเพิ่มทุนใหม่ 496.35 ล้านหุ้น ขายผถห.เดิม 4:1 หุ้นละ 1.10 บาท พร้อมแถมวอร์แรนต์ผู้ซื้อหุ้นเพิ่มทุน
ฝ่ายวิจัยประเมินราคา diluted หลังขายหุ้นเพิ่มทุนที่ 1.23 บาทต่อหุ้น -2.4% และราคา diluted หลังรวม warrant อยู่ที่ 1.21 บาท -4% (คำนวณจากราคาปิด NPP ที่ 1.26 บาท)

- PACE (ราคาปิด 3.42 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม consensus 3.95 – 5.20) วงการชี้ผลงาน Q4/2559 โตโดดเด่น จับตาผลงานปี 2560 มีโอกาสพลิกเป็นกำไร หลังมีการรับรู้รายได้จากยอดโอนเต็มสูบแถม Backlog ในมืออยู่กว่า 1 หมื่นล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)

  ความเห็น : หลังเปิดเผยงบการเงิน 3Q59 บริษัทรายงานความคืบหน้าของโครงการมหานครว่าเริ่มทยอยโอนบางส่วนตั้งแต่เดือนเม.ย. 59 และจะทยอยโอนเพิ่มมากขึ้นในไตรมาสต่อๆไป ส่วนสาขาร้านดีนแอนด์เดลูก้ามีการขยายเพิ่ม 5 สาขา ทำให้ฝ่ายวิจัยคาดผลการดำเนินงานใน 4Q5 น่าจะปรับดีขึ้นจาก 3Q59 ที่มีผลขาดทุน 799 ลบ. และ 4Q58 ที่มีผลขาดทุน 433 ลบ. ส่งผลให้ผลการดำเนินงานทั้งปี 59 ขาดทุนลดลงจากที่ 9M59 ขาดทุน 1,372 ลบ.

- LHBANK (ราคาปิด 1.74 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม 2.22 – อยู่ระหว่างทบทวนปรับลดประมาณการกำไรและราคาเหมาะสม) เผยบอร์ดขยายเวลาการร่วมทุนกับ CTBC เป็น 30 ก.ย.60 จากเดิมสิ้นปีนี้

  ความเห็น : ความล่าช้าในการร่วมทุนทำให้ฝ่ายวิจัยคาดว่า synergy จากการเป็นพันธมิตรที่เกิดขึ้นล่าช้าตามไปด้วยในเรื่องบริการ Wealth Management ธุรกิจดิจิตอลแบงกิ้ง และธุรกิจเทรดไฟแนนซ์ จึงมีแนวโน้มปรับลดประมาณการและราคาเหมาะสมโดยอยู่ระหว่างทบทวน

- CPF ประกาศการเข้าซื้อกิจการ "บริษัท เบลลิซิโอ ฟู้ดอิ้งค์" มูลค่าเงินลงทุน 1.075 พันล้านดอลลาร์ พร้อมเข้าถือหุ้น 100% เตรียมสยายปีกธุรกิจอาหารแช่แข็งในตลาดอเมริกาเหนือ

- EGCO จะเข้าถือหุ้น 20.07% ในโรงไฟฟ้าพลังความร้อนใต้พิภพ Chevron ในอินโดฯ,โอนหุ้นเสร็จ Q1/60

- TFG เผยบอร์ดอนุมัติใช้งบไม่เกิน 60 ลบ.เข้าถือหุ้น 75% ใน"บิ๊ก ฟู้ดส์"ผู้เลี้ยง-ชำแหละไก่

- FER คาดใช้งบไม่เกิน 740 ลบ.เล็งลงทุนโรงไฟฟ้าไบโอแก๊ส 2 แห่ง รวม 12 MW แล้วเสร็จในปี 60

- PDI คาดรับรู้รายได้-กำไรโซลาร์ฟาร์มแม่ระมาด 6.3 MW ในปี 60

- SCC ขายหุ้น"มูซาชิออโตพาร์ท"มีรายรับ 970 ลบ.แต่คาดมีผลขาดทุน 150 ลบ. เนื่องจากการชำระภาษีเงินได้นิติบุคคลจากการขายหุ้นทั้งหมดนี้ประมาณ 180 ล้านบาท (ที่มาอินโฟเควสท์)

- SUPER เผยโครงการโซลาร์ฟาร์มสหกรณ์ ขนาด 5 MW จ่ายไฟฟ้าเข้าระบบแล้ว 1 โครงการ


สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +14.93 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,933.81 จุด เพิ่มขึ้น 14.93 จุด หรือ +0.07% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,462.69 จุด เพิ่มขึ้น 15.27 จุด หรือ 0.28% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,263.79 จุด เพิ่มขึ้น 2.83 จุด หรือ 0.13% หลังจากที่เคลื่อนตัวผันผวนระหว่างแดนบวกและแดนลบ ขณะที่นักลงทุนปลีกตัวอยู่นอกตลาดเพื่อเตรียมต้อนรับเทศกาลคริสต์มาส

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.07 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.เพิ่มขึ้น 7 เซนต์ หรือ 0.1% ปิดที่ 53.02 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 ก.ค.ปีที่แล้ว ท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบาง ขณะที่นักลงทุนอยู่นอกตลาด ก่อนถึงช่วงเทศกาลคริสต์มาส

ส่องหุ้น

- ACAP แนวรับ 22.00-21.90 , 21.60 บาท แนวต้าน 23.20 , 23.80 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวัน โดยปิดได้เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันอีกด้วย ในขณะที่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และ MACD ยังไม่หลุดลงไปต่ำกว่าศูนย์ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันแถวๆ 22.00-21.90 บาทอีก ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมแถวๆ 23.20 บาทและ 23.80 บาทต่อไป

- FER แนวรับ 0.87 บาท แนวต้าน 0.90-0.91 , 0.94 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 , 10 และ 25 วันได้อีกครั้ง แต่ยังไม่ผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ในขณะที่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งวันนี้มีโอกาสผ่านได้ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 0.87 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับต่อได้แถวๆ 0.90-0.91 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมในรอบสัปดาห์แถวๆ 0.94 บาทต่อไป

- SRICHA แนวรับ 17.90 , 17.40 บาท แนวต้าน 18.30 , 19.90 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้ต่อเนื่องทำ New high ในรอบสัปดาห์ อีกทั้งยังปิดออกไปนอกเส้น BollingerTop ได้เล็กน้อย ในขณะที่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นมาก หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาปิดต่ำกว่า 17.90 บาท หรือเต็มที่ไม่หลุด 17.40 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นผ่าน 18.30 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 19.90 บาทต่อไป