MORNING CALL ACTION NOTES (9 พ.ย.59)

SET วานนี้ยังคงปรับตัวขึ้นตอบรับคาดการณ์นางฮิลลารี คลินตันจะชนะการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ ประกอบแรงซื้อหุ้นรายตัวที่คาดว่าจะประกาศงบ Q3/59 เติบโตขึ้น ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,509.84 จุด (+7.57 จุด) Vol. 6.4 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -131 ลบ. และ TFEX Net +8,870 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นหลังคาดการณ์ฮิลลารีจะชนะการเลือกตั้งฯ

+ ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นล่าสุด 45.1 US/Barrel หลังโอเปกปรับเพิ่มคาดการณ์ความต้องการน้ำมันทั่วโลกปี 2560 จะอยู่ที่ 95.3 ล้านบาร์เรล/วัน และปี 2561-2563 จะเพิ่มขึ้นถึงระดับ 98.3 ล้านบาร์เรล/วัน

+ ครม.เห็นชอบร่าง พ.ร.บ.กองทุนเพื่อการสนับสนุน Thailand Future Fund รัฐให้ทุนตั้งต้น 9 พันลบ.

+ คมนาคมเตรียมเสนอ Action Plan ปี 60 รวม 30 โครงการมูลค่า 6 แสนล้านลบ.เข้าครม.สัปดาห์หน้า

+/- การประกาศผลประกอบการ Q3/59 ที่จะทยอยประกาศถึงวันที่ 14 พ.ย.

- Foreign เป็น Net Sell 12 วันต่อเนื่องราว 1.3 หมื่นลบ. และตั้งแต่ต้นเดือนต.ค. เป็น Net Sell 2.6 หมื่นลบ.

** 9 พ.ย. ติดตามผลการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ โดยผู้สมัครชิงตำแหน่ง

ปธน.สหรัฐจะต้องได้คะแนนเสียงในส่วนของคณะผู้เลือกตั้ง 270 เสียง จากทั้งหมด 538 เสียง จึงจะสามารถประกาศชัยชนะได้ ซึ่งจากการคาดการณ์ล่าสุดของ CNN ณ เวลาประมาณ 8.50 น.ตามเวลาไทย นางฮิลลารีได้คะแนนจากคณะผู้เลือกตั้ง 68 คะแนน ส่วนทรัมป์ได้ไป 66 คะแนน

** 9 พ.ย. การประชุมกนง. (คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.5%)

ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับปัจจัยหนุนจากคาดการณ์นางฮิลลารีจะชนะการเลือกตั้งสหรัฐฯ รวมถึงรัฐบาลเตรียมผลักดันโครงการลงทุนขนาดใหญ่เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามแรงกดดันจาก Foreign ที่เป็น Net Sell ต่อเนื่องทำให้การดีดตัวมีกรอบจำกัด ดังนั้นนประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,500 - 1,520 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- STA TRUBB ราคายางทำ High ในรอบ 2 เดือน ล่าสุด 187 Yen/Kg.

- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 5 ปี ล่าสุด 112 US/Ton

- PDI ราคาสังกะสีทำ High ในรอบ 5 ปี ล่าสุด 2,469 USD/Ton

- TTA PSL ค่าระวางเรือทำ High ในรอบ 1 เดือนล่าสุด 911 จุด

- หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 เติบโตขึ้น CPALL BEAUTY FSMART TPCH WICE ACAP PTTGC BA THAI LPH SYNTEC PTG



หุ้นแนะนำพิเศษ

WICE    ราคาปิด 3.34 บาท    ราคาพื้นฐาน 4.45 บาท

- คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิปี 2559 ของ WICE จะอยู่ที่ 87.4 ลบ. (+44.2% YoY) เนื่องจากการควบรวม SEL (Sun Express Logistics) สิงคโปร์ เข้ามาตั้งแต่ Q3/59 และการเข้าบริหารคลังสินค้าให้ผู้ส่งออกกระจกรายใหญ่ 8,000 ตารางเมตรตั้งแต่พ.ค. 59

- ปี 2560 คาดกำไรสุทธิจะก้าวกระโดดขึ้นเป็น 145 ลบ. (+66% YoY) ขับเคลื่อนจากการรับรู้รายได้และกำไรของ SEL เต็มปี รวมถึงการขยายตัวของธุรกิจ Transportation ขยายฟีดรถหัวลาก-หางพ่วง , ขยายลานตู้คอนเทนเนอร์พื้นที่ 4,000 ตรม. และ Warehouse เนื้อที่ 1.3 หมื่นตรม. ที่แหลมฉบัง

หุ้นมีข่าว

- CPN (ราคาปิด 55 ซื้อ ราคาเหมาะสม 75 บาท) แจ้ง 3Q59 มีกำไรสุทธิ 2,342 ลบ. +29%YoY +2%QoQ 9M59 มีกำไร7,025 ลบ. + 18%YoY เนื่องจากการเปิดสาขาใหม่ในปี 2558 โดยรายได้รวมเพิ่มขึ้นจากการขายอาหารและเครื่องดื่มประมาณ 35% และรายได้จากการให้เช่าและให้บริการที่เพิ่มขึ้น 16% หากไม่นับรวมสาขาเปิดใหม่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 2.2% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 49.3% ปรับดีขึ้นจาก 48.4% ใน 9M58

  ความเห็น : กำไร 9M59 คิดเป็น 82% ของประมาณการกำไรปี 59 ที่ 8,572 ล้านบาท ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มปรับประมาณกำไรปี 59 เพิ่มขึ้นเนื่องจากคาดว่ากำไร 4Q59 น่าจะดีกว่าประมาณการเดิมที่ 1,546 ลบ. โดยยังมีมุมมองเชิงบวกต่อศักยภาพในการเติบโตของรายได้ในอนาคต

- SCN (ราคาปิด 7.65 ราคาเหมาะสม 9.90) มั่นใจปี 59 โตเข้าเป้า 40% ปั๊มก๊าซ-iCNG-EPC หนุน หลัง 9 เดือนกำไรพุ่ง 33%

- TOP (ราคาปิด 73.75 แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาเหมาะสม 76) รายงานกำไร 3Q59 ที่ 2,941 ล้านบาทซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดไว้ เติบโต 228%YoY เนื่องจากในปีก่อนมีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันดิบราว 4.7 พันล้านบาทคอยกดดัน แต่ลดลง 59%QoQ เนื่องจากไตรมาส 2/59 ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นส่งผลให้มีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบราว 4 พันล้านบาท ฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการในไตรมาส 4/59 มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นตามค่าการกลั่นและกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบหลังราคาทรงตัวเหนือ 43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตามราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาใกล้เคียงราคาเหมาสมทำให้เหลือ upside น้อยจึงแนะนำเพียง “ซื้อเก็งกำไร”

- TPBI (ราคาปิด 16.50 แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาเหมาะสม 18) รายงานกำไร 3Q59 ที่ 97.23 ล้านบาทเติบโต 9%YoY และเติบโต 13%QoQ โดยกำไร 9M59 อยู่ที่ 277 ล้านบาทคิดเป็น 73%ของประมาณการ โดยผลประกอบการที่เติบโตขึ้นมาจากต้นทุนวัตถุดิบที่อยู่ในระดับต่ำส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจาก 13-14% ในปี 58 เป็น 14-15% ในปี 59

- CI จะขายหุ้นที่ซื้อคืนทั้งหมด 1.42% จำนวน 11,256,000 หุ้น ผ่านตลท.ระหว่างวันที่ 1 ธ.ค.59-15 เม.ย.60

- VGI ลดเป้ารายได้งวดปี 59/60 หลังเม็ดเงินโฆษณาชะลอ-บ.ย่อยเลื่อนลงทุน,ปรับแผนเพิ่มมูลค่าพื้นที่สื่อนอกสายตา

- ประเด็นลบ - CCET เผยยอดขายต.ค.59 ลดลง 32.5% YoY ส่งผล 10 เดือนแรกปีนี้ลด 29.8%

- CWT ไม่หวั่นพลาดโรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรรม พร้อมลุยประมูลโครงการโรงไฟฟ้าขยะชุมชนของ กกพ.ขนาด 140 เมกะวัตต์ เดือน พ.ย.นี้ ชี้เตรียมยื่นประมูล 2 โครงการ การันตีภายในปี 2561 โกยพลังงานเข้าพอร์ต 60 เมกะวัตต์ชัวร์ ส่งซิกรายใหญ่ยานยนต์จ่อป้อนดีล ตุนงานในมือทะลุ 1.5 พันล้านบาท มั่นใจทั้งปี 2559 รายได้ทะยาน 20% (ทันหุ้น)

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +73.14 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,332.74 จุด เพิ่มขึ้น 73.14 จุด หรือ +0.40% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,193.49 จุด เพิ่มขึ้น 27.32 จุด หรือ +0.53% และดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2139.56 จุด เพิ่มขึ้น 8.04 จุด หรือ +0.38% เนื่องจากตลาดยังคงได้แรงหนุนจากกระแสคาดการณ์ที่ว่า นางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต จะได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง หลังจากนางฮิลลารีรอดพ้นคดีอาญาของสำนักงานสอบสวนกลางสหรัฐ (FBI)

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.09 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 9 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 44.98 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ปรับเพิ่มคาดการณ์ความต้องการน้ำมันทั่วโลกในปี 2560 อย่างไรก็ตาม สัญญาน้ำมันดิบขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่จะทราบผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ