MORNING CALL ACTION NOTES (27 ต.ค.59)

SET วานนี้ทรุดตัวลงจากแรงขายกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง ประกอบกับความกังวลกระแส Fund flow ต่างชาติไหลออกหลังเป็น Net sell ตั้งแต่ต้นเดือนต.ค.ราว 1.2 หมื่นลบ. ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,492.12 จุด (-14.35 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -1,068 ลบ.,TFEX Net -5,625 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ก.พาณิชย์ เผยเดือน ก.ย.ส่งออก + 3.4% , นำเข้า + 5.57% เกินดุลการค้า 2,546 ล้านเหรียญฯ และคาดทั้งปี 59 การส่งออกไทยอยู่ในช่วง -1 ถึง 0%

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นจากตัวเลขยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ย. +3.1% MoM สู่ระดับ 593,000 ยูนิต ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี รวมถึงตัวเลข PMI เบื้องต้นภาคบริการเดือนต.ค.เพิ่มขึ้นเป็น 54.8 สูงสุดในรอบ 1 ปี

- ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลงล่าสุด 49.2 US/Barrel หลังอิรัก ไนจีเรีย ลิเบีย แสดงท่าทีไม่ต้องการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันลง

- Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell 3 วันติดต่อกันราว 2.1 พันลบ. และตั้งแต่ต้นเดือนต.ค. เป็น Net Sell 1.3 หมื่นลบ.

+/- 28 – 29 ต.ค. ติดตามการประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และนอกกลุ่มโอเปกที่กรุงเวียนนา ประเทศออสเตรีย

** 1- 2 พ.ย. การประชุมนโยบาการเงิน BOJ และ FOMC

** 8 พ.ย. การเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ โพลล์ล่าสุดนางฮิลลารี คลินตัน ยังมีคะแนนนำ นายโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ 50% ต่อ 44%

ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน โดยล่าสุดราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงและ Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Sell ยังคงกดดันทิศทางดัชนี อย่างไรก็ตามตัวเลขการส่งออกที่ออกมาดีกว่าคาด รวมถึงแรงซื้อดักงบ Q3/59 จะช่วยพยุงไม่ให้ดัชนีอ่อนตัวลงมาก ดังนั้นประเมินว่า SET จะผันผวนในกรอบ 1,480 - 1,505 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 จะเติบโตขึ้น BJC KCE CPALL SPALI ANAN BEAUTY GFPT FSMART TPCH WICE ACAP PTTGC

- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 102.6 US/Ton

- GENCO SUPER CWT WHA GLOW SCC BWG PSTC กกพ.ประกาศผลไฟฟ้าขยะอุตฯ 50 MW 28 ต.ค.

- FSMART รับผลบวก 7-Eleven หยุดขายบัตรเติมเงินวันทูคอล AIS

หุ้นแนะนำพิเศษ

PTTGC   ราคาปิด 59.75 บาท    ราคาพื้นฐาน 71 บาท

- คาดกำไร 3Q59 ราว 6,788 ล้านบาท (+ 39%QoQ และ +462%YoY) เนื่องจากกำลังการผลิตของธุรกิจโรงกลั่นและโอเลฟินส์ขยายตัวขึ้น รวมถึงมีกำไร Stock Gain , เงินชดเชยค่าประกันภัย(จากเหตุไฟฟ้าดับในไตรมาส 2 ของโรงงานโอเลฟินส์) และ Fx gain ราว 2.3 พันลบ.

- คาดกำไรปี 59 ที่ 2.4 หมื่นล้านบาท (+19%YoY) จากค่าการกลั่นและราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น และช่วงครึ่งปีหลังไม่มีการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นและโรงงานโอเลฟินส์หน่วยที่ 3 กลับมาผลิตเต็มกำลัง

หุ้นมีข่าว

- PTTEP (ราคาปิด 82.50 ราคาเหมาะสม 85.50) มั่นใจปริมาณขายปี 2559 อยู่ที่ระดับ 3.2 แสนบาร์เรลต่อวัน รับแรงหนุนจากการเข้าสู่ฤดูหนาวในไตรมาส 4/2559 หนุนดีมานด์ต่างประเทศ พร้อมเดินหน้าเพิ่มกำลังผลิตต่างประเทศ เล็งแหล่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในอาเซียนและแอฟริกาเล็งแผนพัฒนาบุคลากรรองรับแผนขยายการลงทุน อัดงบปีหน้าเฉียด 300 ล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)

- PACE (ราคาปิด 3.32 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 4.25 บาท) ส่งซิกผลงาน Q4/2559 สุดพีค อานิสงส์รับรู้ยอดโอน "มหานคร" หนุน พร้อมเล็งเปิดโครงการใหม่ในญี่ปุ่น มูลค่าราว 4 พันล้านบาท เปิดช่องรับทรัพย์ต่างแดนเพิ่มแถมอัดฉีดงบ 1 พันล้านบาท ซื้อที่ดินแปลงสวย ปูทางพัฒนาโครงการในอนาคต (ที่มาทันหุ้น)

  ความเห็น : PACE จัดงานฉลองโครงการมหานครสร้างเสร็จเมื่อวันที่ 29 ส.ค. 59 จึงคาดจะเริ่มโอนได้จริงจังใน Q4/59 ช่วยหนุนผลการดำเนินงานปีนี้พลิกมีกำไรหรือขาดทุนน้อยลงจากที่ขาดทุนติดต่อกัน 3 ปีตั้งแต่ปี 56- 58 โดยขาดทุน 795, 381 และ 1,785 ล้านบาทตามลำดับ และในช่วง 1H59 ขาดทุน 573 ล้านบาท ทั้งนี้ โครงการมหานครมีจำนวน 209 ยูนิต มูลค่ารวม 14,500 ล้านบาท มียอดจองแล้ว 70% ส่วนความคืบหน้าโครงการอื่นได้แก่ “มหาสมุทร”บ้านพักตากอากาศที่หัวหินขายได้เกิน 40% คาดจะเริ่มโอนได้บางส่วนในไตรมาสสุดท้ายของปีนี้ คอนโดฯ “นิมิต หลังสวน” มียอดจอง 90% อยู่ระหว่างก่อสร้าง คอนโดฯ ทำเลถ.นราธิวาส มูลค่า 2.8 พันลบ.มีแผนเปิดตัวใน Q4 ส่วนโครงการบ้านพักตากอากาศที่เกาะฮอกไกโด ญี่ปุ่นซึ่งซื้อที่ดินแล้วอยู่ระหว่างการออกแบบ - หมายเหตุข้อมูลยอดจองที่กล่าวถึงเป็นข้อมูล ณ ปลาย Q2/59

- EAแย้มวินด์ฟาร์ม126MWสร้างเสร็จแล้วCODทันปีนี้ จับตา Q3 โตแกร่ง บุ๊คโซลาร์ฟาร์ม 278 MW (ข่าวหุ้น)

- CPF ทุ่มเม็ดเงินกว่า 1.69 พันล้านบาทเข้าซื้อ Fujian Sumpo ในจีน คาดเตรียมขยายฐานทางธุรกิจเพิ่มเดินหน้ารุกตลาดไข่ไก่ในไต้หวัน

- SCC รับยอดขายรวมปีนี้ลด 3-5% จากปีก่อนตามดีมานด์ปูนในปท.หด-ปิดซ่อมโรงโอเลฟินส์ 9M59 มีรายได้จากการขาย 3.2 แสนล้านบาท -3%YoY โดยมีกำไรสุทธิ 4.3 หมื่นล้านบาท +28%YoY


ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +30.06 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,199.33 จุด เพิ่มขึ้น 30.06 จุด หรือ +0.17% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,250.27 จุด ลดลง 33.13 จุด หรือ -0.63% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,139.43 จุด ลดลง 3.73 จุด หรือ -0.17% โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทโบอิ้ง อิงค์ และข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ย.ที่พุ่งขึ้นเกือบแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี อย่างไรก็ตาม ดัชนี S&P 500 และดัชนี NASDAQ ปิดตลาดในแดนลบ เนื่องจากนักลงทุนผิดหวังต่อผลประกอบการของบริษัทแอปเปิล อิงค์

ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.78 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค.ลดลง 78 เซนต์ หรือ 1.6% ปิดที่ 49.18 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนเริ่มไม่มั่นใจว่าสมาชิกกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) จะสามารถบรรลุข้อตกลงกันได้ในประเด็นปรับลดกำลังการผลิต ในการประชุมเดือนหน้า