MORNING CALL ACTION NOTES (27 ก.ค.59)

SET วานนี้ปรับตัวลงจากแรงขายทำกำไรตามสัญญาณเทคนิคที่เข้าเขต Overbought รวมถึงการลดความเสี่ยงก่อนการประชุม FOMC ในวันที่ 26 – 27 ก.ค. ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,504.81 จุด (-7.85 จุด) Vol. 5.8 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +2,792 ลบ. , Net TFEX +5,575 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ครม.อนุมัติรถไฟชานเมืองสายสีแดงเข้ม-แดงอ่อน มูลค่า 4.4 หมื่นลบ. เปิดประกวดราคา ปลายส.ค.59 คาดเปิดใช้ปี 63

+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯอ่อนตัวลงเล็กน้อย จากผลประกอบการบริษัทฯที่ไร้ทิศทาง ราคาน้ำมันที่อ่อนตัว รวมถึงรอผลการประชุม FOMC แม้ว่าตัวเลขยอดขายบ้านใหม่เดือนมิ.ย. +3.5% MoM สูงสุดในรอบกว่า 8 ปี

+ Foreign net buy 11 วันต่อเนื่องราว 3 หมื่นลบ.

+ 29 ก.ค. การประชุม BOJ คาดออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงินอย่างน้อย 20 ล้านล้านเยน (1.88 แสนล้านดอลลาร์)

- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 42.8 US/Barrel จากความกังวล Oversupply โดยการผลิตน้ำมันกลุ่มโอเปกเพิ่มขึ้นและการขุดเจาะน้ำมันสหรัฐเพิ่มขึ้น

- ECB จะเปิดเผยผล Stress Test ภาคธนาคารในวันที่ 29 ก.ค. โดยคาดว่าธนาคารบางแห่งในอิตาลีจะถูกระบุว่าอยู่ในภาวะขาดแคลนเงินทุน


>> ตลาดหุ้นไทยยังคงได้ปัจจัยบวกจาก Fund Flow ต่างชาติที่ไหลเข้า รวมถึงคาดการณ์ BOJ จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในการประชุม 29 ก.ค. อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงเป็นแรงกดดันต่อทิศทางตลาดระยะสั้น ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,500 – 1,515 จุด

** 27 ก.ค. ติดตามการประชุม FOMC คาดคงอัตราดอกเบี้ย 0.5%

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก

- BEM CK คสช.เตรียมใช้ ม.44 แก้ปัญหาโครงการรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายล่าช้า เร่งหาผู้รับสัมปทานเดินรถใน 30 วัน

- BANPU LANNA ราคาถ่านหินทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 65.2 US/Tons

- IVL ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 74 US/Tons

- กลุ่มปันผลครึ่งปีโดดเด่น INTUCH ADVANC TCAP KKP SPALI

- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการจะเติบโตขึ้น GFPT PTG SYNTEC COM7 BCP BANPU KCE SGP TFG ACAP KOOL

Analyst Meeting

TVD ราคาปิด 2.92 บาท Consensus 2.62 บาท แนะนำเก็งกำไรตามสัญญาณเทคนิค แนวต้าน 3.10 , 3.30 บาท

- คาดกำไรปี 59 Turnaround จากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว , การรุกเข้าสู่ธุรกิจ Online Shopping ซึ่งมี Margin สูง รวมถึงการบริหารจัดการค่าขนส่งได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยผบร.ปรับเพิ่มเป้ารายได้ขึ้นเป็น 3.7 พันลบ. (+20% YoY) และรักษา Net Margin ไว้ที่ระดับ 3% ทั้งนี้ Consensus คาดว่าจะกำไรในช่วง 100 - 120 ล้านบาท

- คาดกำไร Q2/59 ราว 20 - 26 ลบ. (+110% YoY และ - 45% QoQ) เนื่องจากยอดขายลดลงตามช่วงเทศกาลหยุดยาว และมีค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงานราว 5 ลบ.

- พันธมิตร Tri Stage จากญี่ปุ่นเข้าถึอหุ้น TVD 15% เป็นการต่อยอดให้บริษัทแข็งแกร่งยิ่งขึ้น เนื่องจากได้ Knowhow , Database ในการทำ Workflow ด้านสื่อโฆษณา รวมถึงจะเพิ่มไลน์สินค้านำเข้าจากญี่ปุ่นเข้ามาขายในไทย และส่งออกสินค้าไทย OTOP ไปขายในญี่ปุ่น

- ผบร.ตั้งเป้ารายได้ปี 60 +15% และ Cost saving ลง 1-1.5% รวมถึงได้ประโยชน์จากพันธมิตร Tri Stage เต็มปี

หุ้นมีข่าว

- PTT (ราคาปิด 329 ราคาเหมาะสม 322) วางแผนซื้อก๊าซ LNG จากโครงการ “Rovuma Area 1” รองรับความต้องการใช้ก๊าซระยะยาว ตอกย้ำศักยภาพ ชี้เป็นแหล่งก๊าซขนาดใหญ่ถึง 75 ล้านล้านลบ.ฟุต ที่มาข่าวหุ้น

- BCP (ราคาปิด 33.75 ราคาเหมาะสม 36.00) คาด EBITDA ธุรกิจค้าปลีกทั้งปีโต 3 พันล้านบาท รับอานิสงส์ราคาน้ำมันดิ่ง พร้อมเดินหน้าอัดงบ 1.5 หมื่นล้านบาท ลุยขยายควบคู่ปรับปรุงปั๊มน้ำมัน ตั้งเป้า 5 ปี 400 แห่ง ส่วนธุรกิจนอนออยล์วางแผนขยายการเติบโตเต็มสูบ จ่อเปิดตัวซูเปอร์มาร์เก็ตใหม่ หลังซื้อแฟรนไชส์จากยุโรปปลายปีนี้ นอกจากนี้ได้กำหนดสัดส่วนผู้ถือหุ้นเดิมได้สิทธิจองซื้อหุ้น BCPG ที่ 20:1 โดยขึ้น XB วันที่ 16 ส.ค. นี้

  ความเห็น : ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อการเข้าจดทะเบียนของหุ้น BCPG เพราะจะช่วยปลดล็อกมูลค่าหุ้น BCP ซึ่งทางเรากำลังทบทวนประมาณการอยู่

- ประเด็นบวกกลุ่มก่อสร้าง - ครม.อนุมัติการก่อสร้างโครงการระบบรถไฟชานเมืองสายสีแดงอ่อน ช่วงบางซื่อ-พญาไท-มักกะสัน-หัวหมาก และสายสีแดงเข้ม บางซื่อ-หัวลำโพง ของการรถไฟแห่งประเทศไทย มูลค่า 4.4 หมื่นล้านบาท โดยจะเปิดประกวดราคาประมาณปลายเดือนส.ค.59 และเริ่มดำเนินการก่อสร้างได้ก.พ.60

- กลุ่มเหล็ก >> รัฐบาลจีนคาดหวังว่าจะสามารถบรรลุเป้าหมายการปรับลดกำลังการผลิตเหล็กกล้าลง 45 ล้านตันในปี 2559 โดยจีนได้ปิดโรงถลุงเหล็กที่มีกำลังการผลิตรวมกันไปแล้วมากกว่า 90 ล้านตันในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ตามแผนการลดกำลังการผลิตลงอีก 100-150 ล้านตันภายในปี 2563

- HFT ยื่นฟ้อง"โยโก อัลลอยฯ"เรียกค่าเสียหายราว 173.96 ลบ.หลังไม่ชำระค่าสินค้า โดยได้ตั้งสำรองฯเต็มจำนวนใน Q2/59

- VGI อยู่ระหว่างเจรจาซื้อกิจการธุรกิจโฆษณาคาดได้ข้อสรุปปลายปีและมีแผนขยายสื่อโฆษณาดิจิทัลทั้งออนไลน์และออฟไลน์ ตั้งเป้าขยายเครือข่ายสื่อโฆษณานอกบ้านครบวงจรครอบคลุมทั่วประเทศในอีก 2 ปีข้างหน้า ผู้บริหารคงเป้ารายได้งวดปี 59/60 โต 50-60%

- WHA จับมือพันธมิตรญี่ปุ่นตั้งบ.ร่วมทุน สร้างศูนย์โลจิสติกส์ 2 แห่ง เตรียมนำธุรกิจไฟฟ้าเข้าตลาดหุ้น Q4/59-Q1/60

- PSL ขายเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง 1 ลำ มูลค่า 1.51 ล้านเหรียญฯ ส่งมอบเรือ 26 ก.ค.

- “SCC” แจ้งงบไตรมาส 2/59 วันนี้ คาดกำไรโตทะลุ 14,000 ล้านบาท รับผลบวกธุรกิจปิโตรเคมีแกร่ง ลุ้นจ่ายปันผลครึ่งแรกหุ้นละ 8 บาท (ที่มา : ข่าวหุ้น)


ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -19.31 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,473.75 จุด ลดลง 19.31 จุด หรือ -0.10% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,110.05 จุด เพิ่มขึ้น 12.42 จุด หรือ +0.24% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,169.18 จุด เพิ่มขึ้น 0.70 จุด หรือ +0.03% หลังจากบริษัทจดทะเบียนหลายแห่งเปิดเผยผลประกอบการที่ไร้ทิศทาง นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลงหลุดจากระดับ 43 ดอลลาร์/บาร์เรล และจากการที่นักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่จะทราบผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันนี้

ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.21 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.ลดลง 21 เซนต์ หรือ 0.5% ปิดที่ 42.92 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังจากมีรายงานว่า การผลิตน้ำมันของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ปรับตัวสูงขึ้น และแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐมีจำนวนเพิ่มขึ้น