MORNING CALL ACTION NOTES (11 ก.พ.59)

SET วานนี้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากแรงซื้อดักผลประกอบการและปันผลปี 2558 แม้ว่าจะมีความกังวลโครงการความช่วยเหลือทางการเงินฉบับใหม่ของกรีซ รวมถึงราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงก็ตาม โดย SET ปิดที่ 1,304.74 จุด (+0.78 จุด) Volume 3 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -2,505 ลบ. , Net TFEX -869 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

- ตลาดหุ้น DJ -99.64 จุด หลังจาก FED กังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐและทั่วโลก รวมถึงแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ร่วงลง แม้ว่า FED จะส่งสัญญาณชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดเดือนมี.ค.ก็ตาม

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 26.9 USD/Barrel เนื่องจากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

- ความกังวลข้อสรุปการปฎิรูปประเทศกรีซไม่คืบหน้า ส่งผลให้ความช่วยเหลือทางการเงินฉบับใหม่ล่าช้า ซึ่งอาจกดดันให้กรีซประสบภาวะล้มละลายและหลุดออกจากยูโรโซน

+ ตลาดหุ้นยุโรปปิดพุ่งขึ้น เพราะได้แรงหนุนจากการหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังมีข่าวว่าธนาคารดอยช์แบงก์เตรียมซื้อคืนหุ้นกู้บางส่วน ทั้งนี้ดอยช์แบงก์มีภาระต้องไถ่ถอนหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ์ มูลค่า 5.38 หมื่นล้านยูโร และธนาคาร ระบุว่ามีเงินทุนเพียงพอที่จะจ่ายเงินจำนวน 350 ล้านยูโร (392 ล้านดอลลาร์) ให้กับนักลงทุนที่ถือหุ้นกู้ CoCos ภายในวันที่ 30 เม.ย.

+/- กสทช.ยืนยันได้ข้อสรุปแก้ปัญหาทีวีดิจิตอลในก.พ.,มี 5 ช่องที่ต้องการคืนใบอนุญาต (ไม่รวมช่องไทยทีวี และช่อง LOGA)

+ กสทช.เผยทรูได้แบงก์การันตี ค่าประมูลคลื่น 900 MHz ไทยพาณิชย์นำ แถมออมสินสนใจ ด้านแบงก์กรุงเทพยอมรับแจส ติดต่อขอกู้แต่ยังไม่อนุมัติ โยนให้ทำแผนธุรกิจให้เรียบร้อย

ปัจจัยลบจากคำแถลง FED กังวลต่อภาวะเศรษฐกิจทั่วโลกและสหรัฐฯ , ความกังวลปัญหาหนี้กรีซ และราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2558 ช่วยพยุงดัชนีไม่ให้ทรุดตัวลงแรง ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,295 – 1,315 จุด

** ตลาดหุ้นจีน ไต้หวัน เวียดนาม หยุด 8-12 ก.พ. เทศกาลตรุษจีน

** ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ปิดทำการวันนี้ (11 ก.พ.) เนื่องในวันสถาปนาประเทศ

** 11 ก.พ. ติดตามคำแถลงนโยบายการเงินของนางเจเน็ต เยลเลน ประธานเฟด ต่อสภาคองเกรส

กลยุทธ์การลงทุน

แนะนำ Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวกและซื้อสะสมหุ้นที่งบเติบโตขึ้น

- High season การท่องเที่ยวและได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวลง AOT MINT CENTEL AAV BA

- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB

- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น EPG FSMART KCE TVT GL BEAUTY EA BRR SYNEX SMPC SPALI ORI UBIS BJCHI

คาดการณ์วันประกาศงบ

11 ก.พ. LPN GPSC / 12 ก.พ. TOP AOT MAJOR EPG FSMART INTUCH STEC DELTA / 15 ก.พ. PTTGC PLANB / 17 ก.พ. CPALL AMATA KCE PS / 18 ก.พ. BANPU BCP IVL / 19 ก.พ. PTT / 25 ก.พ. DCON TRUE RML ROBINS TPCH MTLS BEM


หุ้นแนะนำพิเศษ

KTB ราคาปิด 17.70 บาท ราคาพื้นฐาน 20 บาท/หุ้น

- คาดกำไรปี 59 = 3.18 หมื่นลบ. (+12% YoY) จากสินเชื่อที่เติบโตขึ้น 3-4% NIM ทรงตัวที่ระดับ 2.6% Non interest income +10% และฐานะเงินกองทุนแกร่งที่ 15.83% และ Tier 1 เท่ากับ 12.4%

- ได้ประโยชน์จากการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐปี 2559 เนื่องจากมีสินเชื่อภาครัฐสัดส่วนสูง

- AQ (เดิม KMC) ศาลฯสั่ง KMC จ่าย 1 หมื่นลบ.คืนหนี้ให้กับ KTB

- โดดเด่นที่ Yield สูงราว 5%

หุ้นมีข่าว

- ERW (ราคาปิด 3.88 ซื้อเก็งกำไร เป้า consensus เฉลี่ย 5.15) ผู้บริหารคาดว่าในปี 59 จะมีอัตราการเข้าพักราวที่ 80% สูงกว่าปี 58 ที่เฉลี่ย 73% เพราะมองว่าปีนี้เศรษฐกิจในประเทศน่าจะดีกว่าปีก่อนจากการที่ภาครัฐพยายามผลักดันให้โครงการลงทุนออกและจำนวนนักท่องเที่ยวน่าจะเพิ่มขึ่น ประกอบกับเงินบาทที่อ่อนค่าลงจนทำให้ปัจจุบันอยู่ที่ราว 36 บาท/ดอลลาร์ก็ช่วยหนุนให้ต่างชาติมาเมืองไทยมากขึ้นเพราะค่าโรงแรมไม่สูงมาก ทั้งนี้บริษัทมีแผนจัดตั้งกอง REIT มูลค่าราว 1,500-1,700 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะได้ข้อสรุปในครึ่งแรกปี 59

- RP (ราคาปิด 8.55 ซื้อเก็งกำไร) จัดตั้งบริษัทย่อย"อาร์พี.แวน ทรานสปอร์ต" ทุนจดทะเบียน 5 ล้านบาทถือหุ้น 99.99% ให้บริการรถขนส่งผู้โดยสารจากท่าเรือไปยังสถานที่ต่างๆและรับผู้โดยสารมาส่งยังท่าเรือของบริษัทหนุนธุรกิจหลักเรือเฟอรี่รับส่งผู้โดยสารและสินค้าที่เกาะสมุยและเกาะพะงัน

- GTB พร้อมเทรด mai เดือน มี.ค.นี้ ก.ล.ต.อนุมัติแบบคำขอเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน (ไฟลิ่ง) GTB เตรียมเสนอขายหุ้น IPO จำนวน 240 ล้านหุ้น ก่อนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ mai ภายในเดือนมีนาคมนี้ ด้าน FA มั่นใจศักยภาพในการดำเนินงานที่ยาวนานกว่า 32 ปี ขณะที่ผู้บริหารชี้เงินระดมทุนเสริมแกร่งการแข่งขับพร้อมบุกตลาด AEC (ที่มา:ทันหุ้น)***บล.โกลเบล็กอาจจะได้เข้าร่วมเป็นผู้จัดจำหน่ายหุ้นสามัญ IPO ในครั้งนี้***

- EVER (ราคาปิด 0.85 ซื้อเก็งกำไร) “เดอะ โพลิแทน รีฟ” กวาดยอดจองกว่า 4,080 ล้านบาท หรือคิดเป็น 74% มั่นใจครึ่งแรกปีนี้ปิดขายได้ทั้งโครงการ 6,280 ล้านบาท พร้อมบุ๊กรายได้ทันที ปี 62 พร้อมเตรียมเปิดเฟส 2 ต่อเนื่องทันที (ที่มา:ข่าวหุ้น)



สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -99.64 จุด

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 15,914.74 จุด ลดลง 99.64 จุด หรือ -0.62% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,283.59 จุด เพิ่มขึ้น 14.83 จุด หรือ +0.35% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,851.86 จุด ลดลง 0.35 จุด หรือ -0.02%
หลังจากนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้แสดงความกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐและเศรษฐกิจทั่วโลก ในการกล่าวแถลงต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐเมื่อวานนี้ นอกจากนี้ ตลาดยังคงได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่อง


ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.49 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.ปิดลบ 49 เซนต์ หรือ 1.8% แตะที่ระดับ 27.45 ดอลลาร์/บาร์เรล
หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของสหรัฐ (EIA) รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้