Corporate News (31 ก.ค.58)

DCC    ถือ    ราคาพื้นฐาน 4.00 บาท

DCC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 367 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 69.9%yoy แต่ลดลง 4.4%qoq ทั้งนี้แม้การอุปโภคบริโภคในต่างจังหวัดจะอ่อนแอ แต่บริษัทยังสามารถรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 ที่ดีได้ จากราคาน้ำมันที่ต่ำ และความพยายามของผู้บริหารที่จะเจาะตลาดใหม่และการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างรัดกุม และเนื่องจากอุตสาหกรรมอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลการขายในครึ่งหลังปีนี้ เราไม่คาดหวังถึงการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ เราเชื่อว่า DCC จะน่าสนใจในปีหน้า สำหรับปัจจุบัน เราแนะนำ เพียง ถือ จากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 6% ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 4.00 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 3.60 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

SCC   ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 600.00 บาท

SCC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 13,877 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62.7%yoy และ 25.3%qoq โดยดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ 20% แต่เป็นไปตามที่เราคาดไว้ สนับสนุนจากผลประกอบการที่โดดเด่นของสายธุรกิจเคมี จากสเปรดการผลิตในระดับสูงขึ้น และกำไรจากสินค้าคงคลัง ทั้งนี้สเปรดการผลิตในระดับสูงมีแนวโน้มจะคงอยู่ถึงอย่างน้อยในปี 2561 จากอุปทานที่ตึงตัว คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐานที่ 600 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

MAJOR   ซื้อ   ราคาพื้นฐาน 38.50 บาท

MAJOR : เราคาดผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 ของ MAJOR จะเติบโต 2%yoy และ 129%qoq เป็น 456 ล้านบาท จากฐานที่ต่ำในไตรมาสที่ 1/58 และกำไรจากเงินลงทุนที่มากขึ้นจากไตรมาสที่ 2/57 ในระยะเวลาถัดไป เราคิดว่ากำไรสุทธิในไตรมาสที่ 3/58 จะยังคงแข็งแกร่งจากภาพยนต์ดังที่เข้าฉายหลายเรื่องและการเพิ่มจำนวนโรงภาพยนต์ เราคงมุมมองว่าผลประกอบการในปีนี้จะเติบโตราว 30%yoy การอ่อนตัวลงของราคาหุ้นจะทำให้มีส่วนต่างจากราคาพื้นฐานมากขึ้น ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 38.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

PTT   ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 410 บาท

PTT : การปรับตัวลงของราคาหุ้น PTT เร็วๆนี้ ได้สะท้อนความกังวลต่อผลประกอบการของบริษัทที่ถูกถ่วงโดยผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 ที่ย่ำแย่ของ PTTEP ไปแล้ว (65% ถือหุ้น) อย่างไรก็ดี เรายังมั่นใจว่า PTT จะรายงานผลประกอบการเพิ่มขึ้น 14.9%qoq ด้วยปัจจัยผลักดันจากผลประกอบการที่ดีขึ้นของธุรกิจก๊าซและโรงกลั่น และบริษัทย่อยของ PTT ทั้งนี้ด้วยมูลค่าหุ้นที่ถูก (ถูกทั้ง PE และ ต่ำกว่า PBV) เราคงคำแนะนำ ซื้อ และเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มน้ำมันและก๊าซ ราคาพื้นฐาน 410 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)