Corporate News (29 ก.ค.58)

HMPRO   ขาย   ราคาพื้นฐาน 5.60 บาท

HMPRO : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 820 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.5%yoy และ 11.8%qoq โดยผลประกอบการออกมาค่อนข้างอ่อนแอ โดยกำไรสุทธิใน 1H15 คิดเป็นเพียง 41% ของคาดการณ์ทั้งปีของเรา เราปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิในปี 2558 ลง 6% เพื่อสะท้อนแนวโน้มการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวลง และด้วยปัจจัยบั่นทอนที่แข็งแกร่งต่อการอุปโภคบริโภค เราจึงปรับลดคำแนะนำลงเป็น ขาย และปรับลดราคาพื้นฐานลงเป็น 5.60 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)


BDMS   ซื้อ   ราคาพื้นฐาน 24.00 บาท

BDMS : เราคาดว่าผลประกอบการของบริษัทจะลดลงในไตรมาสที่ 2/58 เนื่องจากต้นทุนในการดำเนินงานที่สูงจากการเปิดโรงพยาบาลใหม่หลายแห่ง นอกจากนี้การเติบโตของรายได้นั้นคาดว่าจะพลาดเป้าหมายเล็กน้อยจากผู้ป่วยที่มีรายได้ต่ำเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ดี ผลประกอบการคาดว่าจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งใน 2H15 จากการเข้าฤดูกาลการขายและจำนวนผู้ป่วยต่างชาติที่จะดีขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 24.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)


SAT    ซื้อ  ราคาพื้นฐาน 20.00 บาท

SAT : เราคาดว่าผลประกอบการจากการดำเนินงานหลักจะลดลง 49%yoy และ 66%qoq เป็น 65 ล้านบาท กดดันจากช่วงนอกฤดูกาลในการผลิตรถยนต์และการเปลี่ยนรุ่นรถปิกอัพของลูกค้า อย่างไรก็ดี ผู้บริหารแนะนำว่ายอดขายในไตรมาสที่ 3/58 น่าจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งที่ 30%qoq และ 10%yoy เราปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2558 ลง 4% เพื่อสะท้อนความล่าช้าในการเข้ามาของคำสั่งซื้อใหม่ คงคำแนะนำ ซื้อ แต่ปรับลดราคาพื้นฐานลงเป็น 20.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

EASTW   ซื้อ   Consensus 13.45 บาท

EASTW : นายนำศักดิ์ วรรณวิสูตร รักษาการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัทจัดการและพัฒนาทรัพยากรน้ำภาคตะวันออก จำกัด (มหาชน) เผยว่า บริษัทคาดว่ารายได้รวมในปีนี้จะเติบโต 10% จากปีก่อนที่มีรายได้ 4,300 ล้านบาท และกำไรสุทธิเติบโตทิศทางเดียวกัน เนื่องจากปริมาณจำหน่ายน้ำ (น้ำดิบและน้ำประปา) ทั้งปีจะอยู่ที่ 300 ล้านลูกบาศก์เมตร เติบโต 10% จากปี 2557 ซึ่งถือเป็นการขยายตัวมากกว่าปกติที่จะเติบโตปีละ 6-7% เนื่องจากปีนี้ประสบปัญหาภัยแล้งยาวนาน ด้านการลงทุนในต่างประเทศ บริษัทอยู่ระหว่างยื่นขอใบอนุญาตกับทางการพม่าเพื่อทำธุรกิจน้ำประปาใน 2 เมือง คาดได้ข้อสรุปเรื่องพันธมิตรในปี 2559 (ข่าวหุ้น)



Sector News

กลยุทธ์ : ในช่วงการสัมนาเศรษฐกิจเร็วๆนี้ ทางการได้แสดงความกังวลต่อการฟื้นตัวที่อ่อนแอในครึ่งหลังปี 2558 อีกทั้งส่วนใหญ่มีมุมมองที่ระมัดระวังต่อการส่งออก การบริโภค ภัยแล้งและการล่าช้าของโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ทั้งนี้ไม่มีทางแก้ปัญหาในระยะสั้นที่ถูกนำเสนอในงานสัมนา ดังนั้น เราแนะนำการลงทุนในหุ้น defensive และเลือกเป็นรายตัว หุ้นเด่นของเราซึ่งราคาปรับลดลงและมีศักยภาพในการเติบโตได้แก่ PTT, PTTGC, IRPC และ SVI (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)